حتى في عطلة نهاية الأسبوع يمكنك تداول السندات الحكومية! Digital Asset تجمع تمويلاً بقيمة 50 مليون عبر توكنة الأصول

شركة Digital Asset Holdings LLC المتخصصة في مجال البلوكشين للقطاع المالي تجمع تمويلاً إضافياً بقيمة 50 مليون دولار أمريكي. تقوم شبكة البلوكشين العامة Digital Asset Canton Network بمعالجة المعاملات المالية، حيث يمكن للمستخدمين تحديد المعلومات السرية بأنفسهم. في أغسطس من هذا العام، استخدم بعض بنوك ووسطاء وول ستريت هذه الشبكة لتداول السندات الأمريكية بالدولار الرقمي يوم السبت، مما يحقق التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

بنك نيويورك وناسداك يتصدران تمويل 185 مليون دولار هذا العام

جمعت Digital Asset Holdings LLC مبلغاً إضافياً قدره 50 مليون دولار أمريكي من داعمين من بينهم بنك نيويورك ميلون وشركة ناسداك، حيث بدأت بعض كبرى شركات وول ستريت في تبني التقنية التي تدعم العملات الرقمية لمعالجة الأصول التقليدية. ووفقاً لمصادر مطلعة، فإن التمويل الجديد أضيف إلى 135 مليون دولار جمعتها الشركة في وقت سابق من هذا العام، بالإضافة إلى مستثمرين مثل S&P Global وiCapital.

قاد جولة التمويل السابقة البالغة 135 مليون دولار كل من DRW Venture Capital وTradeweb Markets، وشارك أيضاً صانعو السوق Citadel Securities وIMC وOptiver. تشكيلة المستثمرين هذه ملهمة للغاية: DRW وCitadel Securities من أكبر صانعي السوق في العالم، وTradeweb رائدة في منصات التداول الإلكتروني للأدوات ذات الدخل الثابت، وIMC وOptiver من أبرز اللاعبين في مجال التداول عالي التردد. ما يجمع هذه المؤسسات هو متطلباتها العالية جداً لكفاءة وموثوقية بنية التداول الأساسية، واختيارهم الاستثمار في Digital Asset يدل على أن تقنية Canton Network نالت اعتراف أكثر العملاء تطلباً في القطاع.

المستثمرون الجدد في جولة التمويل الأخيرة البالغة 50 مليون دولار من الوزن الثقيل أيضاً. بنك نيويورك ميلون هو أكبر بنك وصاية في العالم مع أكثر من 48 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة. ناسداك هي ثاني أكبر بورصة في العالم وتقدم منصتها التقنية لأكثر من 130 سوقاً عالمياً. S&P Global عملاق بيانات مالية والتصنيفات، بينما iCapital رائدة في منصات الاستثمار البديلة. مشاركة هذه المؤسسات الأربع تعني أن Digital Asset انتقلت من دعم مؤسسات التشفير الأصلية إلى اعتراف لاعبي القطاع المالي التقليدي الأساسيين.

تفاصيل تمويلات Digital Asset هذا العام

الجولة الأولى: 135 مليون دولار (قيادة DRW وTradeweb وCitadel Securities)

الجولة الثانية: 50 مليون دولار (بنك نيويورك، ناسداك، S&P، iCapital)

المجموع السنوي: 185 مليون دولار

التقييم: غير معلن (تقديرات السوق أكثر من مليار دولار)

رفض متحدث باسم Digital Asset الكشف عن إجمالي التمويل أو التقييم، لكنه أكد مشاركة المستثمرين الجدد. هذا النوع من السرية حول التفاصيل المالية شائع لدى الشركات في مرحلة ما قبل الاكتتاب العام، عادةً لتجنب الكشف المبكر الذي قد يؤثر على جولات التمويل أو تسعير الطرح لاحقاً.

