Các nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc đang đổ vốn vào các quỹ ETF covered call (covered call exchange-traded funds) khi biến động trên thị trường chứng khoán trong nước gia tăng, theo dữ liệu từ KOSCOM ETF CHECK. Trong giai đoạn 1 tháng gần đây khi chỉ số KOSPI giảm hơn 21%, các ETF covered call ghi nhận lợi nhuận vượt 20%, với RISE 200고배당커버드콜ATM đạt 23,17% và PLUS 고배당주위클리커버드콜 đạt 17,14%. Nhu cầu tăng mạnh sau 11 lần kích hoạt circuit breaker (bộ ngắt mạch) trên thị trường KOSPI trong cùng giai đoạn, khiến nhà đầu tư tìm đến các sản phẩm có dòng tiền tương đối ổn định và mang đặc tính phòng thủ. Các ETF covered call, từng mất đi sự chú ý của nhà đầu tư trong các thị trường đi lên nhờ cấu trúc giới hạn đà tăng, đang dần trở lại vị thế khi thị trường liên tục dao động mạnh giữa lợi nhuận và thua lỗ.
ETF Covered Call Mang Lại Lợi Nhuận Hai Chữ Số Khi KOSPI Giảm 21%
Theo KOSCOM ETF CHECK, một tổng hợp các mức lợi nhuận ETF trong 1 tháng gần đây (loại trừ sản phẩm nghịch đảo và đòn bẩy) xếp RISE 200고배당커버드콜ATM ở vị trí đầu tiên với 23,17%, PLUS 고배당주위클리커버드콜 xếp thứ hai với 17,14%, PLUS 고배당주위클리커버드콜고정 ở vị trí thứ bảy với 10,54% và KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 ở vị trí thứ tám với 10,34%. Các kết quả này trái ngược rõ rệt với chỉ số KOSPI, trong cùng giai đoạn đã giảm hơn 21%. Thị trường KOSPI ghi nhận 11 lần kích hoạt circuit breaker trong 1 tháng gần đây, tạo ra môi trường giao dịch biến động mạnh và qua đó làm tăng sức hấp dẫn của ETF covered call.
Các ETF covered call nắm giữ tài sản cơ sở đồng thời bán quyền chọn mua (call options) trên chính các tài sản đó, sử dụng phí quyền chọn nhận được làm nguồn chi trả phân phối. Cấu trúc này giúp sản phẩm có thể mang lại hiệu suất tương đối ổn định hơn so với các ETF chỉ số tiêu chuẩn trong các giai đoạn đi ngang hoặc giảm nhẹ, nhờ thu nhập từ phí bảo hiểm quyền chọn.
Cổ Phiếu Lợi Tức Cao Tạo Nên Phần Nòng Cốt Trong Các ETF Covered Call Hàng Đầu
Cả ba ETF covered call nằm trong nhóm có hiệu suất cao nhất đều có chung một đặc điểm: tài sản cơ sở của chúng bao gồm các cổ phiếu trả cổ tức cao. Biến động gần đây trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã làm thay đổi tâm lý nhà đầu tư sang nhóm cổ phiếu cổ tức cao mang tính phòng thủ được phân loại vào nhóm phòng thủ. Nhờ đó, giá cổ phiếu của các mã phòng thủ chu kỳ lớn trong lĩnh vực tài chính, bảo hiểm và viễn thông tăng lên. Cả ba sản phẩm đều phân bổ tỷ trọng cao cho DB Insurance và Industrial Bank of Korea, đồng thời có thêm Samsung Card, Samsung Fire & Marine Insurance và LG Uplus trong từng danh mục tương ứng.
Nhà Đầu Tư Cá Nhân Ròng Mua 3.26Tỷ Won Trong TIGER 배당커버드콜액티브
Vốn của nhà đầu tư cá nhân đang chảy vào các sản phẩm này. Trong cùng giai đoạn, bảng xếp hạng mua ròng của nhà đầu tư cá nhân với ETF đặt TIGER 배당커버드콜액티브 ở vị trí thứ 13 với 4.37Tỷ won, KODEX 200타겟위클리커버드콜 ở vị trí thứ 22 với 5.66Tỷ won và TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜 ở vị trí thứ 27 với 5.66Tỷ won. Loại trừ các sản phẩm theo từng cổ phiếu đòn bẩy và các sản phẩm liên quan đến bán dẫn, ETF covered call là nhóm có quy mô lớn nhất xét theo giá trị mua ròng.
