Приватні торгові компанії продемонстрували високу операційну стійкість під час посиленої ринкової волатильності в першому кварталі 2026 року, згідно з оглядом Proprietary Trading Management Insight Report, опублікованим Acuiti у партнерстві з Avelacom. У звіті, що ґрунтується на опитуваннях, проведених у межах глобальної мережі Acuiti серед керівників старшого рівня приватних торгових компаній, було виявлено, що тривалі інвестиції в інфраструктуру, зв’язність і управління ризиками дозволили більшості компаній зберігати операційну стабільність навіть попри сильний ринковий тиск, спричинений насамперед конфліктом на Близькому Сході. Водночас дослідження розкрило зростання напруження навколо інфраструктури ринкових даних, систем виконання та динаміки робочої сили, оскільки штучний інтелект починає впливати на рішення щодо найму в усьому секторі.
Стійкість інфраструктури під час волатильності в Q1
Перший квартал 2026 року приніс різке зростання ринкової волатильності на кількох класах активів на тлі посилення геополітичної напруги на Близькому Сході. Згідно зі звітом, 83% респондентів заявили, що їхні компанії зберегли сильні загальні показники операційної діяльності в умовах напруженого ринку, що свідчить: багато приватних торгових компаній змогли успішно поглинути великі стрибки обсягів ринкової активності без значних системних збоїв.
Однак опитування виявило інфраструктурні вузькі місця, які проявилися під тиском. Понад половину респондентів, тобто 54%, повідомили про проблеми з пропускною здатністю та затримками каналів подавання ринкових даних. Ще 46% стикалися з проблемами, пов’язаними з системами управління заявками та інфраструктурою виконання.
Росс Ланкастер, керівник напряму досліджень в Acuiti, прокоментував: «Приватні торгові компанії знову продемонстрували стійкість, яка виникає завдяки стабільним інвестиціям у технологічну інфраструктуру та інфраструктуру управління ризиками. Хоча ринковий тиск у Q1 2026 виявив певні вузькі місця навколо даних і виконання, загальна картина свідчить про індустрію, добре підготовлену до роботи під навантаженням».
Отримані результати відображають те, як дедалі більше якість інфраструктури визначає торговельні результати в умовах волатильного ринку, де мілісекунди затримки та надійність даних можуть відчутно впливати на прибутковість і рівень ризику.
Штучний інтелект змінює стратегію робочої сили
Звіт висвітлив ранні ознаки того, що штучний інтелект починає переформатовувати стратегію робочої сили в приватних торгових компаніях. Майже половина респондентів заявила, що впровадження ШІ вже сповільнило найм у межах їхніх організацій. Водночас лише 15% повідомили, що активно скорочують чисельність персоналу через зростання продуктивності, пов’язане з ШІ.
Приватні торгові компанії дедалі частіше використовують ШІ в кількісних дослідженнях, генерації сигналів, аналізі ризиків, оптимізації виконання та операційній автоматизації. Опитування вказує, що компанії зараз більше зосереджені на уповільненні розширення штату, ніж на заміні великих частин наявного персоналу, що дає підстави припускати: сектор перебуває на ранньому етапі переходу, де компанії дедалі більше інтегрують ШІ в робочі процеси, але ще не почали агресивно зменшувати штат.
Впровадження ШІ відбувається в період, коли багато торгових компаній уже відчувають тиск щодо контролю операційних витрат, зберігаючи водночас дедалі більш досконалі середовища інфраструктури. Загальніший висновок полягає в тому, що приватні торгові компанії можуть дедалі більше віддавати перевагу меншим, максимально технічним командам, підсиленим дослідженнями та системами виконання, що працюють із підтримкою ШІ.
Участь в цифрових активах продовжує розширюватися
У звіті зазначено збережений інституційний інтерес до ринків цифрових активів серед приватних торгових компаній. Згідно з опитуванням, 44% компаній уже беруть участь у торгівлі цифровими активами в будь-якій формі, а ще 24% заявили, що активно оцінюють вихід у цей сектор.
Генерація альфи лишається домінувальною мотивацією серед компаній, які вже торгують цифровими активами: це назвали 69% респондентів. Диверсифікація портфеля також залишалася значущим чинником, що підтримує участь. Водночас регуляторна невизначеність і надалі обмежує ширше інституційне розширення, зокрема в Сполучених Штатах.
Залученість до децентралізованих фінансів є порівняно обмеженою. Лише 31% компаній, активних у цифрових активах, зараз торгують на платформах DeFi. Респонденти назвали недостатню глибину інституційної ліквідності та регуляторну невизначеність найбільшими бар’єрами, що заважають ширшій участі в DeFi. Результати підтверджують, як інституційні торгові компанії дедалі частіше розрізняють ширші ринки цифрових активів і інфраструктуру децентралізованих фінансів зокрема.
Латинська Америка стає фокусом для розширення
Звіт визначив Латинську Америку як дедалі важливіший регіон зростання для приватних торгових компаній. Лише 11% опитаних компаній наразі працюють на латиноамериканських ринках поза межами Бразилії. Проте 29% заявили, що активно оцінюють можливості розширення в регіоні, причому Мексика вирізняється як основний фокус серед компаній, які розглядають вихід.
Респонденти назвали інфраструктуру зв’язності та налаштування ко-локації найбільшими операційними бар’єрами, що заважають швидшому регіональному розширенню. Олексей Ларичев, генеральний директор Avelacom, прокоментував: «Одним із найцікавіших результатів у цьому звіті є те, як інфраструктурні вузькі місця продовжують з’являтися під час подій волатильності — зокрема щодо доставки ринкових даних, інфраструктури виконання та підключення до бірж».
Також у звіті встановлено, що приблизно одна третина компаній нарощує напрямлену торговельну активність, що зумовлено частково сильнішими кількісними сигналами та зниженням прибутковості в чистих стратегіях маркет-мейкінгу.
Ключовий висновок
Приватні торгові компанії дедалі більше еволюціонують у середовища, що керуються інфраструктурою та працюють на перетині ШІ, низьколатентної зв’язності, цифрових активів і глобального розширення ринку. Коли торговельні середовища стають швидшими та технологічно складнішими, компанії, здатні масштабувати стійку інфраструктуру й одночасно адаптувати стратегію робочої сили та позиціювання на ринку, матимуть суттєві конкурентні переваги на наступному етапі глобальної електронної торгівлі.
