Інфляція в усьому світі стає домінантним чинником у фінансовій поведінці, а енергетичні ринки є важливими рушіями цього явища. Зміни цін на нафту впливають на собівартість виробництва, і в більшості випадків вони можуть спричиняти інфляцію в більшості економік. Тому зростання інфляції спонукає домогосподарства й інвесторів замислюватися над використанням цифрових активів як альтернативного фінансового інструменту.
Шоки цін на нафту та зростання інфляції
Ціни на нафту мають суттєвий вплив на інфляцію у світі, адже на транспорт, виробництво та виробництво їжі впливають витрати на енергію. Коли ціни на нафту різко зростають, зростають і витрати на виробництво, а в більшості секторів також підвищуються споживчі ціни. Це означає, що триваючі нафтові шоки зазвичай послаблюють внутрішні валюти та зменшують купівельну спроможність усередині країни.
Різкі стрибки цін на нафту спричиняють збої в постачанні нафти, геополітичні напруження та спекуляції на ринку. Відповідно інфляція сприяє економікам, які значною мірою залежать від імпортованих енергоресурсів. Таким чином, сім’ї та компанії прагнуть знаходити фінансові рішення, що забезпечують заощадження в неспокійні економічні часи.
Інфляція та нестабільність валют
Висока інфляція підриває локальні валюти та зменшує реальну вартість зарплат і заощаджень домогосподарств. Унаслідок цього громадяни постраждалих економік звертаються до фінансових активів, які зберігають свою вартість на тлі знецінення валюти. Онлайн-ресурси тому виглядають привабливо, адже вони не залежать від місцевої фінансової політики.
Тренд можна спостерігати останніми роками в країнах із високими темпами інфляції. Великі обсяги криптовалютних транзакцій були зафіксовані в Аргентині, Туреччині, Венесуелі та Нігерії під час недавніх інфляційних періодів. Послаблення місцевих грошей змусило людей більше переходити на цифрові гроші, щоб зберегти купівельну спроможність.
Стейблкоїни є в центрі цієї фінансової трансформації, оскільки відображають вартість добре працюючих валют у всьому світі. Велика кількість користувачів застосовує токени, прив’язані до долара, як цифровий долар, щоб заощаджувати й здійснювати платежі щодня. Таким чином, стейблкоїни дають домогосподарствам можливість протидіяти інфляційному ризику та зберігати доступ до міжнародних фінансових мереж.
Криптовалюта як альтернативний фінансовий інструмент
Криптовалюти — це фінансові продукти, які є децентралізованими та працюють поза межами традиційної банківської системи. Завдяки такій побудові вони забезпечують фінансовий доступ навіть у країнах із нестабільними валютами або там, де банківські системи обмежені. Тому цифрові активи використовують багато користувачів як інші способи зберігання вартості.
Коли у світових ринках панує економічна невизначеність, інвестори часто спрямовують кошти в криптовалюту. Політичні шоки, фінансова невизначеність та інфляція часто штовхають інвесторів до активів, які вважаються незалежними від традиційних фінансів. Як наслідок, коли фінансова стабільність низька, попит на криптовалюту зазвичай зростає.
Інші спостерігачі порівнюють Bitcoin із золотом, адже під час криз ці два активи використовують для захисних фінансових функцій. Вважається, що Bitcoin може виступати як форма цифрового золота в періоди економічного напруження. Таким чином, криптовалюта дедалі більше перетворюється на інструмент диверсифікації в руках інвесторів під час інфляції.
Нафтoві ринки, невизначеність і волатильність у крипто
Волатильність криптовалюти також залежить від нафтових шоків через зростання невизначеності в економіці. Прискорене зростання цін на енергоносії збільшує витрати на виробництво й підриває економічне зростання в більшості сфер. Унаслідок цього фінансові ринки дуже чутливі, а ринок криптовалют підлягає різким змінам цін.
Невизначеність щодо економічної політики та геополітичні ризики також посилюють ці ринкові реакції. Наприклад, пандемія та конфлікт між Росією та Україною зблизили ринки. Під час цієї кризи інвестори поспішно перекидали капітал між активами, зокрема товарними, акціями та цифровими активами.
Дослідження вказують на схильність криптовалюти зазнавати короткострокових шоків нафтoвого ринку та впливу макроекономічних чинників. Але в довшій перспективі цифрові активи повинні мати змогу передавати шоки через фінансові системи. Таким чином, криптовалюти все більше вбудовуються в глобальні економічні сили, а не залишаються ізольованими ринками.
Майбутнє цифрових активів в інфляційних економіках
Інфляція, спричинена нафтою, найімовірніше й надалі впливатиме на ухвалення цифрових активів у всьому світі. Вартість енергії є нестабільною, а геополітичні напруження часто дестабілізують нафтові ланцюги постачання в світі. Як наслідок, інфляція може й далі впливати на більшість економік, що розвиваються, які значною мірою залежать від імпорту енергії.
За умов збереження тиску інфляції процес ухвалення домогосподарствами цифрових фінансових інструментів може прискоритися. Мережі криптовалют дають змогу здійснювати транскордонні платежі, заощадження та швидші платежі без традиційних банківських обмежень. Отже, цифрові активи можуть стати важливішими в міжнародній фінансовій екосистемі.
Втім, ризики, пов’язані з цифровими ринками, мають відстежуватися політиками та інвесторами. Волатильність криптовалют є досить високою, а регуляторні рамки досі не є узгодженими на національному рівні. Однак глобальний інтерес до цифрових активів імовірно зберігатиметься через інфляційний тиск та економічну непередбачуваність.
Висновок
Інфляція, підживлена нафтою, продовжує впливати на фінансову поведінку більшості економік у світі. Оскільки ціни на енергоносії впливають на темпи інфляції та валютну стабільність, люди дедалі більше цікавляться цифровими активами як безпечними фінансовими інструментами. Тому використання криптовалюти може лише зростати, адже інфляція, економічна невизначеність і глобальна ринкова волатильність продовжують посилюватися.