KODEX Ra Mắt ETF Covered Call Phủ Một Phần Vào Tháng 5 và Tháng 7
Các sản phẩm đã được nâng cấp nhằm giải quyết điểm yếu của ETF covered call xuất hiện gần đây. Các ETF covered call truyền thống bán call option trên phần lớn tài sản cơ sở, từ đó giới hạn lợi nhuận trong thị trường tăng giá. Các sản phẩm mới chỉ bán quyền chọn trên một phần tài sản cơ sở, đồng thời vẫn duy trì mức độ tiếp xúc với tiềm năng tăng giá còn lại.
ETF KODEX 반도체타겟위클리커버드콜, được niêm yết vào tháng 5, là ví dụ cho cách tiếp cận này. Sản phẩm nắm giữ Samsung Electronics và SK Hynix với tỷ trọng vượt 50% trong khi bán quyền chọn tuần KOSPI 200 trên chỉ khoảng 30% tổng tài sản. Bằng việc không bán call option trên toàn bộ tài sản cơ sở, cấu trúc cho phép sản phẩm nắm bắt một phần đáng kể mức tăng giá cổ phiếu trong thị trường tăng giá, đồng thời bổ sung lợi nhuận nhờ phí quyền chọn trong các giai đoạn đi ngang hoặc thị trường yếu.
KODEX 200커버드콜액티브, được niêm yết vào ngày 14, đã vượt 5.66Tỷ won giá trị mua ròng của nhà đầu tư cá nhân chỉ trong vòng 1 tuần sau khi niêm yết. KODEX 200커버드콜액티브 nhắm tới lợi nhuận vượt trội và là phiên bản được phát triển của KODEX 200타겟위클리커버드콜, sản phẩm đại diện trong thị trường ETF covered call nội địa. Sản phẩm vẫn duy trì lợi ích thuế từ phí quyền chọn nội địa và tỷ lệ cổ tức hằng năm 17,1% (trong 1 năm gần đây) mà KODEX 200타겟위클리커버드콜 ghi nhận, đồng thời tạo lợi nhuận vượt trội thông qua các chiến lược chủ động.
Câu hỏi thường gặp
ETF covered call đã mang lại lợi nhuận bao nhiêu trong đợt giảm gần đây của KOSPI?
Trong giai đoạn 1 tháng gần đây khi chỉ số KOSPI giảm hơn 21%, theo dữ liệu KOSCOM ETF CHECK, RISE 200고배당커버드콜ATM ghi nhận lợi nhuận 23,17%, PLUS 고배당주위클리커버드콜 đạt 17,14%, PLUS 고배당주위클리커버드콜고정 mang lại 10,54% và KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 đạt 10,34%.
Nhà đầu tư cá nhân đã mua ròng bao nhiêu trong TIGER 배당커버드콜액티브 trong giai đoạn gần đây?
Nhà đầu tư cá nhân đã mua ròng 200Bỷ won trong TIGER 배당커버드콜액티브 trong giai đoạn 1 tháng gần đây, xếp sản phẩm ở vị trí thứ 13 trong bảng xếp hạng mua ròng của ETF theo nhà đầu tư cá nhân, theo dữ liệu từ nguồn.
ETF KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 đưa ra đổi mới cấu trúc nào?
ETF KODEX 반도체타겟위클리커버드콜, được niêm yết vào tháng 5, nắm giữ Samsung Electronics và SK Hynix với tỷ trọng vượt 50% trong khi bán quyền chọn tuần KOSPI 200 trên chỉ khoảng 30% tổng tài sản, qua đó cho phép bám theo tiềm năng tăng giá còn lại đồng thời tạo thu nhập từ phí bảo hiểm quyền chọn.
