Morgan Stanley đã xác định tám cổ phiếu Mỹ dự kiến mang về các kết quả “lợi nhuận vượt kỳ vọng” khi mùa công bố kết quả kinh doanh quý 2 bắt đầu vào tuần thứ ba của Tháng 7. Ngân hàng đầu tư đã chọn các công ty này từ danh mục các khoản nắm giữ được đánh giá “Overweight”, kỳ vọng rằng họ sẽ vượt kỳ vọng của thị trường thông qua kết quả kinh doanh hoặc hướng dẫn trong báo cáo. Điều này diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ vào Tháng 6 đã chuyển trọng tâm từ đà tăng gắn với AI sang hiệu quả lợi nhuận mang tính nền tảng. Trong khi lĩnh vực công nghệ giảm gần 3% và dịch vụ truyền thông giảm hơn 7% trong Tháng 6, các ngành công nghiệp lại tăng 7% và chăm sóc sức khỏe tăng 6% trong cùng giai đoạn, phản ánh sự luân chuyển dòng tiền của nhà đầu tư sang các công ty có triển vọng lợi nhuận cải thiện.
Thị trường chứng khoán Mỹ chuyển từ đà tăng do AI sang tập trung vào lợi nhuận trong Tháng 6
Lĩnh vực công nghệ tăng hơn 31% trong quý 2 nhưng giảm gần 3% trong Tháng 6, trong khi dịch vụ truyền thông giảm hơn 7% trong cùng tháng. Ngành công nghiệp và chăm sóc sức khỏe nổi lên như các nhóm dẫn dắt thị trường mới với mức tăng lần lượt 7% và 6% trong Tháng 6. Sự xoay vòng này phản ánh việc thị trường chuyển từ kỳ vọng về AI sang hiệu suất lợi nhuận thực tế, khi đầu tư AI và việc mở rộng chi tiêu vốn lan sang các ngành công nghiệp, tài chính và năng lượng.
Morgan Stanley chọn 8 cổ phiếu cho khả năng vượt trội lợi nhuận quý 2
Bắt đầu từ tuần thứ ba của Tháng 7, các ngân hàng lớn tại Mỹ sẽ bắt đầu công bố kết quả quý 2, với 28 công ty thuộc S&P 500 dự kiến công bố lợi nhuận trong tuần này. Morgan Stanley đã lập danh sách các công ty từ nhóm nắm giữ được xếp hạng “Overweight” mà có khả năng đưa ra lợi nhuận hoặc hướng dẫn vượt kỳ vọng thị trường. Nhà phân tích Morgan Stanley Michael Wilson cho biết chi tiêu vốn đang mở rộng vượt ra ngoài các trung tâm dữ liệu để sang sản xuất nói chung, và việc “tái định cư sản xuất” đang góp phần tạo ra một chu kỳ tăng trưởng mới cho ngành công nghiệp Mỹ.
GE Vernova tăng 64% từ đầu năm nhờ nhu cầu hạ tầng
GE Vernova (NYSE: GEV), công ty hạ tầng năng lượng toàn cầu, ghi nhận giá cổ phiếu tăng 64% từ đầu năm khi nhu cầu hạ tầng gia tăng do việc mở rộng đầu tư AI. Đầu năm nay, CEO của GE Vernova từng cho biết các đơn đặt hàng tuabin sẽ được đặt kín hoàn toàn đến năm 2030. Công ty được hưởng lợi khi chi tiêu vốn lan tỏa trên các xu hướng sản xuất và tái định cư sản xuất.
