Theo dõi trên chuỗi về các hoạt động của Polymarket liên quan đến Hamaney: 521 địa chỉ đã âm thầm theo dõi chính xác, một số thực thể săn mồi chính xác

Tác giả: Frank, PANews

Vào rạng sáng ngày 28 tháng 2 năm 2026, trật tự địa chính trị thế giới đã rung chuyển, xung đột Mỹ-Iran lại bùng phát. Sự kiện đen thay đổi cục diện địa chính trị này đã gây ra phản ứng dây chuyền mạnh mẽ trong thế giới vật lý, đồng thời cũng tạo ra một cơn lốc vốn đầu tư hỗn loạn trong thế giới số.

Trên thị trường dự đoán phi tập trung Polymarket, một hợp đồng mang tên “Hameini có sẽ từ chức lãnh đạo tối cao Iran trước ngày 28 tháng 2 không” đã thu hút tổng giao dịch lên tới 81,63 triệu USD. Khi tin tức chính thức trong thế giới vật lý dần được xác nhận, việc thanh toán hợp đồng thông minh của lượng lớn tiền này gặp phải sự cố nghiêm trọng và tranh cãi. Hai đề xuất “Có” đều bị từ chối, thị trường buộc phải bước vào giai đoạn phán quyết cuối cùng của UMA oracle. Tranh cãi này lại một lần nữa khiến người ta suy nghĩ về cách đánh giá của thị trường dự đoán, đồng thời cũng có nhiều địa chỉ bị tiết lộ nghi vấn là các địa chỉ nội bộ đã trục lợi hơn một triệu USD.

PANews đã theo dõi và phân tích dữ liệu giao dịch trên chuỗi của hợp đồng này một cách sâu sắc và đa chiều. Trong cuộc đặt cược này, phát hiện có 521 địa chỉ khả nghi có hành vi kiếm lời điên cuồng trong giai đoạn trống rỗng, trong đó 62 địa chỉ chỉ tham gia một lần duy nhất vào thị trường Iran, một số ví chỉ với 300 USD đã thu về lợi nhuận hàng vạn lần.

Ngoài chiến trường, có người tranh luận không ngừng, có người đang thu lợi khủng.

Hố đen thời gian chết và nút thắt 81,6 triệu USD

Để hiểu rõ những bí ẩn đằng sau dữ liệu, trước tiên cần làm rõ mâu thuẫn chết người trong cuộc tranh luận về quy tắc này.

Theo tài liệu quy tắc chính thức của hợp đồng trên Polymarket, điều kiện để thị trường thanh toán là “Có” là Hameini từ chức, bị bắt giữ, mất chức hoặc bị cấm thực hiện nhiệm vụ.

Sau khi phân tích, PANews nhận thấy lý do chính khiến hợp đồng này bị tranh cãi hai lần chủ yếu gồm các điểm sau.

1. Tranh cãi về sai lệch thời gian:

Điểm tranh cãi đầu tiên là về sự lệch lạc nghiêm trọng của dòng thời gian. Hợp đồng thông minh quy định hạn chót là 23h59 phút ngày 28 tháng 2 theo giờ miền Đông Mỹ. Thời điểm Tổng thống Trump chính thức tuyên bố tin tức về cái chết của Hameini trên mạng xã hội là lúc 18h12 cùng ngày, hoàn toàn nằm trong hạn chót. Tuy nhiên, chính quyền Iran ban đầu phủ nhận tin này để giữ ổn định, đến sáng ngày 1 tháng 3, tức sau hạn chót của hợp đồng, mới chính thức phát đi cáo phó qua đài truyền hình quốc gia. Điều này dẫn đến tranh cãi giữa phe “Có” và “Không” về việc thời điểm xảy ra có nằm trong hạn chót hay không.

2. Tranh cãi về cách hiểu ngữ nghĩa:

Ngoài tranh cãi về thời gian, còn có tranh cãi về cách giải thích hợp đồng mơ hồ. Quy tắc viết rằng: điều kiện để thị trường thanh toán là “Có” là Hameini từ chức, bị bắt giữ, mất chức hoặc bị cấm thực hiện nhiệm vụ. Có thể để tránh áp lực pháp lý, quy tắc cố ý tránh nhắc đến từ “chết” hoặc “ám sát”, chính sự thỏa hiệp này đã tiềm ẩn rủi ro. Phía “Không” cho rằng, vì trong văn bản hợp đồng đã cố ý loại trừ từ “Chết” (Death), nên chết không tự động đồng nghĩa với từ chức, trừ khi quy trình chuyển giao quyền lực chính thức bắt đầu.