ميزة الخصوصية في Canton Network لبناء بلوكشين مالي خاص

يقع مقر Digital Asset في نيويورك، وأشهر منتجاتها هو شبكة البلوكشين العامة Canton Network التي تم تطويرها في 2023. وتقول الشركة إن Canton Network أكثر ملاءمة للمعاملات المالية لأنها تتيح للمستخدمين تحديد المعلومات التي يجب أن تبقى سرية. هذا التصميم الخصوصي هو الميزة الأساسية لـ Canton Network مقارنة بسلاسل البلوكشين العامة مثل إيثيريوم.

في سلاسل البلوكشين العامة، جميع سجلات المعاملات مرئية وشفافة، ويمكن لأي شخص الاطلاع على تاريخ المعاملات وأرصدة العناوين. قد تكون هذه الشفافية ميزة في بعض السيناريوهات (مثل منع الاحتيال والتدقيق)، لكنها عيب قاتل في معاملات المؤسسات المالية. البنوك والمؤسسات الكبرى لا ترغب أن يعرف منافسوها أو عملاؤها تفاصيل معاملاتهم أو حجم مراكزهم أو استراتيجياتهم التجارية، فهذه معلومات تتعلق بأسرار تجارية وميزة سوقية.

شبكة Canton تعتمد آلية “الإفصاح الانتقائي”. يمكن لطرفي الصفقة الاطلاع على تفاصيل المعاملة، ويمكن للجهات التنظيمية الوصول إلى المعلومات اللازمة بعد الحصول على تفويض، بينما لا يمكن لبقية المشاركين في السوق الاطلاع على تفاصيل الصفقة. يحقق هذا التصميم متطلبات الخصوصية الصارمة للمؤسسات المالية مع الحفاظ على كفاءة التسوية وعدم القابلية للتلاعب التي توفرها تقنية البلوكشين.

سبق أن أعلنت Digital Asset أن العديد من الداعمين، مثل Goldman Sachs وTradeweb Markets، يستخدمون الشبكة أو يشاركون في إدارة مؤسسة Global Synchronizer Foundation. اختيار Goldman Sachs - أحد أكبر بنوك الاستثمار في العالم - لاستخدام Canton Network يُعد شهادة قوية على موثوقية التقنية والتزامها بالامتثال. أما مشاركة Tradeweb، الرائدة في منصات تداول الدخل الثابت، فتعكس إمكانيات التطبيق العملي لـ Canton Network في مجال تداول وتسوية السندات.

ثلاث ميزات أساسية لـ Canton Network

خصوصية انتقائية: يمكن للأطراف التحكم في نطاق الإفصاح عن المعلومات لتلبية متطلبات السرية المؤسسية

صديقة للامتثال: الجهات التنظيمية يمكنها الاطلاع على المعاملات عند التفويض، تفي بمتطلبات الامتثال

أداء بمستوى مالي: محسّنة خصيصاً للمعاملات المالية عالية التردد ومنخفضة التأخير

تداول السندات الحكومية في عطلة نهاية الأسبوع يفتتح عصراً مالياً جديداً 24/7

في أغسطس هذا العام، استخدمت بعض بنوك وول ستريت وشركات الوساطة شبكة Canton Network لتداول السندات الأمريكية بالدولار الرقمي يوم السبت. هذا التطبيق الذي يبدو بسيطاً في الظاهر يمثل في الواقع محطة محورية في ثورة ترميز الأصول. الأسواق المالية التقليدية مقيدة بساعات عمل البنوك وأنظمة التسوية في أيام العمل فقط، ولا يمكن إجراء عمليات التداول والتسوية في العطل الأسبوعية والرسمية. هذا القيد يؤدي إلى فقدان كفاءة كبيرة وزيادة المخاطر في الأسواق المالية العالمية.

