Індекс SOX подає технічний попереджувальний сигнал, BTIG вказує на ризик падіння на 17%

Інвестбанк BTIG у четвер на Філадельфійській фондовій біржі (Philadelphia Stock Exchange) видав технічне попередження щодо індексу Semiconductor Index (SOX), посилаючись на моделі волатильності, які історично передували просіданням на 17% або більше. Повідомлення з’явилося після 15 торгових днів у попередні 30 днів, коли SOX рухався на 3% або більше, що востаннє спостерігалося під час ери доткомів у період з лютого по липень 2000 року та з лютого по березень 1999 року. Головний ринковий технічний аналітик BTIG Джонатан Крінскі заявив, що цей патерн мав «зловісні наслідки» у 1995, 1997, 2000, 2020 та 2024 роках — усі вони передували значним корекціям. За тиждень напівпровідниковий індекс пережив різкі коливання: у четвер він закрився зростанням на 3% після падіння на 4,7% у вівторок, при цьому зберігаючи 80% приросту з початку року попри зниження на 9% у липні.

BTIG визначає поріг 15-денних коливань для індексу SOX

Аналіз BTIG зосереджений на тому, що індекс SOX зафіксував 15 окремих днів із рухами ціни на 3% або більше в межах 30-денного торгового вікна. У четвер індекс закрився зростанням на 3%, розташувавшись вище за 50-денну та 200-денну ковзні середні, але нижче за 20-денну ковзну середню. Джонатан Крінскі написав у нотатці для клієнтів у четвер, що така сама конфігурація з’являлася лише під час двох попередніх періодів: з лютого по березень 1999 року та з лютого по липень 2000 року.

Історичні патерни вказують на ризик просідання на 17%

Історичний аналіз Крінскі визначив п’ять випадків, коли цей патерн волатильності передував суттєвим корекціям ринку. Він зазначив, що сигнал у 1999 році спрацював «занадто рано», але мав «зловісні наслідки» в 1995, 1997, 2000, 2020 та 2024 роках, причому кожен період завершувався просіданнями на 17% або більше. Попередження інвестбанку надходить на тлі того, що індекс SOX торгується вище за свою 200-денну ковзну середню — технічна умова, яка відрізняє поточне налаштування від менш масштабних історичних епізодів.

SOX показує 80% приросту з початку року на тлі волатильності в липні

Напівпровідниковий індекс зріс на 22% у травні та на 11% у червні, перш ніж знизитися на 9% у липні — до закриття в четвер. Приріст з початку року становить понад 80%. Цього тижня торги демонстрували екстремальні коливання: у понеділок індекс зріс на 2%, у вівторок — впав на 4,7%, у середу — зріс на 2% і в четвер закрився зростанням на 3%.

Jefferies порівнює напівпровідниковий Russell 2000 з ерою доткомів

Аналітики Jefferies провели паралелі з крахом доткомів 2000 року у аналізі в четвер щодо акцій напівпровідникового сектору Russell 2000. Зростання групи за 3 місяці на рівні 104,4% перевищило підйом 96,6%, зафіксований безпосередньо перед піком ринку в лютому 2000 року. Аналітик Jefferies Стівен ДеСанктіc написав, що «подальша динаміка після дуже великих стрибків у середньому все ще була хорошою для групи: середня дохідність за 3 місяці становила 7,0%, за 6 місяців — 15,4%».

SK Hynix зі списком на Nasdaq стартує у п’ятницю з $30B капіталоутриманням

Південнокорейський виробник чипів пам’яті SK Hynix має розпочати торги на Nasdaq у п’ятницю. Компанія прагне залучити майже $30 мільярдів шляхом розміщення 18 мільйонів акцій, щоб профінансувати покупки обладнання для фотолітографії та будівництво нових потужностей. Трейдери Morgan Stanley заявили у вівторок, що нові поставки Hynix створюють «підстави для більшого спадного тиску», а трейдери UBS зробили подібні коментарі щодо потенційного впливу на ринок.

FAQ

Який технічний сигнал BTIG визначив для індексу SOX у четвер?

BTIG визначив, що Філадельфійський фондовий біржовий індекс Semiconductor Index (SOX) мав 15 торгових днів із рухами ціни на 3% або більше в межах 30-денного періоду, перебуваючи вище за свою 200-денну ковзну середню. Головний ринковий технічний аналітик BTIG Джонатан Крінскі заявив, що цей патерн історично передував просіданням на 17% або більше в 1995, 1997, 2000, 2020 та 2024 роках.

Як індекс SOX поводився в останні місяці?

Індекс SOX зріс на 22% у травні та на 11% у червні, але знизився на 9% у липні — до закриття в четвер. Приріст з початку року становить понад 80%. Цього тижня спостерігалася значна волатильність: у понеділок рух був +2%, у вівторок — -4,7%, у середу — +2% і в четвер — +3%.

Коли SK Hynix планують почати торги на Nasdaq?

SK Hynix має розпочати торги на Nasdaq у п’ятницю. Південнокорейський виробник чипів пам’яті прагне залучити майже $30 мільярдів через розміщення 18 мільйонів акцій для купівлі обладнання для фотолітографії та будівництва нових потужностей.