-
Hàn Quốc dự kiến sẽ thắt chặt quản lý tiền điện tử vào năm 2026 để hạn chế thao túng và bảo vệ nhà giao dịch sau các vấn đề gần đây tại các sàn giao dịch.
-
Các cơ quan quản lý sẽ sử dụng các công cụ giám sát tự động và AI để phát hiện các mô hình giao dịch bất thường và thông tin sai lệch có phối hợp.
-
Các sự cố tại Bithumb và Upbit đã thúc đẩy chính quyền siết chặt kiểm soát và chuẩn bị dự thảo Luật Cơ bản về Tài sản Kỹ thuật số.
Cơ quan giám sát tài chính của Hàn Quốc (FSS) đang siết chặt quản lý thị trường tiền điện tử khi chuẩn bị bước vào giai đoạn điều chỉnh pháp lý tiếp theo. Chính quyền muốn giảm thiểu các hành vi lạm dụng thị trường và nâng cao sự ổn định trên các sàn giao dịch trong nước.
Theo Yonhap, FSS của Hàn Quốc đã công bố kế hoạch năm 2026 vào ngày 9 tháng 2: điều tra các thao túng tiền điện tử rủi ro cao (cá voi, các kế hoạch kiểm soát/đẩy giá, lệnh API, thông tin sai lệch trên SNS) với các công cụ phát hiện văn bản/đột biến AI; thành lập nhóm Luật Cơ bản về Tài sản Kỹ thuật số giai đoạn 2 để xây dựng luật pháp…
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) ngày 9 tháng 2, 2026
Các sự cố giao dịch gần đây đã thúc đẩy các cơ quan quản lý hành động với mức độ khẩn trương lớn hơn. Các quan chức hiện dự định giám sát chặt chẽ hơn các hành vi giao dịch rủi ro cao.
Tăng cường chú trọng vào thao túng giá
Dịch vụ Giám sát Tài chính dự kiến sẽ tiến hành điều tra có mục tiêu về các nghi vấn thao túng giá tiền điện tử bắt đầu từ năm 2026. Cơ quan này sẽ tập trung vào các hành vi giao dịch gây rối trật tự thị trường. Điều này bao gồm các giao dịch phối hợp tạo ra các biến động giá nhân tạo. Nó cũng bao gồm hoạt động của các nhà giao dịch lớn gây ra sự biến động đột ngột. Ngoài ra, các cơ quan quản lý sẽ xem xét các kế hoạch lợi dụng việc tạm ngưng gửi hoặc rút tiền.
Các tình huống này có thể khiến nguồn cung token bị mắc kẹt trên một nền tảng. Do đó, giá có thể biến động mạnh mà không có sự hỗ trợ từ thị trường rộng lớn hơn. Các cơ quan quản lý coi đây là một rủi ro nghiêm trọng cho thị trường. Cơ quan giám sát cũng sẽ xem xét các đợt tăng giá nhanh trong các thời điểm ngắn khi sàn giao dịch gặp sự cố tạm thời. Những đợt tăng này thường gây hiểu lầm cho nhà đầu tư nhỏ lẻ. Vì vậy, các quan chức dự định tiến hành điều tra tập trung vào các mô hình này.
Mở rộng giám sát và công cụ tự động
Bên cạnh các cuộc điều tra, cơ quan giám sát sẽ tăng cường hệ thống giám sát thị trường. Cơ quan này sẽ phân tích các biến động giá bất thường trong các khoảng thời gian rất ngắn. Nó cũng sẽ xây dựng các công cụ cảnh báo các khu vực giao dịch đáng ngờ và các tài khoản liên quan. Hơn nữa, các cơ quan quản lý sẽ áp dụng phân tích văn bản để theo dõi thông tin sai lệch có phối hợp. Những nỗ lực này nhằm mục tiêu thao túng sử dụng API thị trường và phối hợp trực tuyến.
Đầu tháng này, cơ quan giám sát đã mở rộng các công cụ trí tuệ nhân tạo để theo dõi tiền điện tử. Do đó, các quan chức đã giảm sự phụ thuộc vào các đánh giá thủ công. Phát hiện nhanh hơn dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật. Các nhà quản lý kỳ vọng công nghệ sẽ giúp rút ngắn các khoảng trống do các nhà thao túng lợi dụng. Các hệ thống này sẽ hỗ trợ can thiệp sớm hơn trong các giai đoạn thị trường căng thẳng.
Các sự cố tại sàn giao dịch thúc đẩy sự cấp bách của quy định
Các sự cố gần đây tại các sàn giao dịch đã gia tăng áp lực buộc các cơ quan quản lý hành động. Vào cuối tuần, Bithumb đã báo cáo phục hồi 99,7% số Bitcoin thừa được ghi có trong đợt khuyến mãi lỗi. Sàn giao dịch cho biết không có tài sản khách hàng nào bị mất. Tuy nhiên, lỗi này đã gây ra sự biến động giá trong thời gian ngắn. Nó cũng dẫn đến việc bồi thường cho các người dùng bị ảnh hưởng.
Sau sự cố, Ủy ban Dịch vụ Tài chính đã tổ chức một cuộc họp kiểm tra khẩn cấp. Cuộc họp có sự tham gia của Cơ quan Giám sát Tài chính và các cơ quan khác. Các quan chức đã yêu cầu xem xét toàn diện các kiểm soát nội bộ tại các sàn giao dịch trong nước. Riêng biệt, các cơ quan quản lý đã xem xét các biến động giá mạnh của token ZKsync trong quá trình bảo trì trên Upbit.
Cơ quan giám sát cho biết có thể sẽ mở cuộc điều tra chính thức sau khi phân tích thêm. Nhà điều hành Upbit, Dunamu, đã xác nhận hợp tác với các yêu cầu của cơ quan quản lý. Năm ngoái, Hàn Quốc đã công bố kế hoạch đưa ra các quy tắc mới bắt buộc các sàn giao dịch tiền điện tử phải chịu trách nhiệm như các ngân hàng.
Song song đó, cơ quan giám sát đã thành lập một nhóm đặc nhiệm để chuẩn bị cho Luật Cơ bản về Tài sản Kỹ thuật số. Luật này là giai đoạn thứ hai của khung pháp lý về tiền điện tử của Hàn Quốc. Nhóm đặc nhiệm sẽ tập trung vào kế hoạch thực thi. Công việc của họ bao gồm các quy định về công bố thông tin và giám sát các sàn giao dịch. Nó cũng bao gồm các tiêu chuẩn cấp phép cho các công ty tài sản kỹ thuật số.
Các cơ quan quản lý cũng dự định áp dụng các hình phạt nghiêm khắc hơn đối với các lỗi công nghệ thông tin trong các tổ chức tài chính. Những bước này nhằm bảo vệ tính toàn vẹn của thị trường và tăng cường niềm tin của người tiêu dùng. Ngoài ra, vào năm 2024, FSS của Hàn Quốc đã cấm các quỹ ETF liên kết với các công ty tiền điện tử như Coinbase, dựa trên các quy định nghiêm ngặt năm 2017 và các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư.
