Cổ phiếu Neocloud: 65% nhà giao dịch lẻ mua bắt đáy dù giảm 25-38%

Nhà đầu tư bán lẻ đang mua cổ phiếu neocloud trong đợt bán tháo gần đây, trái ngược với sự thận trọng của nhà đầu tư tổ chức. Các công ty neocloud, bao gồm Nebius Group (NBIS), CoreWeave (CRWV), Applied Digital (APLD) và IREN, đã giảm từ 25% đến 38% trong tháng qua khi các lo ngại về cạnh tranh gia tăng và áp lực định giá ngày càng lớn. Một cuộc thăm dò của Stocktwits với 1.400 phiếu cho thấy 65% nhà giao dịch bán lẻ đang mua cổ phiếu trong thời điểm điều chỉnh. Đợt bán tháo tăng tốc sau khi Meta Platforms công bố kế hoạch thuê phần công suất tính toán AI dư thừa cho các doanh nghiệp, làm dấy lên nỗi sợ rằng các công ty công nghệ lớn có thể cạnh tranh với các nhà cung cấp hạ tầng GPU độc lập—những đơn vị phụ thuộc vào việc xây dựng các trung tâm dữ liệu chuyên biệt và cho thuê năng lực tính toán AI.

Lo ngại cạnh tranh từ Meta thúc đẩy cổ phiếu neocloud giảm

Các nhà cung cấp hạ tầng đám mây giảm mạnh khi nhà đầu tư phản ứng trước lo ngại về cạnh tranh gia tăng và áp lực định giá. Kế hoạch của Meta Platforms thuê phần công suất tính toán AI dư thừa cho doanh nghiệp đã làm dấy lên lo ngại rằng các nhà vận hành đám mây lớn có thể thách thức các nhà cung cấp hạ tầng GPU độc lập.

Các công ty như Nebius, CoreWeave, Applied Digital và IREN phụ thuộc vào việc xây dựng các trung tâm dữ liệu chuyên biệt và cho thuê năng lực tính toán AI. Nhà đầu tư trở nên lo ngại khi Meta cho thấy ý định tham gia vào cùng thị trường. Khả năng xuất hiện một đối thủ mạnh với nguồn lực tài chính dồi dào thách thức các doanh nghiệp vận hành nhỏ hơn đã kích hoạt đợt bán tháo mạnh.

Trước thềm kết quả kinh doanh quý hai, nhà đầu tư đang chú ý sát hơn đến chi phí cao và mức nợ liên quan đến việc xây dựng các trung tâm dữ liệu độc lập. Các công ty như CoreWeave phải cam kết chi tiêu lớn để mở rộng công suất. Bất kỳ sự chậm lại nào trong nhu cầu đối với các dịch vụ đám mây AI bên thứ ba có thể khiến các rủi ro tài chính này trở nên đáng lo hơn.

Cuộc thăm dò của Stocktwits cho thấy 65% nhà giao dịch bán lẻ mua vào khi giảm giá

Một cuộc thăm dò của Stocktwits với 1.400 phiếu cho thấy tâm lý của nhà giao dịch bán lẻ vẫn tích cực mạnh mẽ đối với các công ty neocloud. Cuộc khảo sát cho thấy 65% số người tham gia cho biết họ đang mua cổ phiếu trong thời điểm điều chỉnh, nhấn mạnh sự tương phản rõ rệt giữa niềm tin của nhà đầu tư bán lẻ và sự thận trọng của thị trường chung.

Khảo sát hỏi người tham gia liệu họ đang mua theo đà giảm, giữ nguyên vị thế, chờ điểm vào tốt hơn hay tránh khỏi lĩnh vực này. Khoảng 15% cho biết họ sẽ duy trì các khoản nắm giữ hiện tại, trong khi 14% muốn chờ cổ phiếu giảm thêm trước khi đầu tư. Chỉ có 6% cho biết họ hoàn toàn tránh các cổ phiếu này.

Một người dùng Stocktwits cho biết: "Mua theo đà giảm. Đôi khi Phố Wall tung chiêu bán giảm giá cho các công ty trước khi câu chuyện kết thúc. Tôi nghĩ lĩnh vực neocloud đã được định giá lại, không phải đã gãy. Thời gian sẽ trả lời, nhưng tôi đang tăng thêm, không phải chạy đi."

Một người dùng khác nói: "$1,2 nghìn tỷ Capex AI/HPC dự kiến cho năm 2027, rồi $1,4 nghìn tỷ Capex AI/HPC vào năm 2028. Theo Morgan Stanley. Các neocloud sắp ra mắt. Thực sự không còn câu hỏi nữa."

Tính đến nay trong năm, cổ phiếu CRWV, IREN, APLD và NBIS đã tăng từ 2% đến 131%.

Câu hỏi thường gặp

Vì sao cổ phiếu neocloud giảm trong tháng qua?

Cổ phiếu neocloud, bao gồm Nebius Group (NBIS), CoreWeave (CRWV), Applied Digital (APLD) và IREN, đã giảm từ 25% đến 38% trong tháng qua do các lo ngại về cạnh tranh gia tăng và áp lực định giá. Thông báo của Meta Platforms về kế hoạch thuê phần công suất tính toán AI dư thừa cho doanh nghiệp đã làm dấy lên lo ngại rằng các công ty công nghệ lớn có thể thách thức các nhà cung cấp hạ tầng GPU độc lập.

Cuộc thăm dò của Stocktwits cho thấy gì về tâm lý nhà giao dịch bán lẻ đối với cổ phiếu neocloud?

Một cuộc thăm dò của Stocktwits với 1.400 phiếu cho thấy 65% nhà giao dịch bán lẻ đang mua cổ phiếu trong thời điểm điều chỉnh. Khoảng 15% cho biết họ sẽ duy trì các khoản nắm giữ hiện có, 14% ưu tiên chờ cổ phiếu giảm thêm nữa, và chỉ 6% là tránh hoàn toàn lĩnh vực này.