ADR SK Hynix на американських біржах перевищили попит у 7 разів, офіційна торгівля розпочнеться 13 липня

SK 海力士 (SK Hynix) американські депозитарні розписки (ADR) закінчили прийом заявок 9 липня; за даними Bloomberg, перевищення попиту склало понад 7 разів. Цього разу обсяг випуску ADR становить 177,9 мільйонів акцій, і вони планують почати торгівлю з умовою на Nasdaq Global Select Market у п’ятницю, а після переходу до офіційної торгівлі 13 липня код акції зміниться на SKHY.

Понад 7-кратне перевищення попиту на ADR: активна участь глобальних довгострокових фондів, суверенних фондів та технологічних інвестиційних фондів

За даними Bloomberg, цей раунд залучення SK 海力士 ADR привернув увагу глобальних довгострокових фондів, фондів, орієнтованих на технологічний сектор, суверенних фондів та глобальних інвесторів з Азії; структура попиту охоплює різні типи інституційних капіталів і не є зосередженою лише в одному сегменті, перевищення попиту склало понад 7 разів.

Ця популярність контрастує з тим, що ціни SK 海力士 на корейській біржі з кінця червня знизилися майже на третину від історичних максимумів, що свідчить про довгострокові оцінки інституційних інвесторів щодо циклу високошвидкісної пам’яті (HBM) та AI, і їхню відмінність від короткострокової динаміки цін.

Структура випуску: 177,9 мільйонів ADR, кожен з яких відповідає десятій частині звичайної акції

За даними, ключові технічні параметри SK 海力士 ADR такі:

Кількість акцій: 177,9 мільйонів ADR

Коефіцієнт конвертації ADR: 1 ADR відповідає 1/10 звичайної акції

Оцінка за закриттям торгів у Сеулі (207,6 тисячі вон, приблизно 1380 доларів США): приблизний обсяг залучених коштів — 24,5 мільярда доларів США

Попередні очікування ринку: максимум близько 29 мільярдів доларів США; фактична ціна буде визначена у четвер

Історичний масштаб: друга за величиною закордонна компанія, що виходить на американський ринок (Alibaba у 2014 році — 25 мільярдів доларів США)

Група підписання: Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs і JPMorgan Chase очолюють

За даними, група підписання ADR SK 海力士 складається з провідних американських банків — Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs і JPMorgan Chase, а також ще дев’яти інституційних учасників, що підтверджує вагу цієї угоди.

Очікується, що зібрані кошти будуть переважно спрямовані на будівництво фабрик і розширення виробничих потужностей у рамках 8,8 трильйонів доларів плану уряду Південної Кореї; мета — зберегти виробництво пам’яті та передових технологій у країні, включаючи SK Hynix і Samsung Electronics.

Поширені запитання

Який коефіцієнт перевищення попиту на ADR SK 海力士 і який очікуваний обсяг залучених коштів?

За даними Bloomberg, перед закриттям книги заявок перевищення попиту склало понад 7 разів; за оцінками Bloomberg, обсяг залучених коштів становитиме близько 24,5 мільярда доларів США, а точна сума буде підтверджена після офіційного визначення ціни у четвер (10 липня).

Коли ADR SK 海力士 почнуть офіційну торгівлю на Nasdaq?

За повідомленнями, ADR планують почати торгівлю з умовою у п’ятницю на Nasdaq Global Select Market, а з 13 липня перейти до офіційної торгівлі, тоді код акції зміниться на SKHY.

Який історичний масштаб має цей випуск ADR SK 海力士?

За оцінками Bloomberg, обсяг у 24,5 мільярда доларів зробить цей випуск другим за величиною серед закордонних компаній, що виходили на американський ринок, поступаючись лише IPO Alibaba у 2014 році (250 мільярдів доларів), і стане найбільшим у історії виходом закордонної компанії з Південної Кореї.