Cổ phiếu United Airlines tăng 24% trong ba tháng dù tăng giá vé
Cổ phiếu United Airlines (NASDAQ: UAL) tăng 24% trong ba tháng qua nhờ nhu cầu đặt vé du lịch vẫn vững dù có gián đoạn chuyến bay và việc tăng giá vé máy bay. Giá vé máy bay đã tăng liên tiếp trong bảy giai đoạn mà không có sụt giảm nhu cầu. Morgan Stanley cho biết nếu United Airlines đưa ra hướng dẫn lợi nhuận mạnh hơn kỳ vọng của thị trường trong phần còn lại của năm, cổ phiếu có thể ghi nhận thêm đà tăng. Vị chuyên gia hàng không này nhấn mạnh tính bền vững của nhu cầu là yếu tố then chốt, vì giá vé máy bay khó có thể giảm dễ dàng ngay cả khi giá dầu giảm.
Lam Research bật tăng 102% từ đầu năm nhờ đơn đặt hàng thiết bị chip cho AI
Lam Research (NASDAQ: LRCX), công ty thiết bị bán dẫn toàn cầu, chứng kiến giá cổ phiếu tăng 102% từ đầu năm nhờ việc mở rộng đầu tư AI. Công ty dự kiến công bố kết quả vào ngày 29. Morgan Stanley dự phóng rằng nếu công ty đưa ra triển vọng doanh thu mạnh hơn kỳ vọng của thị trường, cổ phiếu có thể tiếp tục đi lên. Hãng này đánh giá rằng dù thị trường vừa có các đợt điều chỉnh gần đây, nhu cầu trên toàn “hệ sinh thái AI” vẫn vững, và các đơn đặt hàng thiết bị bán dẫn mới đang được cải thiện.
Morgan Stanley nâng giá mục tiêu của State Street Corporation lên 183 USD
State Street Corporation (NYSE: STT), ngân hàng lưu ký toàn cầu quản lý tài sản của nhà đầu tư tổ chức và vận hành các quỹ ETF SPDR, đã nhận được mức tăng giá mục tiêu từ Morgan Stanley trong Tháng 6. Hãng này nâng giá mục tiêu từ 166 USD lên 183 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng “Overweight”. Kỳ vọng đợt phục hồi của thị trường chứng khoán sẽ làm tăng tài sản lưu ký và tài sản được quản lý, kéo theo thu nhập phí cao hơn. Thị trường dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) có thể tăng khoảng 20% trong năm nay so với năm ngoái, và công ty có kế hoạch tăng cổ tức theo quý thêm 10%.
Rollins duy trì doanh thu ổn định với mô hình kiểm soát dịch hại dựa trên thuê bao
Rollins (NYSE: ROL), công ty kiểm soát dịch hại lớn nhất tại Mỹ với các thương hiệu bao gồm Orkin, duy trì cấu trúc doanh thu ổn định nhờ tỷ trọng cao doanh thu định kỳ lặp lại dựa trên thuê bao từ các hợp đồng thường xuyên. Morgan Stanley đã hạ nhẹ giá mục tiêu từ 70 USD xuống 65 USD vào ngày 8 nhưng vẫn giữ xếp hạng “Overweight”. Doanh thu quý 1 tăng 10,2% so với cùng kỳ năm trước, và doanh thu hữu cơ (loại trừ tác động từ mua bán và sáp nhập) tăng 6,6%. Thị trường kỳ vọng EPS hằng năm sẽ tăng khoảng 10,7% trong năm nay.
American Airlines nâng giá mục tiêu lên 24 USD nhờ năng lực cạnh tranh đường bay
American Airlines (NASDAQ: AAL) nhận được mức tăng giá mục tiêu từ Morgan Stanley trong Tháng 6, từ 20 USD lên 24 USD, đồng thời vẫn duy trì xếp hạng “Overweight”. Đầu tháng này, hãng nêu các yếu tố tích cực gồm lợi nhuận được cải thiện, năng lực cạnh tranh về tuyến đường bay và cấu trúc tài chính tốt hơn. Ghế hạng thương gia và nhu cầu du lịch công vụ đang tăng lên trong khi nhu cầu du lịch vẫn duy trì dù giá vé máy bay gần đây đã tăng. Nợ của American Airlines đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2015. Tuy nhiên, gánh nặng chi phí nhiên liệu do giá dầu tăng vẫn đáng kể, vì vậy đà phục hồi thực sự của cổ phiếu phụ thuộc vào việc có thể bù đắp bao nhiêu chi phí nhờ việc tăng giá vé.
