Tổ chức “đi ngược” nộp đơn xin thành lập 2 quỹ ETF “loại bỏ khỏi danh mục của Musk”, loại trừ cổ phiếu Tesla và SpaceX

Nhà phát hành ETF Subversive của Mỹ đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) để đăng ký hai quỹ ETF “loại trừ Elon” mã lần lượt là QQNE và SPNE, dự kiến niêm yết vào ngày 21/9. Hai quỹ này nhằm loại trừ các doanh nghiệp “do Elon Musk sáng lập, kiểm soát, dẫn dắt hoặc có liên hệ chính”, và hiện danh sách loại trừ bao gồm Tesla (TSLA) và SpaceX (SPCX).

QQNE và SPNE – Thông số cốt lõi của 2 ETF Ex-Elon

Theo hồ sơ nộp và bài viết của TechCrunch, hai quỹ có các thông số chính như sau:

QQNE (ETF doanh nghiệp Ex-Elon trên Nasdaq 100): Theo dõi chỉ số Nasdaq 100, loại trừ các doanh nghiệp liên quan đến Elon Musk

SPNE (ETF doanh nghiệp Ex-Elon trên S&P 500): Theo dõi chỉ số S&P 500, loại trừ các doanh nghiệp liên quan đến Elon Musk

Tiêu chí loại trừ: Các doanh nghiệp do Elon Musk sáng lập, kiểm soát vị trí lãnh đạo hoặc có liên hệ chính; hiện loại trừ Tesla (TSLA) và SpaceX (SPCX)

Điều chỉnh tỷ trọng: Tỷ trọng của các doanh nghiệp bị loại trừ trong chỉ số sẽ được phân bổ lại theo vốn hóa cho các cổ phiếu còn lại trong rổ

Cách quản lý: Quản lý chủ động, với tối thiểu 80% phân bổ tài sản vào mức độ phơi nhiễm theo chỉ số tương ứng

Phí: Chưa công bố mức phí cụ thể

Ngày dự kiến niêm yết: 21/9/2026

Sau khi SpaceX gia nhập Nasdaq 100, nhà đầu tư thụ động đã gián tiếp nắm giữ

Theo báo cáo, SpaceX đã hoàn tất IPO lịch sử vào tháng 6/2026 và gia nhập chỉ số Nasdaq 100 trong tuần này; điều này có nghĩa là hàng triệu nhà đầu tư thụ động đầu tư thông qua quỹ ETF theo chỉ số hiện đang nắm giữ gián tiếp cổ phiếu của SpaceX. Cộng thêm việc Tesla trong dài hạn là một trong những khoản nắm giữ chủ chốt của quỹ tương hỗ, nhìn chung việc nhà đầu tư chỉ theo chỉ số muốn hoàn toàn tránh các doanh nghiệp liên quan đến Elon Musk đã trở nên vô cùng khó khăn, từ đó thúc đẩy nhu cầu thị trường đối với các ETF Ex-Elon.

NANC của Subversive ghi nhận mức tăng lũy kế 83,48%

Theo báo cáo, Subversive nổi tiếng với các sản phẩm mang tính gây chú ý; từng ra mắt một ETF quản lý chủ động theo dõi các giao dịch của nghị sĩ Đảng Dân chủ (mã NANC, được biết đến nhờ ám chỉ Nancy Pelosi) và một ETF theo dõi các giao dịch của nghị sĩ Đảng Cộng hòa (mã KRUZ). Tính từ khi phát hành, NANC có mức tăng lũy kế lên tới 83,48%, từng dẫn đầu so với thị trường chung; tuy nhiên, khi làn sóng AI trong năm 2026 dẫn dắt, mức tăng của NANC từ đầu năm đến nay chỉ đạt 10,65%, rõ ràng thấp hơn mức tăng 16,4% của chỉ số Nasdaq 100.

Về việc QQNE và SPNE có thu hút được lượng vốn lớn hay hiệu suất có vượt các quỹ có nắm giữ doanh nghiệp liên quan đến Elon Musk hay không, hiện vẫn chưa rõ.

Câu hỏi thường gặp

Mã của 2 ETF “loại trừ Elon” mà Subversive nộp đơn là gì, và dự kiến khi nào niêm yết?

Theo hồ sơ nộp và bài viết của TechCrunch, hai mã ETF lần lượt là QQNE (ETF doanh nghiệp Ex-Elon trên Nasdaq 100) và SPNE (ETF doanh nghiệp Ex-Elon trên S&P 500), dự kiến sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 21/9/2026.

Cổ phiếu của những công ty nào bị đưa vào danh sách loại trừ?

Theo hồ sơ nộp, hiện danh sách loại trừ bao gồm Tesla (TSLA) và SpaceX (SPCX); tiêu chí loại trừ là các doanh nghiệp “do Elon Musk sáng lập, kiểm soát vị trí lãnh đạo hoặc có liên hệ chính”. Trong tương lai, nếu có doanh nghiệp nào trở thành do Elon Musk kiểm soát hoặc dẫn dắt, doanh nghiệp đó cũng sẽ được đưa vào danh sách loại trừ.

Mua QQNE hoặc SPNE có những rủi ro tiềm ẩn gì?

Theo báo cáo, nếu Tesla và SpaceX sau này hoạt động tốt hơn thị trường, hiệu suất của hai ETF này sẽ thấp hơn so với chỉ số chuẩn; nhà đầu tư mua các sản phẩm dạng này có thể bỏ lỡ lợi ích tăng giá tiềm năng từ các doanh nghiệp của Elon Musk. Ngoài ra, hai quỹ thuộc nhóm quản lý chủ động, thường đồng nghĩa với tỷ lệ phí cao hơn, nhưng mức phí cụ thể vẫn chưa được công bố.