SanDisk 股票因 AI 存储需求上涨 430%

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SanDisk,这家美国闪存和固态硬盘(SSD)制造商去年从西部数据(Western Digital)剥离出来,5月6日收于 1,409.98 美元。根据《朝鲜日报(Chosun Daily)》报道,今年股价飙升近 430%,投资者押注人工智能服务器存储需求走高。

长期供货合同锁定收入

该公司最近签署了价值约 420 亿美元的五份供货协议,期限最长可达五年。这为其提供了更大的已签约销售基础以及预付款。SanDisk 表示,其 2027 财年产量中已有超过三分之一已承诺用于这些协议。

强劲的财季 Q3 表现

SanDisk 公布其 2025 财年第三季度营收为 59.5 亿美元,同比上涨 251%,毛利率为 78.4%。这一表现显著超出分析师预期。分析师此前预期营收在 44 亿美元至 48 亿美元之间,毛利率在 65% 至 67% 之间。

营收增长反映了 2025 年初经历了一段艰难时期后的强劲反弹。那时,面向数据中心和企业客户的企业级固态硬盘(SSD)市场出现了库存过剩,平均售价也下跌了将近 20%。

市场含义与分析师观点

分析师指出,长期合同可能会降低 NAND 价格的常见波动,从而在一定程度上稳定记忆体市场历来高波动的“繁荣—萧条”周期。已锁定的供货协议让 SanDisk 以及其最大客户——主要是构建 AI 基础设施的超大规模云服务商(hyperscalers)——在规划方面拥有更高的确定性。

不过,分析师也提醒称,供给增长或更慢的 AI 资本开支仍可能给利润带来压力。市场集中度仍是需要考虑的因素。一份市场研究报告估计,三星(Samsung)、西部数据(Western Digital)、美光(Micron)和英特尔(Intel)的合计份额约为 NAND 闪存市场的 70%。

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GateUser-03ce08c7vip
· 5 分钟前
1,400刀股价看着吓人,但AI数据中心对高速SSD的需求确实没上限
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QueuePositionvip
· 7 分钟前
长期供应合同才是硬道理,业绩能见度拉满,机构自然愿意给溢价
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Sushi Stoplossvip
· 17 分钟前
AI服务器存储这波红利吃得太稳了,长期合约锁死收入,股价直接起飞
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治理投票拉扯王vip
· 26 分钟前
从西数分拆出来才多久,430%涨幅属实离谱,存储赛道彻底被AI带火
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