Morgan Stanley: Tiếp cận lưới điện trở thành bài kiểm tra áp lực tiếp theo của ngành AI

Morgan Stanley xác định cơ sở hạ tầng điện là bài kiểm tra căng thẳng quan trọng tiếp theo cho ngành AI trong một podcast gần đây được phát hành vào ngày 7 (giờ địa phương). Ngân hàng đầu tư này cho biết 75 dự án trung tâm dữ liệu trị giá 130 tỷ USD đã bị đình chỉ hoặc trì hoãn trên khắp nước Mỹ trong quý I, ngang bằng với tổng khối lượng trì hoãn của cả năm trước. Phân tích này xuất phát từ những thách thức về quy định và từ chối giấy phép môi trường liên quan đến ô nhiễm không khí và sử dụng nước làm mát ở nhiều bang. Đánh giá của Morgan Stanley phản ánh sự chuyển dịch chiến lược trong năng lực cạnh tranh AI từ nguồn cung chất bán dẫn sang xây dựng trung tâm dữ liệu và nay là tiếp cận lưới điện.

Sau ưu tiên gần đây dành cho các trung tâm dữ liệu siêu lớn hơn chất bán dẫn bộ nhớ, Morgan Stanley hiện xác định lưới điện là nút thắt chính trong phát triển cơ sở hạ tầng AI. Công ty dự báo rằng các dự án trung tâm dữ liệu độc lập ngoài lưới sẽ trở thành chủ đề chính trên thị trường AI khi các công ty tìm cách vượt qua giới hạn lưới điện. Hệ thống ngoài lưới tự sản xuất và tiêu thụ điện mà không kết nối với lưới điện hiện có.

Trì hoãn trung tâm dữ liệu quý I lên tới 130 tỷ USD tại các bang của Mỹ

Theo bộ phận Nghiên cứu Chính sách Công của Morgan Stanley, 75 dự án trung tâm dữ liệu trị giá 130 tỷ USD đã bị đình chỉ hoặc trì hoãn trên khắp nước Mỹ trong quý I. Con số này bằng tổng khối lượng trì hoãn của cả năm trước. Các dự án bị đình chỉ tạm thời trên khắp các khu vực nghiêng về Dân chủ bao gồm New York, Michigan và Illinois. Tại các khu vực nghiêng về Cộng hòa như Pennsylvania và Texas, các phong trào hạn chế lợi ích thuế cho trung tâm dữ liệu đã mở rộng. Việc chính quyền địa phương từ chối giấy phép môi trường do khí thải ô nhiễm và sử dụng nước làm mát nổi lên như các yếu tố trì hoãn chính.

Thận trọng quy định lưỡng đảng ảnh hưởng đến cả khu vực Dân chủ và Cộng hòa

Bất chấp các cách tiếp cận quy định khác nhau, cả hai đảng đều thể hiện quan điểm thận trọng đối với việc mở rộng trung tâm dữ liệu. Morgan Stanley đánh giá rằng mặc dù lệnh cấm liên bang toàn diện đối với trung tâm dữ liệu khó xảy ra trong bối cảnh cạnh tranh AI Mỹ-Trung, việc mở rộng cơ sở hạ tầng trong tương lai sẽ mang tính có điều kiện, yêu cầu đóng góp từ cộng đồng địa phương và chia sẻ chi phí hiện đại hóa lưới điện.

Trung tâm dữ liệu ngoài lưới nổi lên như giải pháp chiến lược đối phó với hạn chế lưới điện

Theo Morgan Stanley, các nhà phát triển trung tâm dữ liệu toàn cầu đang từ bỏ kết nối lưới điện để chuyển sang mua điện độc lập ngoài lưới. Chiến lược này giảm thiểu tác động quy định đồng thời tránh xung đột với cộng đồng địa phương. Ông Stephen Byrd, Trưởng bộ phận Nghiên cứu Chủ đề và Bền vững Toàn cầu, cho biết các dự án trung tâm dữ liệu ngoài lưới quy mô lớn sử dụng tuabin khí tự nhiên và pin nhiên liệu sẽ xuất hiện với số lượng đáng kể. Ông chẩn đoán rằng nhu cầu về hệ thống lưu trữ năng lượng quy mô lớn (ESS) để đảm bảo ổn định điện sẽ tăng vọt trong quá trình này.

Morgan Stanley chuyển ưu tiên từ chất bán dẫn bộ nhớ sang các công ty siêu lớn

Morgan Stanley trước đây đã thu hút sự chú ý của thị trường với báo cáo năm 2021 "Bộ nhớ, Mùa đông đang đến", cảnh báo trước về sự suy thoái của ngành bộ nhớ. Gần đây, công ty đã giảm tỷ trọng đối với các công ty chất bán dẫn bộ nhớ bao gồm Samsung Electronics và SK Hynix, đồng thời bày tỏ ưu tiên đối với các công ty siêu lớn kinh doanh đám mây AI như Alphabet (Google) và Amazon. Sự định vị này phù hợp với phân tích của Morgan Stanley rằng năng lực cạnh tranh của ngành AI đang chuyển từ nguồn cung chất bán dẫn sang xây dựng trung tâm dữ liệu và tiếp cận lưới điện.

FAQ

Morgan Stanley đã xác định bài kiểm tra căng thẳng tiếp theo cho ngành AI là gì? Morgan Stanley xác định tiếp cận cơ sở hạ tầng điện là bài kiểm tra căng thẳng quan trọng tiếp theo cho ngành AI trong một podcast phát hành ngày 7 (giờ địa phương). Công ty cho biết các hạn chế về lưới điện đã trở thành nút thắt chính trong phát triển cơ sở hạ tầng AI, vượt qua những thách thức về nguồn cung chất bán dẫn và xây dựng trung tâm dữ liệu.

Theo Morgan Stanley, có bao nhiêu dự án trung tâm dữ liệu bị trì hoãn trong quý I? Theo bộ phận Nghiên cứu Chính sách Công của Morgan Stanley, 75 dự án trung tâm dữ liệu trị giá 130 tỷ USD đã bị đình chỉ hoặc trì hoãn trên khắp nước Mỹ trong quý I. Khối lượng trì hoãn này ngang bằng tổng số của cả năm trước và ảnh hưởng đến cả các bang nghiêng về Dân chủ như New York và Michigan, cũng như các khu vực nghiêng về Cộng hòa bao gồm Pennsylvania và Texas.

Tại sao các nhà phát triển trung tâm dữ liệu chuyển sang giải pháp ngoài lưới? Các nhà phát triển trung tâm dữ liệu toàn cầu đang áp dụng hệ thống điện ngoài lưới để vượt qua kết nối lưới điện hiện có và giảm thiểu tác động quy định, đồng thời tránh xung đột với cộng đồng địa phương. Morgan Stanley cho biết các hệ thống độc lập này, sử dụng tuabin khí tự nhiên lớn và pin nhiên liệu, sẽ yêu cầu hệ thống lưu trữ năng lượng quy mô lớn (ESS) để duy trì ổn định điện.