《Chào bạn giàu nghèo》 tác giả tiết lộ bí mật giàu có! Người nghèo bán ra Bitcoin, người giàu điên cuồng mua vào

Robert Kiyosaki, tác giả của “Rich Dad Poor Dad”, đăng ngày 2/2: Người nghèo bán khi thị trường sụp đổ, và người giàu mua bằng tiền mặt trong tay. Ông thừa nhận rằng việc bán 225 nghìn đô la Bitcoin để mua nhà là một “sai lầm lớn”, nhấn mạnh việc sử dụng nợ để mua nhà để tạo ra dòng tiền, sau đó sử dụng dòng tiền để tiếp tục mua vàng, bạc và Bitcoin.

Sự khác biệt cơ bản giữa người giàu và người nghèo: tư duy tiêu dùng và tư duy đầu tư

Lập luận cốt lõi của tác giả Kiyosaki của Rich Dad Poor Dad xoay quanh những hiểu biết sâu sắc về kinh tế học hành vi. Tuyên bố của ông trên nền tảng X đối lập trực tiếp với hai tâm lý hoàn toàn khác nhau: “Khi Walmart được giảm giá, người nghèo sẽ đổ xô mua nó. Tuy nhiên, khi thị trường tài sản tài chính giảm mạnh (tức là sụp đổ), người nghèo sẽ bán và bỏ chạy, trong khi người giàu sẽ đổ xô mua như điên”. Phép so sánh này tiết lộ sự khác biệt logic cơ bản trong tích lũy của cải.

Sự khác biệt cơ bản giữa chiết khấu hàng tiêu dùng và chiết khấu tài sản là chiết khấu trước mua hàng hóa khấu hao, trong khi chiết khấu sau mua tài sản giá trị gia tăng. Người nghèo cực kỳ nhạy cảm với chiết khấu bán lẻ, nhưng lại chọn bán khi giá Bitcoin giảm, một hành vi nghịch lý bắt nguồn từ sự hiểu lầm về khái niệm “chiết khấu”. Khi giá của một tài sản giảm, giá trị nội tại của nó không thay đổi mà thay vào đó cung cấp chi phí mua thấp hơn. Tuy nhiên, nỗi sợ hãi khiến các nhà đầu tư bán lẻ rời khỏi thị trường vào thời điểm tồi tệ nhất có thể - giá thấp.

Nghiên cứu học thuật liên tục cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ có xu hướng mua cao và bán thấp trong thời kỳ thị trường điên cuồng, một mô hình làm xói mòn lợi nhuận dài hạn. Ngược lại, các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có giá trị ròng cao sử dụng các chiến lược có cấu trúc trong thời kỳ suy thoái của thị trường, tận dụng sự biến động để giảm giá vào lệnh trung bình. Triết lý đầu tư của Rich Dad Poor Dad đơn giản hóa việc đầu tư trái ngược phức tạp vào một khuôn khổ dễ hiểu: coi sự sụp đổ của thị trường là “ngày chiết khấu tài sản” hơn là các tín hiệu thoát hiểm.

So sánh hành vi của người giàu và người nghèo khi đối mặt với sự sụp đổ của thị trường

Người nghèo phản ứng: Bán hoảng loạn, theo đuổi cao và giết thấp, ra quyết định theo cảm tính, bỏ lỡ cơ hội mua với giá thấp

Chiến lược của người giàu: Cầm tiền mặt trong tay và chờ, mua trong hoảng loạn, thực hiện kỷ luật và giảm chi phí trung bình

Quan điểm của Kiyosaki trùng khớp với câu nói nổi tiếng của Buffett: “Tôi sợ khi người khác tham lam, và tôi tham lam khi người khác sợ hãi”. Trong khi Buffett có sự dè dặt về Bitcoin, cả hai đều rất phù hợp với các nguyên tắc cốt lõi của tâm lý thị trường và đầu tư trái ngược.

Bài học khó khăn khi bán 225 nghìn đô la Bitcoin

Trong một bài đăng trên X vào ngày 27 tháng 1, Kiyosaki thú nhận một sai lầm đắt giá. Anh tiết lộ: “Tôi đã bán một số Bitcoin và sau đó là một số vàng để mua một ngôi nhà mới. Tôi thực sự hối hận vì đã bán một số vàng và Bitcoin. Bán vàng và bitcoin là sai lầm của tôi… Một sai lầm lớn.” Việc công khai thừa nhận sai lầm này là cực kỳ hiếm, bởi vì tác giả người cha giàu và người cha nghèo luôn được biết đến với niềm tin đầu tư vững chắc của mình.

