Các ETF lai trái phiếu-cổ phiếu của Samsung và SK Hynix thu hút sự chú ý giữa lúc biến động của thị trường chứng khoán

Các ETF lai trái phiếu kết hợp cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix với tỷ trọng 50% trái phiếu đang thu hút sự chú ý từ cả nhà đầu tư thận trọng lẫn nhà đầu tư mạo hiểm trước biến động của thị trường bán dẫn, theo Growth Research. Trong 3 tháng gần đây, các sản phẩm lai này cho thấy mức biến động thấp hơn so với từng cổ phiếu riêng lẻ: Samsung Electronics ghi nhận trung bình mức tăng 4,55% và mức giảm -3,98%; SK Hynix trung bình mức tăng 5,25% và mức giảm -4,61%; trong khi KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 ETF trung bình mức tăng 2,24% và mức giảm -2,30%, qua đó mang lại khả năng phòng vệ trước đà giảm. Han Yong-hee, nhà nghiên cứu tại Growth Research, cho biết chiến lược đầu tư lai trái phiếu đem lại mức bảo vệ tài sản tương đối, đồng thời giải quyết các vấn đề về tính tiếp cận và tái cân bằng mà nhà đầu tư cá nhân gặp phải khi tự xây dựng danh mục trộn trái phiếu.

ETF lai trái phiếu cho thấy biến động thấp hơn trong 3 tháng gần đây

Dữ liệu của Growth Research cho thấy mức biến động của ETF lai trái phiếu thấp hơn so với từng cổ phiếu trong 3 tháng gần đây. Samsung Electronics có mức tăng trung bình ngày-qua-ngày là 4,55% và mức giảm trung bình -3,98%. SK Hynix ghi nhận mức tăng trung bình 5,25% và mức giảm trung bình -4,61%. KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 ETF cho thấy mức tăng trung bình 2,24% và mức giảm trung bình -2,30%, nhờ đó tạo ra khả năng phòng vệ trước đà giảm.

Han Yong-hee cho biết chiến lược đầu tư lai trái phiếu giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản một cách tương đối, đồng thời lưu ý rằng trái phiếu có mức độ tiếp cận thấp, khó khăn trong chọn lọc cổ phiếu, và việc tự tái cân bằng cũng đầy thách thức. Ông cho rằng các ETF lai trái phiếu giải quyết đồng thời những vấn đề này.

Phân loại tài sản an toàn cho hưu trí cho phép phân bổ rủi ro cao hơn

ETF lai trái phiếu được phân loại là tài sản an toàn trong tài khoản hưu trí. Han cho biết dù các sản phẩm này có vẻ chỉ phù hợp với nhà đầu tư ngại rủi ro, nhưng thực tế lại hữu ích cho nhà đầu tư mạo hiểm nhờ lý do này. Ông giải thích rằng thay vì chỉ đầu tư phân bổ 30% tài sản an toàn bắt buộc vào tiền gửi và trái phiếu, việc đầu tư vào ETF lai trái phiếu với tỷ trọng cổ phiếu 50% cho phép nhà đầu tư phân bổ 85% tài khoản hưu trí vào các tài sản rủi ro.

Ba sản phẩm khác nhau về loại trái phiếu và cấu trúc phí

RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 là sản phẩm nền tảng của dòng sản phẩm “Samsung-SK Hynix bond-hybrid”. Tổng phí của sản phẩm này là 0,01%, rất thấp, và hiệu ứng lãi kép có thể được tối đa hóa khi đầu tư dài hạn.

KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 khác với các sản phẩm khác ở chỗ tích hợp trái phiếu chính phủ trung hạn đáo hạn vào tháng 2031. Han cho biết do đặc tính của trái phiếu có kỳ hạn dài, lãi suất coupon cao, giúp nhà đầu tư dài hạn có thể kỳ vọng tăng trưởng tài sản bổ sung thông qua lãi suất trái phiếu chính phủ.

KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Hybrid 50 chỉ tích hợp trái phiếu chính phủ có kỳ hạn dưới 1 năm. Điều này giúp giảm thiểu biến động giá của ETF do thay đổi giá trái phiếu. Han giải thích rằng không giống các sản phẩm khác, khi có lợi nhuận ở phần cổ phiếu, công ty quản lý sẽ bán một phần và phân phối dưới dạng cổ tức, từ đó tạo ra tỷ suất cổ tức tương đối cao.

Câu hỏi thường gặp

Cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix có biến động ra sao trong 3 tháng gần đây?

Trong 3 tháng gần đây, Samsung Electronics có mức tăng trung bình 4,55% và mức giảm -3,98% theo ngày-qua-ngày. SK Hynix trung bình mức tăng 5,25% và mức giảm -4,61% trong cùng giai đoạn, theo dữ liệu của Growth Research.

ETF lai trái phiếu mang lại lợi ích gì cho nhà đầu tư mạo hiểm trong tài khoản hưu trí?

ETF lai trái phiếu được phân loại là tài sản an toàn trong tài khoản hưu trí dù có chứa 50% cổ phiếu. Nhờ cách phân loại này, nhà đầu tư mạo hiểm có thể phân bổ 85% tài khoản hưu trí vào các tài sản rủi ro bằng cách đưa phần phân bổ 30% tài sản an toàn bắt buộc vào ETF lai trái phiếu thay vì tiền gửi hoặc trái phiếu thuần, theo Han Yong-hee của Growth Research.

Ba điểm khác biệt chính giữa ba sản phẩm ETF lai trái phiếu “Samsung-SK Hynix” là gì?

RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 có tổng phí 0,01%. KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 tích hợp trái phiếu chính phủ đáo hạn vào tháng 2031 với lãi suất coupon cao hơn. KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Hybrid 50 dùng chỉ trái phiếu chính phủ với kỳ hạn dưới 1 năm và phân phối cổ tức từ lợi nhuận phần cổ phiếu.