Lợi nhuận hoạt động quý 2 của Hyundai Mobis vượt dự báo, đạt 975.2Bỷ won

Hyundai Mobis công bố lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 24Bỷ won, vượt đáng kể kỳ vọng của thị trường, theo một báo cáo do Hana Financial Investment Securities phát hành. Hãng sản xuất phụ tùng ô tô này ghi nhận lợi nhuận hoạt động tăng 12,2% so với cùng kỳ năm ngoái dù doanh thu đạt 16,3 nghìn tỷ won (+2,4% YoY) nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận. Analyst Kim Sung-rae cho rằng việc vượt kỳ vọng nhờ cải thiện khả năng sinh lời mang tính cấu trúc, được thúc đẩy bởi cơ cấu sản phẩm tốt hơn trong các linh kiện điện tử giá trị cao; các yếu tố này bù đắp các trở ngại gồm giảm sản lượng sản xuất xe, khoản lỗ hoạt động 975.2Bỷ won từ vụ cháy nhà máy tại Ấn Độ và 500Bỷ won chi phí tăng thêm cho linh kiện bộ nhớ và bộ điều khiển điện tử. Hana Financial Investment Securities duy trì khuyến nghị 'Mua' và giá mục tiêu 810.000 won đối với cổ phiếu Hyundai Mobis, cổ phiếu này được giao dịch ở mức 482.000 won tại thời điểm công bố báo cáo, cho thấy tiềm năng tăng 68%.

Hyundai Mobis Báo Lợi Nhuận Hoạt Động Quý 2 Đạt 24Bỷ Won

Hyundai Mobis ghi nhận doanh thu quý 2 đạt 16,3 nghìn tỷ won, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái, dù con số này thấp hơn mức đồng thuận của thị trường. Lợi nhuận hoạt động đạt 60Bỷ won, đánh dấu mức tăng 12,2% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt đáng kể kỳ vọng của các nhà phân tích. Giá cổ phiếu hiện tại của công ty là 482.000 won, tương ứng tiềm năng tăng 68% so với giá mục tiêu 810.000 won mà Hana Financial Investment Securities duy trì.

Cải Thiện Cơ Cấu Sản Phẩm Bù Đắp Rủi Ro Vĩ Mô Trong Quý 2

Analyst Kim Sung-rae nhấn mạnh rằng Hyundai Mobis duy trì khả năng sinh lời ở mảng module và các linh kiện cốt lõi dù có nhiều yếu tố vĩ mô tiêu cực trong quý 2. Công ty đã hấp thụ khoản lỗ hoạt động 975.2Bỷ won phát sinh từ vụ cháy tại cơ sở sản xuất ở Ấn Độ và đối mặt với 133Bỷ won chi phí tăng thêm liên quan đến linh kiện bộ nhớ và bộ điều khiển điện tử. Theo phân tích của Kim, việc có thể bù đắp các bất lợi này trong khi đồng thời chứng kiến sản lượng xe thành phẩm giảm cho thấy mức cải thiện cơ cấu sản phẩm đang mở rộng, đặc biệt ở các linh kiện điện tử giá trị cao.

Analyst Cho Rằng Việc Mở Rộng Linh Kiện Điện Tử Là Đòn Bẩy Cho H2

Kim Sung-rae xác định việc mở rộng linh kiện điện tử là động lực then chốt để cải thiện hiệu quả trong H2. Analyst cho biết nửa cuối năm sẽ chứng kiến mức độ áp dụng nền tảng Pleos Connect tăng lên trên các mẫu xe sản lượng bao gồm Avante và Tucson, qua đó thúc đẩy lượng ứng dụng linh kiện điện tử giá trị cao nhiều hơn. Kim dự phóng rằng yếu tố cải thiện biên lợi nhuận này sẽ bù đắp đáng kể các lo ngại về khoản lỗ hoạt động tại công ty con ở Ấn Độ và chi phí tăng lên cho linh kiện bộ nhớ và PCB trong Q3. Đối với mảng điện khí hóa, Kim ghi nhận rằng dù doanh số quý 2 giảm, H2 dự kiến sẽ bám sát kỳ vọng tăng trưởng doanh thu nhờ mở rộng các mẫu xe điện chạy pin sạc dùng riêng (BEV) như EV2 và Ioniq 3. Analyst cho biết thêm rằng mảng hậu mãi (A/S) sẽ tiếp tục duy trì quỹ đạo biên lợi nhuận cao khi việc áp dụng thuế suất 15% và các điều chỉnh về giá vẫn tiếp diễn, kể cả khi loại trừ các hiệu ứng một lần như hoàn thuế.

Hyundai Mobis Tăng Tỷ Lệ Sở Hữu Boston Dynamics Lên 12,4%

Sau khi SoftBank thực hiện quyền chọn bán của mình, tỷ lệ sở hữu gián tiếp của Hyundai Mobis tại Boston Dynamics (BD) thông qua HMG Global dự kiến sẽ tăng từ 11,2% lên 12,4%. Kim cho biết việc tăng tỷ lệ sở hữu của Hyundai Motor Group tại BD sẽ tiếp tục đẩy nhanh tiến độ phát triển quá trình thương mại hóa Atlas sử dụng RMAC (Robot Modular Actuation Component) vào tháng 8. Analyst dự phóng rằng tính khả thi trong mảng cơ cấu chấp hành (actuator) của Hyundai Mobis sẽ trở nên rõ ràng thông qua phát triển sản xuất hàng loạt robot và quá trình kiểm chứng tập trung vào RMAC.

Công Ty Hoàn Tất Cổ Tức Giữa Kỳ và Chương Trình Mua Lại Cổ Phiếu

Hyundai Mobis đã hoàn tất một nửa cam kết phân phối lợi ích cho cổ đông trong năm thông qua cổ tức giữa kỳ 1.500 won/cổ phiếu (tổng cộng 60Bỷ won) và chương trình mua lại cổ phiếu kèm hủy bỏ trị giá 60Bỷ won được thực hiện vào đầu tháng 8, theo báo cáo của Hana Financial Investment Securities.

FAQ

Lợi nhuận hoạt động quý 2 của Hyundai Mobis là bao nhiêu?
Hyundai Mobis báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 24Bỷ won, tăng 12,2% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt đáng kể kỳ vọng của thị trường, theo Hana Financial Investment Securities.

Vì sao lợi nhuận hoạt động của Hyundai Mobis vượt ước tính dù doanh thu thấp hơn đồng thuận?
Analyst Kim Sung-rae cho rằng việc vượt kỳ vọng đến từ cải thiện khả năng sinh lời mang tính cấu trúc nhờ cơ cấu sản phẩm tốt hơn trong các linh kiện điện tử giá trị cao; các yếu tố này bù đắp khoản lỗ 975.2Bỷ won từ vụ cháy nhà máy tại Ấn Độ, 975.2Bỷ won chi phí tăng ở bộ nhớ và bộ điều khiển điện tử, cùng với việc sản lượng xe sản xuất giảm.

Tỷ lệ sở hữu của Hyundai Mobis tại Boston Dynamics tăng bao nhiêu?
Theo báo cáo của Hana Financial Investment Securities, tỷ lệ sở hữu gián tiếp của Hyundai Mobis tại Boston Dynamics thông qua HMG Global tăng từ 11,2% lên 12,4% sau khi SoftBank thực hiện quyền chọn bán.