Vào tháng 11 năm ngoái, Kiyosaki đã bán Bitcoin trị giá 225 đô la (mà anh ấy đã mua vài năm trước với giá khoảng 6.000 đô la mỗi chiếc) và đưa số tiền thu được trở lại cho các doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận. Ông đã sử dụng số tiền này để mua lại hai trung tâm phẫu thuật và đầu tư vào một công ty biển quảng cáo dự kiến sẽ tạo ra khoảng 27.500 đô la dòng tiền miễn thuế mỗi tháng. Nhìn bề ngoài, đây là một quyết định phân bổ tài sản đúng đắn: chuyển đổi tài sản giá trị gia tăng thành một doanh nghiệp tạo ra dòng tiền.

Tuy nhiên, sự hối tiếc của Kiyosaki bắt nguồn từ một nhận thức sâu sắc hơn: Bản thân Bitcoin là một tài sản khan hiếm và tiềm năng tăng giá dài hạn của nó có thể vượt qua bất kỳ doanh nghiệp truyền thống nào. Bitcoin, được mua với giá 6.000 đô la, đã từng vượt qua 100.000 đô la ở mức cao nhất, có nghĩa là anh ta đã từ bỏ hơn 16 lần tiềm năng thu nhập của mình. Quan trọng hơn, theo quan điểm của ông, Bitcoin đại diện cho một hàng rào chống lại hệ thống tiền tệ fiat và giá trị chiến lược này vượt xa dòng tiền ngắn hạn.

Anh ấy giải thích thêm lý do tại sao anh ấy hối hận vì đã bán Bitcoin và vàng trong khi vẫn giữ bạc: “Cảm ơn Chúa vì tôi đã không bán bạc của mình. Vì tôi dùng nợ để mua bất động sản đầu tư cho dòng tiền dương, sau đó dùng dòng tiền đó để mua thêm vàng, bạc, Bitcoin và Ethereum, tại sao lại bán bạc?” Đoạn văn này tiết lộ hệ thống chu kỳ tài sản hoàn chỉnh của ông: nợ→ bất động sản→ dòng tiền→ tài sản cứng và bán tài sản cứng phá vỡ chu kỳ này.

Đòn bẩy nợ, dòng tiền, công thức tài sản cứng

Khái niệm giàu có cốt lõi của người cha giàu người cha nghèo không chỉ đơn giản là mua bitcoin hoặc vàng, mà là thiết lập một hệ thống phân bổ tài sản tự củng cố. Kiyosaki giải thích về mô hình của mình: “Tôi sử dụng nợ để mua bất động sản đầu tư với dòng tiền dương, sau đó sử dụng dòng tiền đó để mua thêm vàng, bạc, Bitcoin và Ethereum.” Công thức này lật đổ khái niệm “tránh nợ” trong tư vấn tài chính truyền thống.

Bước đầu tiên là đòn bẩy nợ. Kiyosaki đã sử dụng các khoản vay ngân hàng để mua bất động sản đầu tư thay vì mua một ngôi nhà bằng tiền mặt đầy đủ. Cốt lõi của chiến lược này là miễn là thu nhập cho thuê (dòng tiền) bao gồm lãi vay và có thặng dư, nợ sẽ trở thành công cụ để tạo ra của cải hơn là gánh nặng. Đây là sự khác biệt giữa “nợ tốt” và “nợ xấu” trong khái niệm truyền thống: nợ dùng để mua tài sản giá trị gia tăng hoặc tạo thu nhập là nợ tốt, nợ dùng để tiêu thụ hàng khấu hao là nợ xấu.

Bước thứ hai là tạo ra dòng tiền dương. Sau khi trừ các khoản vay, thuế, chi phí bảo trì từ thu nhập cho thuê bất động sản đầu tư, dòng tiền ròng còn lại trở thành nguồn thu nhập thụ động liên tục. Kiyosaki đề cập rằng công ty biển quảng cáo của ông tạo ra khoảng 27.500 đô la mỗi tháng dòng tiền miễn thuế, sẽ không được sử dụng để tiêu dùng nhưng sẽ chuyển sang giai đoạn tiếp theo.

