Luật về Stablecoin gây phản ứng dữ dội khi Tổng Chưởng lý NY cảnh báo về các biện pháp chống gian lận yếu

Các quan chức cho biết quy định về stablecoin trao quyền cho nhà phát hành mà không bắt buộc họ hoàn trả tiền bị đánh cắp cho nạn nhân.

Các công tố viên New York lập luận rằng Đạo luật GENIUS không đủ để bảo vệ nạn nhân của gian lận tiền điện tử. Trong một bức thư gửi các nhà lập pháp, họ cảnh báo rằng dự luật này cấp phép hợp pháp cho các nhà phát hành stablecoin mà không yêu cầu họ hoàn trả tiền bị đánh cắp. Các quan chức cũng lo ngại về cách các nhà phát hành đóng băng tài sản, hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật và quản lý quỹ dự trữ của khách hàng.

Cơ quan thực thi pháp luật cảnh báo về việc phục hồi stablecoin bị đánh cắp

Công tố viên quận Letitia James của New York và bốn công tố viên quận đã cảnh báo về Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoins của Mỹ. Trong một bức thư gửi các nhà lập pháp Dân chủ cao cấp, các công tố viên lập luận rằng luật này không yêu cầu các nhà phát hành hoàn trả tài sản bị đánh cắp cho nạn nhân.

Được ký ban hành thành luật vào năm ngoái bởi Tổng thống Donald Trump, Đạo luật GENIUS đặt ra các tiêu chuẩn quốc gia cho stablecoin. Các quy định yêu cầu sự hỗ trợ đầy đủ bằng đô la Mỹ hoặc các tài sản thanh khoản tương tự.

Kiểm toán hàng năm áp dụng cho các nhà phát hành có giá trị thị trường trên 50 tỷ đô la. Các điều khoản cũng bao gồm phát hành từ nước ngoài và các bước tuân thủ cơ bản. Các công tố viên cho biết các biện pháp này không giải quyết được vấn đề phục hồi gian lận, một vấn đề ngày càng gia tăng trên thị trường crypto.

Theo bức thư, tội phạm thích các tài sản gắn cố định với fiat vì chúng dễ dàng di chuyển qua biên giới và giữ giá ổn định. Một báo cáo của Chainalysis ước tính rằng phần lớn hoạt động crypto bất hợp pháp trong năm 2025 liên quan đến các token này.

Hơn nữa, các cơ quan chức năng cho rằng các quy định hiện tại ít giúp ích sau khi quỹ bị đánh cắp. Nạn nhân thường phải đối mặt với thời gian chờ đợi dài hoặc bế tắc khi tìm kiếm sự phục hồi.

Các công tố viên đặt câu hỏi về chính sách của Tether và Circle về quỹ crypto bị đánh cắp

Trong thư, Tether và Circle nhận được sự chú ý đặc biệt vì cả hai công ty đều giữ dự trữ bằng tiền mặt hoặc các tài sản tương tự tiền mặt. Các công tố viên cho rằng cấu trúc này cho phép nhà phát hành kiếm lợi ngay cả khi quỹ của khách hàng bị đóng băng. Tether đã từng, trong một số trường hợp, đóng băng quỹ bị đánh cắp, nhưng thư nêu rõ rằng không có nghĩa vụ pháp lý bắt buộc họ làm vậy.

Các quan chức thực thi pháp luật cảnh báo rằng Tether quyết định có giúp đỡ hay không dựa trên từng trường hợp cụ thể. Không có điều luật nào yêu cầu phát hành lại hoặc hoàn trả cho nạn nhân. Do đó, các quỹ chuyển đổi thành USDT có thể không bao giờ được trả lại.

Hơn nữa, Tether đã tuyên bố rằng họ coi trọng vấn đề gian lận và lạm dụng, duy trì chính sách không khoan nhượng đối với hoạt động bất hợp pháp.

Ngược lại, các cơ quan chức năng cho rằng Circle xứng đáng bị chỉ trích nhiều hơn vì công ty làm ít hơn để giúp các nạn nhân gian lận. Họ bổ sung rằng nhà phát hành có trụ sở tại New York này tự giới thiệu là đối tác chống lại tội phạm tài chính, nhưng lại cung cấp các biện pháp bảo vệ yếu hơn cho nạn nhân.

Ngay cả khi Circle đóng băng quỹ, các quan chức cho rằng công ty thường giữ lại thay vì trả lại tài sản cho nạn nhân. Lãi suất kiếm được từ quỹ dự trữ cơ bản vẫn thuộc về công ty.

Circle cũng yêu cầu có lệnh tòa hoặc lệnh bắt giữ đã ký trước khi đóng băng quỹ. Với tốc độ các giao dịch crypto, các quan chức cho rằng tài sản bị đánh cắp thường được chuyển hoặc chuyển đổi trước khi có lệnh.

Dante Disparte, giám đốc chiến lược của Circle, đã phản hồi bằng cách nhấn mạnh sự ủng hộ cho các quy tắc về stablecoin của Mỹ và toàn cầu. Ông nói rằng Circle tập trung vào tuân thủ và các quy trình hợp pháp.

Các công tố viên phản bác rằng các quy trình hợp pháp đơn thuần là không đủ khi gian lận diễn ra nhanh hơn các tòa án.