SoftBank планує вийти на біржу з Roze у 2026 році, цільова оцінка — 100 мільярдів доларів

У матеріалі-ексклюзиві від 30 квітня The Financial Times повідомляє, що SoftBank планує в Сполучених Штатах створити нову незалежну компанію шляхом виокремлення. Вона матиме назву Roze, а її діяльність охоплюватиме AI-роботів і інфраструктуру дата-центрів. Мета — щонайшвидше до 2026 року завершити IPO, при цьому цільовий розмір оцінки становить 100 мільярдів доларів. The Financial Times також пише, що всередині SoftBank існують сумніви щодо цільового рівня оцінки та графіка проведення IPO.

Розклад діяльності Roze та склад активів

Згідно з повідомленням The Financial Times від 30 квітня, Roze очолює Масайоші Сон (Masayoshi Son). Його мета — у форматі IPO конвертувати в конкретну фінансову віддачу інвестиції SoftBank у сфері AI. The Financial Times зазначає, що базові активи Roze включатимуть низку придбань, завершених SoftBank останніми роками:

DigitalBridge: придбання на суму 3 млрд доларів на початку 2026 року; інвестпортфель охоплює активи дата-центрів AtlasEdge, DataBank, Vantage Data Centers тощо

Ampere Computing: придбання платника за 6,5 млрд доларів — американська компанія з проєктування чипів

Сегмент роботів ABB: оголошене придбання на 5,4 млрд доларів

The Financial Times також додає, що наразі SoftBank володіє майже 90% акцій Arm Holdings, а деталі часток, пов’язаних із Roze, ще обговорюються. Раніше Bloomberg повідомляв, що SoftBank вів переговори щодо придбання оператора дата-центрів Switch приблизно за 50 млрд доларів, але ця угода цього року на початку була зупинена.

Масштаб AI-інвестицій SoftBank і стан фінансування

У повідомленні The Financial Times від 30 квітня йдеться, що частка AI-активів SoftBank у вартості його чистих активів зросла з приблизно 18% три роки тому до понад 60%. За даними видання, сукупні вкладення SoftBank в OpenAI перевищують 41 млрд доларів; у недавньому раунді було додатково виділено 30 млрд доларів понад уже вкладені раніше понад 30 млрд доларів.

Як повідомляють медіа, для покриття найновішого раунду інвестицій в OpenAI SoftBank у минулому місяці підписав кредитну угоду на 40 млрд доларів — це найбільша за обсягом угода в історії SoftBank і повністю номінована в доларах. Також повідомляється, що SoftBank отримав маржинальний кредит на 10 млрд доларів під заставу акцій OpenAI.

Внутрішні сумніви та ринкові виклики

Згідно з повідомленням The Financial Times від 30 квітня із посиланням на інформовані джерела, всередині SoftBank існують сумніви щодо цільової оцінки Roze та графіка проведення IPO. Частина співрозмовників вважає, що невизначеність, спричинена геополітичним конфліктом на Близькому Сході, може тиснути на сприятливий момент для виходу на ринок.

The Financial Times також повідомляє, що занепокоєння інвесторів у всьому світі щодо того, чи не є темпи будівництва дата-центрів надто гарячими, продовжує посилюватися. Як орієнтир для оцінки, Arm зараз оцінюють приблизно в 140 млрд доларів. Завершення переговорів щодо придбання Switch також означає, що у портфелі активів Roze досі є прогалина.

Поширені запитання

Що таке Roze? Коли планують його розміщення?

Згідно з повідомленням The Financial Times від 30 квітня, Roze — це нова незалежна компанія, яку SoftBank планує створити в Сполучених Штатах шляхом виокремлення. Її діяльність охоплюватиме AI-роботів і інфраструктуру дата-центрів. Мета — щонайшвидше до 2026 року завершити IPO, а цільовий розмір оцінки — 100 мільярдів доларів.

З чого складаються ключові активи Roze?

Згідно з повідомленням The Financial Times від 30 квітня, базові активи Roze включають: DigitalBridge, придбану за 3 млрд доларів (включно з AtlasEdge, DataBank, Vantage Data Centers та іншими активами), Ampere Computing, придбану за 6,5 млрд доларів, а також сегмент роботів ABB, придбання якого оголошено за 5,4 млрд доларів.

Який обсяг сукупних вкладень SoftBank в OpenAI?

Згідно з повідомленнями медіа, сукупні вкладення SoftBank в OpenAI перевищують 41 млрд доларів. У минулому місяці SoftBank підписав кредитну угоду на 40 млрд доларів, щоб профінансувати найновіший раунд інвестицій. Також повідомляється про маржинальний кредит на 10 млрд доларів під заставу акцій OpenAI.