Bước thứ ba là chuyển đổi dòng tiền thành tài sản cứng. Thu nhập thụ động này được sử dụng để liên tục mua vàng, bạc, Bitcoin và Ethereum. Trong khuôn khổ của Kiyosaki, những tài sản này là “tiền thật” và tiền pháp định là “tiền giả”. Ông nhấn mạnh trong bài đăng mới nhất của mình: “Bây giờ là thời điểm tốt để bán đô la giả để mua vàng thật, bạc thật, Bitcoin và Ethereum”. Chiến lược mua thường xuyên này, tương tự như trung bình chi phí đô la, làm giảm rủi ro của các lựa chọn thời điểm thị trường.

Bước thứ tư là nắm giữ thay vì bán. Đây là lý do tại sao Kiyosaki hối hận vì đã bán Bitcoin và vàng. Một khi chu kỳ “dòng tiền →tài sản cứng” bị phá vỡ để mua hàng tiêu dùng (thậm chí là nhà ở), tác động kép của việc tích lũy tài sản sẽ suy yếu. Mô hình lý tưởng của ông là: nợ được giữ vĩnh viễn (miễn là dòng tiền được trang trải), bất động sản được nắm giữ vĩnh viễn (dòng tiền được tạo ra) và tài sản cứng được tích lũy vĩnh viễn (so với sự mất giá của tiền tệ fiat).

Logic phân bổ chiến lược của vàng, bạc và Bitcoin

Kiyosaki cố tình tập trung vào ba tài sản: vàng, bạc và Bitcoin, không phải là lựa chọn ngẫu nhiên mà dựa trên vai trò bổ sung của chúng trong danh mục đầu tư phòng ngừa rủi ro. Vàng đã được sử dụng như một kho lưu trữ giá trị trong hàng ngàn năm, đóng vai trò là công cụ tối ưu chống lại sự mất giá của tiền tệ. Bạc, cả kim loại tiền tệ và hàng hóa công nghiệp, gắn liền với nhu cầu về công nghệ, khiến nó biến động nhiều hơn nhưng cũng có tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Bitcoin được gọi là “vàng kỹ thuật số” và đại diện cho một kho lưu trữ giá trị phi tập trung, hạn chế trong thời đại kỹ thuật số.

Chiến lược phân bổ của cha giàu bố nghèo cho thấy ông đã áp dụng phổ tài sản trú ẩn an toàn hoàn chỉnh từ truyền thống đến hiện đại. Dữ liệu lịch sử ủng hộ sự đa dạng hóa này: sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, các nhà đầu tư mua kim loại quý và bất động sản gần đáy thị trường đã thấy lợi nhuận vượt trội trong thập kỷ tiếp theo. Bitcoin, mặc dù ngắn ngủi trong lịch sử, nhưng cũng đã trải qua nhiều đợt giảm hơn 50%, mỗi lần sau khi đạt mức cao mới, cho phép những người mua trong thời kỳ hoảng loạn gặt hái được lợi nhuận khổng lồ.

Chiến lược hiện tại của Kiyosaki là “cầm tiền mặt trong tay và chuẩn bị tận dụng cơ hội để mua thêm vàng, bạc và Bitcoin”. Trạng thái chờ này cho thấy rằng ông tin rằng giá hiện tại vẫn chưa chạm đáy, hoặc ông đang chờ đợi một đợt bán hoảng loạn cực đoan hơn. Câu hỏi của anh ấy “Bạn sẽ làm gì?” Trực tiếp thách thức người đọc: Bạn nghèo hay giàu khi thị trường sụp đổ? Bán hoảng loạn hay mua hợp lý?

Đối với các nhà đầu tư theo triết lý đầu tư của người cha giàu và người cha nghèo, điều quan trọng không phải là sao chép thời điểm hoặc tỷ lệ mua cụ thể, mà là hiểu kỷ luật đằng sau nó: lập kế hoạch và bám sát nó, đặc biệt là khi tâm lý thị trường thấp. Khả năng chấp nhận rủi ro, chân trời đầu tư và nghiên cứu cá nhân là những điều kiện tiên quyết không thể thiếu, nhưng nguyên tắc cốt lõi vẫn giữ nguyên: xem sự hoảng loạn của thị trường là một cơ hội hơn là một mối đe dọa.