Trung Quốc lại ra tay mạnh mẽ! Tiền điện tử bị xếp vào danh sách tài chính bất hợp pháp toàn diện; kiểm soát chặt chẽ token hóa RWA, stablecoin nhân dân tệ

Chính quyền Trung Quốc một lần nữa nâng cao mức độ đàn áp đối với tiền điện tử. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (Ngân hàng Trung ương) gần đây đã phối hợp cùng 8 bộ ngành gồm Ủy ban Phát triển và C reform Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Cục Quản lý Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, và các cơ quan khác, cùng phát hành Thông báo về việc tiếp tục phòng ngừa và xử lý các rủi ro liên quan đến tiền điện tử. Thông báo không chỉ nhấn mạnh rằng tiền điện tử không có khả năng thanh toán pháp lý, các hoạt động liên quan thuộc lĩnh vực tài chính phi pháp, mà còn lần đầu tiên đưa “Token hóa tài sản thế giới thực (RWA)” – một xu hướng đang rất phổ biến gần đây – vào phạm vi quản lý chặt chẽ; đồng thời bãi bỏ các văn bản cũ năm 2021, chính thức bước vào giai đoạn quản lý chặt chẽ hơn.

Thông báo đầu tiên chỉ rõ, tiền điện tử không có vị trí pháp lý ngang bằng với tiền tệ hợp pháp. Các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, USDT có đặc điểm chính là do cơ quan phi tiền tệ phát hành, sử dụng công nghệ mã hóa và sổ cái phân tán hoặc công nghệ tương tự, tồn tại dưới dạng số hóa, không có khả năng thanh toán pháp lý, không phù hợp và không thể được sử dụng như tiền tệ để lưu thông trên thị trường.

Thông báo nêu rõ, các hoạt động liên quan đến tiền điện tử thuộc lĩnh vực tài chính phi pháp. Các hoạt động như trao đổi tiền tệ hợp pháp và tiền điện tử trong nước, trao đổi giữa các loại tiền điện tử, mua bán tiền điện tử qua trung gian trung tâm, cung cấp dịch vụ trung gian và định giá cho giao dịch tiền điện tử, phát hành token huy động vốn, và các giao dịch sản phẩm tài chính liên quan đến tiền điện tử đều bị coi là hoạt động tài chính phi pháp, gồm cả việc phát hành token trái phép, công khai phát hành chứng khoán trái phép, kinh doanh chứng khoán phái sinh trái phép, huy động vốn trái phép, đều bị cấm nghiêm ngặt và xử lý theo pháp luật.

Thông báo quy định, các tổ chức và cá nhân nước ngoài không được cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền điện tử cho các chủ thể trong nước dưới bất kỳ hình thức nào; ngoài ra, không có sự chấp thuận hợp pháp của các cơ quan liên quan, bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân trong và ngoài nước nào cũng không được phát hành stablecoin gắn với nhân dân tệ ở nước ngoài.

Một điểm trọng tâm khác của Thông báo là đưa “Token hóa tài sản thế giới thực (RWA)” – một xu hướng phát triển nhanh trong những năm gần đây – vào phạm vi kiểm soát chặt chẽ.

Thông báo rõ ràng chỉ ra rằng, mọi hoạt động token hóa RWA trong phạm vi Trung Quốc, cũng như các dịch vụ trung gian, công nghệ thông tin liên quan, đều bị coi là hành vi phát hành trái phép chứng khoán, phát hành chứng khoán trái phép, kinh doanh chứng khoán phái sinh trái phép, huy động vốn trái phép, và các hoạt động tài chính phi pháp khác, đều bị cấm; các tổ chức hoặc cá nhân nước ngoài cũng không được cung cấp dịch vụ token hóa RWA trái phép dưới bất kỳ hình thức nào tại Trung Quốc.

Tuy nhiên, nếu hoạt động token hóa RWA được phép của cơ quan quản lý, dựa trên cơ sở hạ tầng tài chính đặc thù, thì không nằm trong phạm vi này.

Về hoạt động của các chủ thể trong nước ra nước ngoài thực hiện các hoạt động liên quan đến token hóa RWA, Thông báo quy định rằng, không có sự chấp thuận hoặc đăng ký của các cơ quan liên quan, bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào cũng không được tiến hành các hoạt động này, đồng thời nêu rõ hai trường hợp cần đặc biệt giám sát:

1. Nếu chủ thể trong nước thực hiện hoạt động token hóa RWA dưới dạng “ngoại tệ” hoặc dựa trên quyền sở hữu tài sản, quyền lợi thu nhập trong nước để thực hiện các hoạt động chứng khoán hóa tài sản hoặc token hóa RWA có tính chất cổ phần tại nước ngoài, thì phải theo nguyên tắc “cùng loại hoạt động, cùng rủi ro, cùng quy tắc”, do Ủy ban Phát triển và C cải tạo Quốc gia, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối, và các cơ quan liên quan khác theo chức năng, thực hiện giám sát chặt chẽ theo quy định pháp luật.

2. Nếu chủ thể trong nước dựa trên quyền lợi trong nước để thực hiện các hình thức token hóa RWA khác tại nước ngoài, thì do Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc phối hợp cùng các cơ quan liên quan theo chức năng giám sát.

Điều đáng chú ý là, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc cũng đã cùng phát hành “Hướng dẫn quản lý phát hành chứng khoán hỗ trợ tài sản trong nước ra nước ngoài”, quy định rằng, nếu dòng tiền từ tài sản trong nước hoặc quyền lợi liên quan tạo ra để hỗ trợ thanh toán, khi phát hành chứng khoán hỗ trợ tài sản ra nước ngoài, phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về đầu tư xuyên quốc gia, quản lý ngoại hối, và phải đăng ký trước với Ủy ban Chứng khoán, đồng thời công khai đầy đủ về tài sản, cấu trúc, phương án phát hành token.

Về mặt thực thi, chính quyền Trung Quốc sẽ xây dựng cơ chế phối hợp liên ngành, tích hợp Ngân hàng Trung ương, Ủy ban Chứng khoán, Công an, Cục An ninh mạng và Tư pháp, nhằm tăng cường giám sát trực tuyến, theo dõi dòng tiền và chặn các nền tảng hoạt động trái phép. Các tổ chức tài chính và tổ chức thanh toán cũng bị cấm cung cấp dịch vụ mở tài khoản, chuyển tiền, thanh toán và cân đối cho các hoạt động liên quan đến tiền điện tử, cũng như cấm cung cấp dịch vụ lưu ký, thanh toán và cân đối cho các hoạt động token hóa RWA và các sản phẩm tài chính liên quan; đồng thời tăng cường giám sát rủi ro, kịp thời báo cáo các dấu hiệu vi phạm pháp luật, vi phạm quy định.

Ngoài ra, tên doanh nghiệp, hộ kinh doanh cá thể trong đăng ký kinh doanh cũng không được chứa các từ như “tiền điện tử”, “tài sản ảo”, “tiền mã hóa”, “tài sản mã hóa”, “ổn định giá”, “token hóa tài sản thế giới thực”, “RWA” hoặc các nội dung liên quan.

Thông báo còn đề cập, Ủy ban Phát triển và C cải tạo Quốc gia sẽ phối hợp các cơ quan liên quan tiếp tục thúc đẩy công tác kiểm soát hoạt động “đào coin”, rà soát toàn diện và đóng cửa các dự án “đào coin” tồn đọng, cấm tuyệt đối các dự án mới, và cấm các doanh nghiệp sản xuất “máy đào” cung cấp các dịch vụ liên quan trong phạm vi nội địa.