Bloom Energy sẵn sàng cho tăng trưởng nhu cầu điện tại trung tâm dữ liệu
Bloom Energy (NYSE: BE), công ty phát điện sử dụng pin nhiên liệu, đang thu hút sự chú ý nhờ giải quyết các vấn đề thiếu hụt điện cho trung tâm dữ liệu của AI. Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng “Overweight” và giá mục tiêu 310 USD trước đó trong tháng này. Hãng dự phóng Bloom Energy sẽ được hưởng lợi khi việc phát điện tại chỗ tăng lên, giúp việc mua điện ngoài lưới điện trở nên khả thi hơn, đặc biệt khi việc xây dựng trung tâm dữ liệu bị trì hoãn do thiếu hụt nguồn truyền tải và sự phản đối từ cư dân địa phương. Tuy nhiên, hãng cũng lưu ý rằng kỳ vọng đã được phản ánh đáng kể trong giá cổ phiếu và biến động có thể cao trong các đợt công bố lợi nhuận do tranh cãi liên quan đến “sổ tồn đơn hàng”.
International Flavors & Fragrances bán mảng nguyên liệu thực phẩm với giá 4,3 tỷ USD
International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF), công ty phát triển hương liệu và các thành phần chức năng cho nước hoa, mỹ phẩm và sản phẩm tiêu dùng, nhận được mức tăng giá mục tiêu từ Morgan Stanley vào ngày 1, từ 93 USD lên 95 USD, đồng thời vẫn duy trì xếp hạng “Overweight”. Doanh thu và lợi nhuận quý 1 của IFF vượt kỳ vọng của thị trường, với khối lượng bán hàng tăng trên cả bốn mảng kinh doanh. Trong Tháng 5, công ty bán mảng kinh doanh nguyên liệu thực phẩm với giá khoảng 4,3 tỷ USD, qua đó tập trung hơn vào các mảng hương liệu và vật liệu sinh học có biên lợi nhuận cao hơn, đồng thời giảm nợ nhờ số tiền thu được từ thương vụ bán.
Câu hỏi thường gặp
Morgan Stanley đã xác định những cổ phiếu nào cho các bất ngờ lợi nhuận quý 2?
Morgan Stanley đã xác định tám cổ phiếu Mỹ từ các khoản nắm giữ được xếp hạng “Overweight” dự kiến vượt kỳ vọng lợi nhuận của thị trường: GE Vernova (NYSE: GEV), United Airlines (NASDAQ: UAL), Lam Research (NASDAQ: LRCX), State Street Corporation (NYSE: STT), Rollins (NYSE: ROL), American Airlines (NASDAQ: AAL), Bloom Energy (NYSE: BE) và International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF).
Các nhóm ngành chứng khoán Mỹ hoạt động ra sao trong Tháng 6?
Trong Tháng 6, lĩnh vực công nghệ giảm gần 3% và dịch vụ truyền thông giảm hơn 7%, trong khi các ngành công nghiệp tăng 7% và chăm sóc sức khỏe tăng 6%. Điều này phản ánh sự thay đổi so với quý 2, khi lĩnh vực công nghệ từng tăng hơn 31%, bởi trọng tâm của nhà đầu tư chuyển từ đà tăng do AI sang hiệu suất lợi nhuận mang tính nền tảng.
Mùa công bố lợi nhuận quý 2 cho cổ phiếu Mỹ bắt đầu khi nào?
Mùa công bố lợi nhuận quý 2 bắt đầu vào tuần thứ ba của Tháng 7, với các ngân hàng lớn tại Mỹ. Chỉ riêng trong tuần này, 28 công ty thuộc S&P 500 được lên lịch công bố kết quả lợi nhuận.
