Фондові ринки США зросли за місцевим часом 21 липня: Nasdaq Composite підскочив на 1,29% до 25 837,21, оскільки акції напівпровідників різко відскочили, а корпоративні прибутки перевершили очікування. Філадельфійський індекс напівпровідників (Philadelphia Semiconductor Index) виріс на 5,2% — це найбільший одноденний приріст за місяць, тоді як SK Hynix ADR стрибнув на 13,8%. Інвестори повернулися до технологічних акцій на тлі відновленого оптимізму, що інвестиційний цикл, пов’язаний зі штучним інтелектом, зберігається, попри нещодавню волатильність. Аналіз ринку пов’язує недавнє падіння в секторі напівпровідників із здоровою ціновою корекцією після стрімких зростань, а не з погіршенням базових інвестиційних тез щодо штучного інтелекту: UBS повідомляє, що хедж-фонди скоротили лонг-позиції в напівпровідниках приблизно на 5% від загальної ринкової вартості — це рекордний рівень згортання позицій, що вказує: спекулятивний тиск продажів може бути на межі виснаження.
Акції напівпровідників показали найбільший одноденний приріст за місяць
Філадельфійський індекс напівпровідників (Philadelphia Semiconductor Index) підскочив на 5,2% за місцевим часом 21 липня, зафіксувавши найбільше зростання за місяць в рамках однієї торгової сесії. Біржовий фонд VanEck Semiconductor ETF (SMH) виріс на 4,5%. Intel піднявся на 8,6% після оголошення додаткових планів реструктуризації, а Micron прибав 12,2%, Marvell Technology — 6,7%, Astera Labs — 3,5%. Nvidia зросла на 2% після заяви, що її останні AI-чипи вже почали відвантажуватися клієнтам. SK Hynix ADR стрибнув на 13,8%.
Адам Тернквіст із LPL Financial заявив, що недавня корекція «схоже, ближча до здорового коригування ціни після раптового зростання, ніж до фундаментальних втрат інвестиційних тез щодо штучного інтелекту». Trading Desk UBS діагностував, що фаза падіння акцій напівпровідників наближається до завершення, відкриваючи можливості знову нарощувати позиції. Згідно з даними UBS Prime Brokerage, хедж-фонди скоротили лонг-позиції в акціях з імпульсом (momentum) і в напівпровідниках приблизно на 5% на основі загальної ринкової вартості — це найбільший рівень ліквідації позицій, зафіксований у записах. Аналітики ринку відзначають, що ймовірність формування «днища» в цінах акцій зросла, оскільки спекулятивні продажі були суттєво поглинуті.
Понад 90% компаній S&P500, які звітували, перевищили оцінки за прибутками
Корпоративні прибутки підтримали інвестнастрої за місцевим часом 21 липня. Промислова компанія 3M повідомила про результати за другий квартал, що перевищили ринкові очікування, підштовхнувши її акції вгору на 7,2%. General Motors також піднявся: акції зросли на 4,9% завдяки тому, що і виручка, і прибуток на акцію (EPS) перевершили прогнози. За даними Bloomberg, понад 90% компаній S&P500, які вже відзвітували про прибутки, станом на сьогодні перевищили оцінки ринкового прибутку.
Фокус ринку зміщується на звіти за прибутками «Magnificent 7», які почнуться цього тижня. Alphabet і Tesla оприлюднять результати 23 липня, а впродовж наступного тижня — Microsoft, Meta Platforms, Apple та Amazon. Бретт Кенвелл, інвестиційний аналітик eToro, заявив: «Наступні два тижні стануть важливим сезоном звітності не лише для технологічних акцій, а й для всього ринку. Інвестори вже дивляться не лише на те, чи зможуть компанії пережити невизначеність — вони вимагають бачення зростання та майбутніх прибутків, які можуть виправдати високі корпоративні оцінки».
Марка Хефеле, головного інвестиційного директора UBS Global Wealth Management, сказав: «З огляду на зростання корпоративних прибутків глобальні фондові ринки мають простір для подальшого зростання», але додав: «Геополітичні ризики та занепокоєння щодо інфляції залишаються, тому диверсифікація важлива, адже диференціація між акціями може посилитися».
Напруженість на Близькому Сході підштовхує ціни на нафту вгору
Розвиток подій на Близькому Сході залишається змінною для ринку. Центральне командування США (US Central Command, CENTCOM) продовжувало удари по Ірану на 10-й день поспіль після того, як президент США Дональд Трамп оголосив про завершення режиму припинення вогню. Іран і прокіранські повстанці-хусити продовжили відповіді, націлюючись на сили США та регіональне морське транспортування. З’явилися повідомлення про 10-денну пропозицію щодо посередництва між США та Іраном з метою відновлення припинення вогню, що підвищило очікування щодо дипломатичного рішення.
Світові ціни на нафту продовжили висхідний тренд, відображаючи напруженість на Близькому Сході. За місцевим часом 21 липня ф’ючерси на Brent із поставкою в вересні закрилися на рівні $91,01 за барель на ICE Futures Exchange — на 2,01% більше, ніж на попередній сесії. Ф’ючерси на WTI (West Texas Intermediate) із поставкою в серпні на New York Mercantile Exchange також закрилися на рівні $84,91 за барель — на 2,02% більше. Зростання цін на нафту посилило побоювання щодо інфляції та додаткових підвищень процентних ставок Федеральної резервної системи, що підштовхнуло до зростання дохідності US Treasuries. Водночас Нью-Йоркський фондовий ринок закрився вищим, оскільки оптимізм щодо штучного інтелекту та очікування щодо корпоративних прибутків компенсували ці ризики.
Поширені запитання
Що спричинило зростання фондових ринків США за місцевим часом 21 липня?
Фондові ринки США зросли за місцевим часом 21 липня через різкий відскок акцій напівпровідників і перевищення очікувань щодо корпоративних прибутків. Nasdaq Composite піднявся на 1,29% до 25 837,21, тоді як Філадельфійський індекс напівпровідників (Philadelphia Semiconductor Index) підскочив на 5,2% — це найбільший одноденний приріст за місяць. Інвестори повернулися до технологічних акцій на тлі відновленого оптимізму, що інвестиційний цикл щодо штучного інтелекту зберігається: понад 90% компаній S&P500, які станом на сьогодні звітували, перевищили ринкові оцінки.
Які акції напівпровідників показали найбільші зростання за місцевим часом 21 липня?
SK Hynix ADR зріс на 13,8% за місцевим часом 21 липня, зафіксувавши найбільший приріст серед великих компаній у секторі напівпровідників. Micron піднявся на 12,2%, Intel — на 8,6% після оголошення додаткових планів реструктуризації, Marvell Technology — на 6,7%, Astera Labs — на 3,5%, а Nvidia — на 2% після заяви, що її останні AI-чипи почали відвантажуватися клієнтам. VanEck Semiconductor ETF (SMH) виріс на 4,5%.
Коли компанії з «Magnificent 7» оприлюднять звіти про прибутки?
Alphabet і Tesla оприлюднять звіти про прибутки 23 липня. Microsoft, Meta Platforms, Apple та Amazon повідомлять результати впродовж наступного тижня. За словами Бретта Кенвелла з eToro, наступні два тижні — це важливий сезон звітності для технологічних акцій і для всього ринку, оскільки інвестори вимагають бачення зростання та майбутніх прогнозів прибутків, які виправдовують високі корпоративні оцінки.
