美国银行（U.S. Bancorp）于 6 月 1 日完成对 BTIG 的 7.25 亿美元收购，继国际监管机构及 FINRA 批准后进行。该交易将扩展该银行的机构交易、经纪业务和资本市场能力，同时 BTIG 将继续作为 U.S. Bancorp 内部独立的经纪交易商运营。此次交易回应 U.S. Bancorp 在传统放贷之外推动基于费用的收入增长的战略，因为利润率仍与利率周期和存款成本挂钩。
U.S. Bancorp 于 6 月 1 日完成 BTIG 收购
该交易在 6 月 1 日生效，原因是在从国际监管机构及 FINRA 获得监管批准后进行。U.S. Bancorp 表示，该收购使该银行在以股权为重点的销售与交易、电子化执行以及多资产机构经纪方面获得更稳固的立足点。BTIG 带来覆盖美国、欧洲、亚洲和澳大利亚的全球交易网络。
U.S. Bancorp 董事会主席兼首席执行官 Gunjan Kedia 表示：“今天，我们欢迎才华横溢的 BTIG 团队加入 U.S. Bancorp。我们的团队充满活力，准备开始并携手合作，将深厚的市场专长与我们更广泛的业务品牌实力相结合，为我们服务的公司和机构创造更多机会。”
BTIG 作为 U.S. Bancorp 下属独立经纪交易商运营
BTIG 将保留其在 U.S. Bancorp 内部作为独立经纪交易商的身份，在保留其面向市场的组织架构的同时，使该业务能够接入更大金融机构的资产负债表、客户网络以及更广泛的产品能力。独立经纪交易商结构维持 BTIG 的高接触式经纪业务模式，并降低客户将此次交易视为完全融入银行运营的风险。
Anton LeRoy 仍担任 BTIG 首席执行官，向 Stephen Philipson 汇报
Anton LeRoy 将继续担任 BTIG 首席执行官，并向 Stephen Philipson 汇报；Stephen Philipson 是 U.S. Bancorp 的副董事长，同时负责财富、公司、商业和机构银行业务。BTIG 联合创始人兼执行董事长 Steven Starker 将向 LeRoy 汇报，并继续直接与主要机构和企业客户合作，同时在各部门支持业务发展。
LeRoy 表示：“加入 U.S. Bancorp 标志着 BTIG 以及我们客户的重要新篇章。我们在文化上高度契合，并拥有长期的协作历史。通过这种结合，我们既能加深客户关系，又能继续提供客户所期待的高接触式服务，并由更大、多元化金融机构的规模与资源予以支撑。”
交易估值为 7.25 亿美元，并包含基于绩效的或有对价
该交易的目标购买价格为 7.25 亿美元。其中包括在交割时以现金支付 3.625 亿美元，以及 6,600,594 股 U.S. Bancorp 普通股。协议还包括在 3 年内根据绩效目标最多额外支付 2.75 亿美元现金。
该或有对价部分使 U.S. Bancorp 在交割后若 BTIG 表现不及预期时获得保护，同时也为 BTIG 的领导层与团队提供激励，以在过渡期间维持收入势头。使用现金与股票相结合，将分摊收购成本，并让 BTIG 的相关方获得合并后公司的敞口。
交易扩展 U.S. Bancorp 的机构市场平台
此次收购将扩展 U.S. Bancorp 的机构银行业务与市场能力，因为美国各地区性银行和大型银行正展开竞争，以争取更深层的企业与机构关系。BTIG 将补充交易基础设施、专业覆盖以及覆盖全球的执行能力，这些能力可与 U.S. Bancorp 的财富、公司、商业与机构银行业务形成互补。
在交易首次宣布时，U.S. Bancorp 强调了 BTIG 的多资产类别销售与交易专业人士，以及先进的电子交易能力。该交易反映了银行为增强创造费用的业务而进行的更广泛推动，因为机构经纪、交易与执行服务所带来的收入来源，与贷款增长的直接关联度更低。
常见问题
U.S. Bancorp 在 6 月 1 日收购了什么？
美国银行（U.S. Bancorp）于 6 月 1 日完成对 BTIG 的 7.25 亿美元收购，在从国际监管机构及 FINRA 获得监管批准后进行。BTIG 在 U.S. Bancorp 内作为独立经纪交易商运营，在接入银行资产负债表与客户网络的同时，保留其面向市场的组织架构。
7.25 亿美元的 BTIG 收购是如何构成的？
该交易在交割时包含 3.625 亿美元现金以及 6,600,594 股 U.S. Bancorp 普通股，并且还包括在未来 3 年内根据绩效目标可支付的、最高 2.75 亿美元的额外现金。Anton LeRoy 仍担任 BTIG 首席执行官，并向 U.S. Bancorp 的副董事长 Stephen Philipson 汇报。
为什么 U.S. Bancorp 收购 BTIG？
U.S. Bancorp 收购 BTIG，以扩展其机构交易、经纪以及资本市场服务。该交易使该银行在覆盖美国、欧洲、亚洲和澳大利亚范围内的以股权为重点的销售与交易、电子化执行以及多资产机构经纪方面获得更稳固的立足点，从而支持在传统放贷之外实现基于费用的收入增长。
