Coinbase và Superstate ra mắt quỹ CUSHY Stablecoin thông qua FundOS trong Q2

Coinbase và Superstate đang hợp tác để ra mắt Coinbase Stablecoin Yield Fund (CUSHY), một sản phẩm tín dụng theo stablecoin nhằm mang đến cho nhà đầu tư tổ chức khả năng tiếp xúc với các chiến lược tín dụng trong hệ sinh thái stablecoin thông qua một cơ cấu quỹ dạng fund vehicle có cấu trúc. Theo thông báo, CUSHY sẽ ra mắt vào quý 2, là quỹ bên ngoài đầu tiên được phát hành bằng nền tảng FundOS của Superstate. Quỹ sẽ do Northern Trust Hedge Fund Services quản trị và được vận hành bởi nền tảng Omnium.

Nền tảng FundOS và token hóa

FundOS là hệ điều hành vận hành “trọn gói” cho các nhà quản lý tài sản muốn token hóa cổ phiếu quỹ trên Solana, Ethereum và sớm là Base. Nền tảng này về lý thuyết cho phép các cổ phiếu có thể được sử dụng onchain, chẳng hạn triển khai làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay DeFi, và có thể giao dịch 24/7. Coinbase cho biết lớp cổ phiếu được token hóa của CUSHY có thể được cung cấp để thế chấp và chuyển giao trên các nền tảng kỹ thuật số đáp ứng quy định.

Chiến lược và cấu trúc quỹ

Quỹ hướng đến tạo lợi suất bằng cách cho vay stablecoin và thông qua các cơ hội tín dụng tư nhân chưa được nêu rõ. “Với CUSHY, chúng tôi đang kết hợp hiệu quả tốc độ cao của các đường ray kỹ thuật số với tính kỷ luật của tín dụng truyền thống,” Chủ tịch Coinbase Asset Management, Anthony Bassili, cho biết. “Chúng tôi rất vui khi có các đối tác lớn như Northern Trust, Apollo, Superstate, Solana, Base và Coinbase cùng chung tay cho sứ mệnh quan trọng này.”

Các sản phẩm liên quan của Coinbase

Cuối năm ngoái, Coinbase Asset Management đã giới thiệu Bitcoin Yield Fund (USCBYF) cho các nhà đầu tư Mỹ đủ điều kiện. Quỹ này là chiến lược long-BTC, nhằm mang lại hiệu quả hoạt động của bitcoin cộng thêm lợi suất thông qua cho vay tín dụng tư nhân và giao dịch basis. Tháng trước, Coinbase đã bắt tay Apex Group để cung cấp lớp cổ phiếu được token hóa trên Base cho quỹ này.

Thành tích của Superstate

CUSHY là quỹ bên ngoài bên thứ ba đầu tiên khai thác FundOS, nền tảng hiện đã được dùng để phát hành các chiến lược quỹ USTB và USCC của Superstate với tổng quy mô tài sản quản lý (AUM) đạt hơn 1 tỷ USD. USTB, hay Quỹ Chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ Kỳ hạn Ngắn của Superstate, đầu tư vào các Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn ngắn, trong khi USCC là Crypto Carry Fund của Superstate, cung cấp khả năng tiếp xúc với các giao dịch basis trên crypto. Cả hai đều giới hạn cho người mua đủ điều kiện và cung cấp các lớp cổ phiếu được token hóa cho quyền sở hữu và chuyển giao onchain.

Superstate, được thành lập năm 2022, là một đại lý chuyển nhượng đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), xây dựng các sản phẩm đầu tư và hạ tầng token hóa, bao gồm nền tảng Opening Bell dùng để phát hành cổ phiếu onchain.