Trước sức ép lớn về vốn, chính thức Polymarket hiếm hoi đã can thiệp trung tâm, vội vàng thêm một ghi chú mơ hồ trên trang, nói rằng trước khi đạt được đồng thuận, thị trường có thể vẫn mở. Động thái này lập tức bị cộng đồng phản đối dữ dội, bị xem là phá vỡ nguyên tắc bất biến của hợp đồng thông minh.

Hiện tại, số phận của hợp đồng này đã giao cho UMA oracle phi tập trung để phán xét cuối cùng. Nếu kết quả cuối cùng được xác định là “Không”, sẽ tạo ra một sai lầm lớn nhất trong đánh giá thị trường dự đoán.

521 tài khoản ma: “Nhà tiên tri” thắng 100% và xây dựng vị thế trong giai đoạn trống rỗng

Ngoài tranh cãi, một nhóm địa chỉ nội bộ lại âm thầm bắt đầu hành động.

Thông qua việc lấy dữ liệu giao dịch toàn bộ trên chuỗi của Polymarket, PANews đã thiết lập tám tiêu chí đánh giá khả nghi cho tất cả các địa chỉ có lợi nhuận, bao gồm mua sớm thắng, chỉ giao dịch theo hướng thắng, nhắm mục tiêu chính xác, thời gian giao dịch tập trung, giữ lớn đến thời điểm thanh toán, tỷ lệ lợi nhuận cao, thời gian hoạt động cực ngắn và lợi nhuận tuyệt đối lớn.

Sau quá trình sàng lọc hệ thống, phân tích cho thấy có 521 địa chỉ thể hiện hành vi giao dịch cực kỳ khả nghi. Tiếp tục khai thác, phát hiện 62 địa chỉ trong toàn bộ vòng đời của Polymarket chỉ tham gia duy nhất vào các hợp đồng liên quan đến Iran và Hameini, không có hoạt động nào khác. Ngoài ra, còn có 95 địa chỉ có tỷ lệ giao dịch liên quan đến Iran chiếm hơn một nửa tổng số.

Sau khi tổng hợp các điều kiện bất thường, PANews nhận thấy chỉ riêng 15 địa chỉ hàng đầu đã thu về tổng lợi nhuận lên tới 900.000 USD từ hợp đồng này.

Xét theo dòng thời gian, các hành vi xây dựng vị thế này thể hiện khả năng dự đoán cực kỳ chính xác.

Giao đoạn bất thường đầu tiên xuất hiện từ ngày 14 đến 17 tháng 1, tức giai đoạn mới tạo lập thị trường. Lúc đó, hàng loạt địa chỉ khả nghi cao mua vào “Có” với giá chỉ 0,03 đến 0,05 USD, như đang chuẩn bị cho biến cố xảy ra sau gần hai tháng. Đáng chú ý, giai đoạn bất thường thứ hai tập trung vào ngày 27-28 tháng 2, tức trước ngày thanh toán, vài giờ trước khi tin tức nổ ra. Hàng chục ví chỉ tồn tại chưa đầy một hoặc hai ngày như ma quái, thực hiện các thao tác mua rồi bán tháo một cách thô bạo, có người còn hoàn tất toàn bộ giao dịch trong chưa đầy vài phút trong cùng một khối.

300 đô la thành 40.000 đô la: dữ liệu chuỗi hé lộ con đường “thu hoạch” của cá mập

Tổng hợp dữ liệu chỉ là phần phác thảo của bức tranh này, khi nhìn gần hơn, các thủ đoạn của cá mập và “nhà tiên tri” trên chuỗi còn rõ ràng hơn nhiều.