على سبيل المثال، إذا حدثت أحداث جيوسياسية كبرى بعد إغلاق السوق يوم الجمعة، يجب على المستثمرين الانتظار حتى يوم الاثنين لتعديل مراكزهم. خلال نافذة الـ 48 ساعة هذه، لا يمكن التحوط من المخاطر السوقية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة. ترميز الأصول عبر البلوكشين يتيح التداول والتسوية الفورية طوال أيام الأسبوع، ويلغي هذا القيد الزمني نهائياً.

تتضمن البنية التقنية لتداول السندات يوم السبت عدة ابتكارات: أولاً، ترميز السندات الأمريكية بتحويل شهادات السندات التقليدية إلى رموز رقمية على البلوكشين، يمثل كل رمز قيمة وفترة استحقاق معينة. ثانياً، استخدام الدولار الرقمي - كعملة مستقرة أو عملة رقمية للبنك المركزي - لضمان سرعة وقطعية التسوية. ثالثاً، تنفيذ العقود الذكية تلقائياً بحيث يتم تبادل الأصول والأموال تلقائياً عند إتمام الصفقة، دون الحاجة لغرف المقاصة أو أنظمة التسوية التقليدية.

هذه القدرة على التداول 24/7 سيكون لها تأثيرات بعيدة المدى على الأسواق المالية العالمية. عندما يرغب مستثمرون آسيويون في تعديل مراكزهم في السندات الأمريكية يوم الأحد، لم يعد عليهم الانتظار حتى تفتح الأسواق الأمريكية يوم الاثنين، بل يمكنهم تنفيذ الصفقة فوراً على شبكة Canton. هذه السوق المالية العالمية والفعالة على مدار الساعة سترفع كفاءة تخصيص رأس المال وتقلل من المخاطر النظامية بشكل كبير.

مكاسب سياسات ترامب وتغير البيئة التنظيمية

يعكس تدفق رؤوس الأموال الجديدة من البنوك والبورصات تنامي اهتمام المؤسسات بـ Digital Asset والبلوكشين، ويعود ذلك إلى البيئة التنظيمية الأكثر ملاءمة في الولايات المتحدة. لطالما عبّر الرئيس دونالد ترامب عن دعمه العلني لهذا القطاع، ومنذ عودته للرئاسة هذا العام، عيّن العديد من المؤيدين للعملات الرقمية في مؤسسات الرقابة المالية الرئيسية، ويدفع بقوة باتجاه تشريعات جديدة.

هذا التحول التنظيمي هو الخلفية الحاسمة لنجاح Digital Asset في جمع 185 مليون دولار عام 2025. في عهد إدارة بايدن، اتخذت SEC وجهات تنظيمية أخرى موقفاً صارماً تجاه العملات الرقمية، مما وضع العديد من مشاريع البلوكشين تحت دائرة التحقيق والدعاوى القضائية. هذا الغموض دفع المؤسسات المالية التقليدية إلى توخي الحذر تجاه تقنية البلوكشين، حتى لو رأت مزاياها التقنية.

سياسات إدارة ترامب الجديدة أزالت هذه المخاوف. وأكد المنظمون الجدد دعمهم لاستخدام تقنية البلوكشين في القطاع المالي، وتعهدوا بتوفير إطار تنظيمي واضح لترميز الأصول. هذا الوضوح في السياسات أزال العوائق أمام مؤسسات مالية تقليدية محافظة مثل بنك نيويورك وناسداك، ما سمح لها بالاستثمار واستخدام التقنية بلا خوف من انتقام تنظيمي.

تتحول شبكة Canton بشكل متزايد إلى خيار جذاب لترميز الأصول. يشير ترميز الأصول إلى عملية إصدار ونقل الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات باستخدام تقنية البلوكشين. إحدى مزايا الترميز هي إمكانية التداول على مدار الساعة، ما يكسر قيود الزمان والمكان في الأسواق المالية التقليدية.

