Macquarie triển khai chào mua công khai cổ phiếu của Gabia với giá 48.000 won mỗi cổ phiếu

DCK Investment, một công ty đầu tư có liên quan đến Macquarie Asset Management, đã công bố vào ngày 20 tháng 7 một chào mua công khai đối với Gabia niêm yết trên KOSDAQ với giá 48.000 won mỗi cổ phiếu. Đợt chào mua nhắm tới 9.805.505 cổ phiếu (73,1% tổng số cổ phiếu phát hành) không bao gồm cổ phiếu quỹ và phần nắm giữ của cổ đông kiểm soát, với ngưỡng chấp nhận tối thiểu 3.267.629 cổ phiếu (24,3%). Chào mua nhằm hủy niêm yết Gabia và chuyển công ty này thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn. Riêng vào ngày 17 tháng 7, DCK Investment đã ký hợp đồng để mua 3.270.248 cổ phiếu (24,4%) từ đồng CEO Kim Hong-guk và hai bên liên quan với cùng mức giá 48.000 won, tổng cộng 156,97 tỷ won. Gabia thời gian qua vướng vào tranh chấp với quỹ hoạt động Align Partners Asset Management, quỹ này nắm giữ 14,3% cổ phần tính đến Q1 2026, liên quan đến cơ cấu hội đồng quản trị và kế hoạch mở rộng cổ tức từ năm ngoái.

DCK Investment ấn định giá chào mua 48.000 won với mức cộng thêm 41,6%

Giá chào mua 48.000 won mỗi cổ phiếu tương ứng mức cộng thêm 41,6% so với giá đóng cửa của Gabia là 33.900 won vào ngày 16 tháng 7, tức ngày giao dịch trước khi nộp hồ sơ. Mức giá này cũng phản ánh mức cộng thêm 56,0% so với giá cổ phiếu bình quân gia quyền một tháng. Mức cộng thêm vượt mức trung bình 25,3% (dựa trên giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó) của 26 đợt chào mua công khai nhằm mục đích hủy niêm yết được ghi nhận từ năm 2023. Giá chào mua 48.000 won cao hơn mức giá đóng cửa cao nhất mọi thời đại của Gabia là 36.100 won, được ghi nhận vào ngày 29 tháng 1 năm 2026, kể từ khi Gabia niêm yết trên KOSDAQ vào tháng 10 năm 2005. Sau thông báo, cổ phiếu Gabia đã chạm biên độ tăng giá trần hằng ngày vào ngày 20 tháng 7.

Thời gian chào mua kéo dài từ ngày 20 tháng 7 đến ngày 17 tháng 9, với dự kiến thanh toán vào ngày 21 tháng 9. Nếu ngưỡng chấp nhận tối thiểu 3.267.629 cổ phiếu không đạt, đợt chào mua sẽ bị coi là không thành công.

Công ty liên quan của Macquarie huy động 471,9 tỷ won tài trợ cho thương vụ mua lại Gabia

DCK Investment sẽ tài trợ thương vụ mua lại với tối đa 471,87 tỷ won, bao gồm 94,4 tỷ won vốn chủ sở hữu và 377,47 tỷ won khoản nợ vay từ Mirae Asset Securities với lãi suất cố định 5,60%/năm. Giao dịch mua riêng phần nắm giữ của cổ đông kiểm soát vào ngày 17 tháng 7 đạt tổng giá trị 156,97 tỷ won cho 3.270.248 cổ phiếu do đồng CEO Kim Hong-guk và hai bên liên quan nắm giữ. Giá bán của cổ đông kiểm soát được ấn định bằng với giá chào mua công khai ra công chúng.

Gabia đối mặt tranh chấp cổ đông đang diễn ra với Align Partners

Gabia vướng xung đột với quỹ hoạt động Align Partners Asset Management từ năm ngoái liên quan đến các vấn đề như cơ cấu hội đồng quản trị và kế hoạch mở rộng cổ tức. Align Partners nắm giữ 14,3% cổ phần của Gabia tính đến cuối Q1 2026, khiến quỹ này trở thành cổ đông lớn thứ hai. Đợt chào mua và việc mua thêm tỷ lệ nắm giữ của cổ đông kiểm soát diễn ra trong bối cảnh tranh chấp cổ đông này vẫn chưa được giải quyết.

DCK Investment dự kiến chuyển đổi thành công ty con sở hữu toàn bộ sau khi hủy niêm yết

DCK Investment cho biết rằng, sau khi đáp ứng các yêu cầu hủy niêm yết thông qua đợt chào mua và việc mua thêm phần nắm giữ của cổ đông kiểm soát, công ty sẽ tiến hành các thủ tục chuyển đổi công ty con đầy đủ thông qua hoán đổi cổ phiếu toàn diện hoặc mua lại toàn bộ cổ phiếu của cổ đông thiểu số. Công ty đặt mục tiêu hoàn tất quy trình hủy niêm yết và tích hợp Gabia thành công ty con sở hữu hoàn toàn dưới danh mục của Macquarie Asset Management.

FAQ

Giá chào mua công khai cổ phiếu Gabia mà DCK Investment công bố vào ngày 20 tháng 7 là bao nhiêu?
DCK Investment đã ấn định giá chào mua công khai ở mức 48.000 won mỗi cổ phiếu, tương ứng mức cộng thêm 41,6% so với giá đóng cửa ngày 16 tháng 7 là 33.900 won và mức cộng thêm 56,0% so với giá cổ phiếu bình quân gia quyền một tháng.

Vì sao DCK Investment mua Gabia thông qua đợt chào mua công khai?
DCK Investment muốn hủy niêm yết Gabia khỏi KOSDAQ và chuyển công ty thành công ty con sở hữu hoàn toàn của Macquarie Asset Management. Đợt chào mua nhắm tới 73,1% số cổ phiếu phát hành, trong khi DCK đã mua riêng 24,4% từ các cổ đông kiểm soát vào ngày 17 tháng 7.