韩国储蓄银行面临与 Homeplus 租赁门店相关的房地产基金和 REITs 的潜在损失，此前该零售商的法人重整程序终止，据金融行业人士 8 日透露。金融监督院将于 9 日与包括储蓄银行在内的二线金融机构召开会议，审查 Homeplus 相关的间接风险敞口。储蓄银行以高于商业银行的利率投资了这些房地产基金和 REITs 的次级份额，当抵押房产处置时，优先债权人获得优先偿付，因此本金损失风险更大。
金融监督院安排会议审查 Homeplus 基金风险敞口
金融监督院将于 9 日与包括储蓄银行在内的二线金融机构召开会议，讨论与 Homeplus 租赁门店相关的贷款，据金融行业人士 8 日透露。该会议旨在审查 Homeplus 相关的间接风险敞口，并讨论未来的应对方案，因为不同金融机构的贷款结构——包括优先级和次级份额——存在差异，且各门店状况不同，部分门店已积累利息储备，而其他门店则面临本金和利息偿还困难。
储蓄银行在多个 Homeplus REITs 中持有次级份额
Daesin Savings Bank、Yegaraem Savings Bank、KB Savings Bank 和 Hana Savings Banks 参与了大韩委托管理 REIT 第 21 号，持有约 227 亿韩元的次级份额，引发了若出售价格较低可能遭受损失的担忧。SBI Savings Bank 投资了 250 亿韩元于 Aegis Core Retail 房地产信托第 126 号，与 Nonghyup Bank 共同投资，存在本金损失的可能性。Daesin Savings Bank 和 Korea Savings Bank 各投资了 30 亿韩元于 KB Sadang 零售委托管理 REIT 的次级份额。
储蓄银行因在房地产基金和 REITs 中持有次级投资份额，面临比商业银行更大的本金损失风险。作为次级投资者，储蓄银行在抵押房产处置后，优先债权人获得优先偿付后，仅能回收有限金额，即使在本金和利息违约导致违约事件发生后行使抵押权也是如此。
银行已完成核销，而储蓄银行维持关注类分类
商业银行去年 6 月完成了对 Homeplus 约 1000 亿韩元直接贷款的全部核销，实际上放弃了追偿努力。银行目前正在与资产管理公司讨论退出策略，涉及以优先贷款形式投资于房地产基金和 REITs 的资金。
储蓄银行正在观望，等待法院的最终裁决，因为法人重整程序终止尚未最终确定。一家储蓄银行目前将相关风险敞口分类为“关注类”，并计划在法院最终裁决确认不良状态后，将其重新分类为“次级类”并计提额外拨备。储蓄银行认为，若通过拍卖进行抵押物处置，全部损失的可能性较低，因为大部分风险敞口为商业房地产抵押贷款。
金融当局前一天要求商业银行延长贷款期限，以便在企业重组完成前争取更多时间。储蓄银行认为，基于这一进展，次级基金无需立即确认损失。
资产重新分类可能使拨备要求翻倍
如果目前分类为关注类的债务被重新分类为次级类或以下，额外拨备可能比当前水平增加两倍以上。据行业共识，持有 Homeplus 基金次级份额的储蓄银行在清算决定后，今年第二至第三季度将面临不可避免的净利润下降。
储蓄银行行业因贷款监管而面临业务状况恶化，Homeplus 事件加剧了可见的利润下滑。一家信用评级机构研究员表示，储蓄银行通常通过协调而非立即进行“次级类”分类来调整稳健性，个人投资者在法院最终裁决前难以确认和评估损失，预计法院裁决后才会进行稳健性分类调整和额外拨备计提。
常见问题
金融监督院 8 日就 Homeplus 风险敞口宣布了什么？
金融监督院将于 9 日与包括储蓄银行在内的二线金融机构召开会议，审查与 Homeplus 租赁门店相关的贷款，并讨论未来的应对方案，据金融行业人士 8 日透露。
储蓄银行在 Homeplus 相关 REITs 中投资了多少？
Daesin Savings Bank、Yegaraem Savings Bank、KB Savings Bank 和 Hana Savings Banks 投资了约 227 亿韩元于大韩委托管理 REIT 第 21 号的次级份额。SBI Savings Bank 投资了 250 亿韩元于 Aegis Core Retail 房地产信托第 126 号。Daesin Savings Bank 和 Korea Savings Bank 各投资了 30 亿韩元于 KB Sadang 零售委托管理 REIT。
商业银行如何处理其 Homeplus 直接贷款？
商业银行去年 6 月完成了对 Homeplus 约 1000 亿韩元直接贷款的全部核销，实际上放弃了追偿努力。