PANews chọn một địa chỉ tiêu điểm có điểm khả nghi cao 130/130 là 0x88c4919d. Địa chỉ này chỉ tham gia 10 thị trường, tất cả liên quan đến tình hình Iran. Trong hợp đồng Hameini, chỉ trong một giờ rưỡi đã hoàn tất 15 giao dịch, tất cả đều mua “Có”. Đặc biệt, lợi nhuận lớn nhất không phải từ hợp đồng gây tranh cãi này, mà là từ hợp đồng “Mỹ có sẽ tấn công Iran trước cuối tháng 3” khi thu về 266.000 USD. Phương thức này cho thấy đây không phải là nhà đầu tư nhỏ lẻ, mà là một tổ chức chuyên tập trung vào tình báo chính trị Iran, cực kỳ chuyên nghiệp.

Xem một ví “một lần” điển hình khác, địa chỉ bắt đầu từ 0x37545ab7 mới mở ngày 27 tháng 2, chỉ thực hiện hai giao dịch trên toàn nền tảng. Mua vào “Có” với 51 USD, hai ngày sau rút hết 3911 USD, lợi nhuận đạt 7569%. Mở tài khoản, vào lệnh, rút tiền, biến mất, hành động gọn gàng như một cuộc thu hoạch có chủ đích từ trước.

Địa chỉ đứng thứ hai trong bảng lợi nhuận là 0x2e29fc8a, đã thu về 241.000 USD lợi nhuận tổng cộng. Trong vòng đời trên nền tảng, chỉ tham gia hai thị trường liên quan, dùng 6202 USD vốn để kiếm hơn 100.000 USD trong hai ngày ngắn ngủi. Tuy nhiên, địa chỉ này từng thua lỗ 40.000 USD trong hợp đồng Hameini trước đó vào tháng 1, chứng minh rằng các nhà đầu tư dựa vào thông tin tình báo cũng không phải lúc nào cũng thắng lớn.

Một cuộc săn lùng hệ thống do số ít thực thể chủ đạo

Ngoài ra, sau khi phân tích chéo dựa trên số lượng thị trường chung, hướng đi nhất quán và thời gian chồng chéo, PANews phát hiện phần lớn các tài khoản giao dịch này có thể chỉ là các mạng lưới do vài “ông lớn” kiểm soát.

Trong hơn 500 nguồn khả nghi này, ít nhất có thể xác định rõ ba nhóm địa chỉ liên kết hợp tác cao.

Ví dụ, một nhóm địa chỉ rất hoạt động gồm bốn ví thường xuyên liên kết, cùng tham gia 20-70 thị trường, cùng tiến cùng lui, chéo chéo tham chiếu lẫn nhau, cực kỳ đồng bộ. Trong một nhóm các thao tác hàng loạt khác, có hai ví không chỉ có cùng hướng giao dịch mà còn đồng thời đặt cược trong tới 150 hợp đồng phụ giống nhau. Với mức độ trùng lặp này, có thể khẳng định chắc chắn rằng, đằng sau hai địa chỉ này là một bộ chương trình, cùng một thực thể.

Để che giấu hành trình dòng tiền và phân tán rủi ro, một số thực thể còn xây dựng mạng lưới phân tán gồm hàng chục các cược nhỏ vài chục USD. Điều này có nghĩa, đằng sau 521 địa chỉ này thực chất là một nhóm thao túng bí mật, cuối cùng chỉ nằm trong tay vài thực thể lớn.

Trong báo cáo của tổ chức cách đây một tuần, chỉ mới cáo buộc 6 ví khả nghi đã trộm hơn một triệu USD. Tuy nhiên, khi PANews mở rộng tầm nhìn, quét toàn bộ mạng lưới hơn 500 địa chỉ này, không thể phủ nhận rằng đây không còn là những kẻ may mắn nhỏ lẻ, mà là một cuộc săn lùng hệ thống do các thông tin nội bộ dẫn dắt, nhằm vào các nhà cung cấp thanh khoản bình thường.

Khi 332 USD có thể nhanh chóng biến thành 40.000 USD trong vài khối, 62 ví chỉ tập trung vào các thị trường liên quan đến Tehran trong hàng nghìn danh mục, dữ liệu trên chuỗi không nói dối. Những địa chỉ khả nghi này đã chứng minh rằng, khi ẩn danh và bí mật địa chính trị hòa quyện, cái gọi là trí tuệ tập thể chỉ là lớp mặt nạ của những kẻ độc quyền thu hoạch nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tôn trọng thị trường, tôn trọng xu hướng, giữ vững tư duy độc lập và thận trọng có thể là quy tắc sống duy nhất để tồn tại trong cơn cuồng nhiệt phi tập trung này.