Machi Big Brother đặt cược lớn vào sự phục hồi của thị trường mặc dù đối mặt với khoản lỗ giao dịch 27,8 triệu đô la

Mặc dù hiện tại đang chịu lỗ chưa thực hiện 27,8 triệu đô la, Jeffrey Huang (hay còn gọi là Machi Big Brother) vẫn tiếp tục mở rộng mà không có dấu hiệu chậm lại. Ngay cả sau khi đối mặt với rủi ro từ các khoản thanh lý gần đây, Huang vẫn tích cực sử dụng dữ liệu on-chain để mở các vị thế mua dài hạn với đòn bẩy tối đa. Huang thể hiện rõ đặc điểm của một hồ sơ rủi ro kiểu tất hoặc không; anh ta sẽ thành công rực rỡ hoặc sẽ để lại thiệt hại tài chính lớn hơn.

Cấu trúc của một danh mục đòn bẩy cao

Machi hiện đang theo đuổi chiến lược dài hạn bằng cách đặt cược rằng thị trường chung sẽ phục hồi từ mức thấp hiện tại trên nhiều loại tài sản khác nhau (cả đã ổn định và mới nổi). Với sự rõ ràng mà blockchain mang lại, chúng ta có thể hiểu rõ cách Machi đã xây dựng các vị thế này. Tính đến ngày hôm nay, vị thế lớn nhất trong danh mục của Machi là 13,08 triệu đô la ETH với đòn bẩy 25 lần.

Nhà giao dịch đã mở rộng ra ngoài Ethereum bằng cách tiếp xúc với BTC thông qua việc sử dụng đòn bẩy lớn hơn nhiều, 40x, vì hiện tại anh ta có vị thế dài 1,69 triệu đô la. Các sản phẩm phái sinh khác của anh bao gồm một vị thế đòn bẩy nhỏ nhưng đáng kể 10x với HYPE trị giá 1,29 triệu đô la và một vị thế rất nhỏ 3x đòn bẩy với VVV trị giá 38.000 đô la. Do đòn bẩy lớn, Machi sẽ kiếm được nhiều nếu thị trường tăng giá, nhưng nếu giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý của anh, anh có thể bị xóa sổ.

Quản lý rủi ro trong tầng lớp cá mập

Mất 27 triệu đô la thường sẽ khiến hầu hết nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn thoát khỏi vị thế. Machi Big Brother khác biệt so với nhà đầu tư nhỏ lẻ trung bình, chủ yếu vì số vốn lớn của anh. Xu hướng sử dụng các vị thế “đòn bẩy tối đa” của anh gợi ý hai khả năng: hoặc anh dự đoán thị trường sẽ tăng mạnh, hoặc anh đã phát triển một chiến lược phòng hộ phức tạp liên quan đến các ví chưa tiết lộ.

Xu hướng sử dụng các nền tảng perpetual phi tập trung như Hyperliquid của các “cá mập” crypto phản ánh xu hướng rộng hơn trong việc sử dụng các nền tảng này để thao túng thị trường hoặc ít nhất là để đầu cơ. Mặc dù khoản lỗ 27,8 triệu đô la có vẻ tiêu cực, nhưng Machi được biết đến trong cộng đồng crypto như một nhà giao dịch thích phiêu lưu, chấp nhận rủi ro cao. Anh ta đã hoạt động rất tích cực trong các giai đoạn biến động mạnh. Anh là một tín hiệu chính cho tâm lý rủi ro cao đang chi phối thị trường crypto. Phương pháp giao dịch của anh dự kiến sẽ phản ánh xu hướng đầu cơ liên quan đến Web3 gaming và các ưu đãi về thể lực, vốn đặc trưng bởi rủi ro cao và phần thưởng lớn.

Ảnh hưởng đến thị trường rộng hơn

Chiến lược giao dịch táo bạo của Machi trong bối cảnh Web3 hiện tại làm nổi bật xu hướng ngày càng tăng của các nhà giao dịch tập trung vào biến động giá ngắn hạn, trong khi các công nghệ nền tảng vẫn đang tiến bộ đều đặn. Hiệu ứng Machi nhấn mạnh ảnh hưởng quan trọng của sự đầu cơ của nhà đầu tư trong việc nâng cao tính thanh khoản chung của thị trường.

Nghiên cứu thị trường cho thấy các phân tích về thanh lý của CoinMarketCap cho thấy khi các nhà chơi lớn như Machi sử dụng đòn bẩy, điều này có thể dẫn đến việc thanh lý tăng từ các nhà tham gia khác nếu thị trường di chuyển không thuận lợi. Kết quả là, điều này có thể đẩy giá ETH và BTC giảm trên toàn thị trường. Việc Machi từ chối chấp nhận các khoản lỗ này thể hiện niềm tin liên tục vào “kim cương tay” mà nhiều nhà chơi lâu năm trong lĩnh vực này vẫn duy trì.

Kết luận

Câu chuyện mới nhất của Jeffrey Huang đang thể hiện sự thách thức với rủi ro cao, với câu hỏi liệu khoản lỗ 27,8 triệu đô la của anh có trở thành một sự phục hồi ngoạn mục hay chỉ là bài học về những nguy hiểm của việc quá đà đòn bẩy vẫn còn bỏ ngỏ. Machi Big Brother cũng được xem là một nhân vật quan trọng trên blockchain và đã trở thành một điều bất ngờ đối với nhiều người tham gia vào nền kinh tế on-chain. Giá trị thanh khoản của Machi Big Brother cũng được các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ, tạo ra sự cân bằng giữa rủi ro kinh tế và niềm tin lạc quan vào các đồng tiền dựa trên blockchain.