عقد من العمل المتواصل يثمر عن انفجار مؤسسي

تأسست Digital Asset قبل أكثر من عشر سنوات، وكانت من أوائل شركات البلوكشين التي حازت على دعم مؤسسات مالية كبرى وتعاونت معها لاختبار دفتر الحسابات الموزع الذي يركز على الخصوصية. هذا التاريخ يثبت أن Digital Asset ليست مضاربة على موجة العملات الرقمية، بل رائدة في بناء بنية تحتية مالية بالبلوكشين قبل أن تصبح التقنية سائدة.

عقد من البناء منح Digital Asset حصناً يصعب تقليده في نضج التقنية، العلاقات التنظيمية، وثقة العملاء. كثير من المنافسين الجدد يملكون تقنيات أحدث لكنهم يفتقرون لعملاء البنوك، في حين أن Digital Asset بنت شراكات عميقة مع مؤسسات كبرى مثل Goldman Sachs وبنك نيويورك. هذه الأفضلية المبكرة حاسمة في قطاع التكنولوجيا المالية المنظم، حيث تكلفة تغيير الموردين مرتفعة جداً، وغالباً ما تستمر الشراكات لسنوات طويلة.

موجة التمويل في 2025 ونجاح تداول السندات يوم السبت علامة على دخول Digital Asset مرحلة جني الثمار بعد عشر سنوات من البناء. عندما تتزامن البيئة التنظيمية الملائمة مع نضج التقنية ووضوح طلب العملاء، ينتقل ترميز الأصول من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التبني التجاري الواسع. انضمام عمالقة المال التقليديين مثل بنك نيويورك، ناسداك، وS&P Global يبشر بترقي البلوكشين من “تقنية تجريبية” إلى “بنية تحتية أساسية” في القطاع المالي.

الأسئلة الشائعة FAQ

ما هي Digital Asset؟

Digital Asset Holdings LLC هي شركة بلوكشين متخصصة في القطاع المالي، تأسست قبل أكثر من عشر سنوات. منتجها الأساسي Canton Network هو بلوكشين مصمم خصيصاً لمعاملات المؤسسات المالية، يوفر حماية خصوصية انتقائية ويسمح للمستخدمين بالتحكم في نطاق الكشف عن معلومات المعاملات.

ما فوائد ترميز الأصول؟

يتيح التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (بينما الأسواق التقليدية تعمل في أيام العمل فقط)، التسوية الفورية (من T+2 إلى عدة دقائق)، خفض تكاليف التداول (بتقليل الوسطاء)، وزيادة السيولة (إمكانية مشاركة المستثمرين الصغار عبر تملك أجزاء صغيرة من الأصول).

ما الفرق بين Canton Network وإيثيريوم؟

Canton توفر خصوصية انتقائية (تفاصيل المعاملات يمكن فتحها أو إخفاؤها بحسب الحاجة)، بينما إيثيريوم شفاف بالكامل. Canton مُحسّنة خصيصاً للمؤسسات المالية، أما إيثيريوم فهي منصة عامة متعددة الاستخدامات. Canton تعتمد هيكلية بإذن، إيثيريوم سلسلة عامة بلا إذن. المؤسسات المالية تفضل خصوصية Canton.

كيف يتم تداول السندات الحكومية في عطلة نهاية الأسبوع؟

يتم ترميز السندات الأمريكية إلى رموز رقمية على البلوكشين، ويُستخدم الدولار الرقمي (عملة مستقرة) كأداة تسوية، وتُنفذ العمليات تلقائياً عبر العقود الذكية. العملية برمتها تتم على شبكة Canton، متجاوزة قيود أنظمة التسوية التقليدية المرتبطة بأيام العمل.

هل يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام Canton Network؟

حالياً، تخدم Canton Network عملاء المؤسسات فقط، ولا يمكن للمستثمرين الأفراد استخدامها مباشرة. لكن مع انتشار ترميز الأصول قد يستفيد الأفراد مستقبلاً من مزايا التداول على مدار الساعة والتكاليف المنخفضة عبر الوسطاء أو منصات إدارة الثروات.