MicroStrategy compra 8178 monedas Bitcoin en contra de la tendencia, ignorando la caída y recuperando grandes compras.

MicroStrategy (MSTR) ha reanudado la compra masiva de Bitcoin, según documentos presentados el 17 de noviembre ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), la compañía ha adquirido 8,178 monedas. En comparación con la inversión semanal de aproximadamente 400-500 Bit en octubre y principios de noviembre, esta compra representa un aumento significativo. Esta adquisición se produce en medio de una fuerte fluctuación en el precio del Bitcoin.

MicroStrategy compra semanal de 8178 monedas alcanza un nuevo máximo en meses

(fuente: SEC)

Después de varias semanas de que la compra de Bitcoin fluctuara entre 400 y 500 BTC, la empresa MicroStrategy de Michael Saylor anunció el lunes una gran inversión en criptomonedas. El monto de la compra fue de aproximadamente 835 millones de dólares, con un precio de compra promedio de alrededor de 102,171 dólares por Bitcoin. Este precio es significativamente más alto que el precio de mercado actual (aproximadamente 94,000 dólares), lo que muestra que MicroStrategy comenzó a acumular esta posición cuando el precio de Bitcoin ya era alto.

En comparación con las inversiones en Bitcoin de MicroStrategy a principios de octubre y noviembre, la cantidad de compras ha aumentado significativamente. Según documentos que la empresa presentó anteriormente a la SEC, durante el periodo de octubre a principios de noviembre, MicroStrategy informó semanalmente sobre inversiones de aproximadamente 400-500 Bit. Esto significa que la cantidad de compras de esta semana es aproximadamente 16 a 20 veces la cantidad promedio de compras de semanas anteriores. Esta aceleración repentina en la estrategia de compra ha llamado la atención del mercado, y los inversores están tratando de entender por qué MicroStrategy ha aumentado significativamente el tamaño de sus compras en este momento.

Comparación de la cantidad de compra de Bitcoin de MicroStrategy recientemente

De octubre a principios de noviembre: compra semanal de 400-500 monedas Bitcoin, aproximadamente entre 40 y 50 millones de dólares.

Esta semana (18 de noviembre): compra única de 8,178 Bit, con un costo de 835 millones de dólares

Incremento en el volumen de compras: el volumen de compras ha aumentado de 16 a 20 veces en comparación con la media de la semana anterior.

Este cambio en la escala de compra puede estar relacionado con varios factores. Primero, MicroStrategy puede haber visto una oportunidad de acumular posiciones cuando el precio de Bitcoin retrocedió. Segundo, la empresa puede haber completado una nueva ronda de financiación o emisión de bonos, obteniendo así suficientes fondos. Tercero, Saylor puede haber decidido aumentar la fuerza de compra durante el pánico del mercado, basado en su confianza en las perspectivas a largo plazo de Bitcoin.

La estrategia de compra de MicroStrategy no es aleatoria, sino que se basa en un marco de asignación de capital claro. La compañía recauda fondos mediante la emisión de bonos convertibles y acciones, y luego utiliza todos los fondos obtenidos para comprar Bitcoin. Esta estrategia convierte a MicroStrategy en una “herramienta de inversión apalancada en Bitcoin”, cuyo rendimiento de las acciones a menudo supera las fluctuaciones del propio Bitcoin.

MicroStrategy tiene una posición de 649,870 monedas, manteniéndose en el primer lugar mundial

MicroStrategy sigue siendo la empresa con la mayor cantidad de Bitcoin, poseyendo 649,870 monedas, gracias a su estrategia de compra continua de criptomonedas que comenzó en agosto de 2020. Esta cantidad representa aproximadamente el 3.1% del suministro total de Bitcoin (21 millones de monedas), lo que convierte a MicroStrategy en el segundo mayor tenedor de Bitcoin, solo detrás de Satoshi Nakamoto (el creador de Bitcoin). Con el precio actual de Bitcoin en 94,000 dólares, el valor de mercado de la tenencia de Bitcoin de MicroStrategy es de aproximadamente 61.1 mil millones de dólares.

La estrategia de Bitcoin de MicroStrategy comenzó en agosto de 2020, cuando la empresa anunció que adoptaría Bitcoin como su principal activo de reserva. Esta decisión fue extremadamente controvertida en ese momento, ya que MicroStrategy era originalmente una empresa de software empresarial, sin ninguna relación con el negocio de las criptomonedas. Sin embargo, Saylor creía que, en el contexto de la masiva impresión de dinero por parte de la Reserva Federal, que llevó a la devaluación del dólar, Bitcoin era una mejor herramienta de almacenamiento de valor. Esta agresiva estrategia de asignación de capital transformó a MicroStrategy de una pequeña empresa de software con un valor de mercado de menos de mil millones de dólares en un gigante poseedor de Bitcoin con un valor de mercado de más de 40 mil millones de dólares (calculado a precios de acciones actuales).

En comparación, las tenencias de criptomonedas de otras empresas que cotizan en bolsa son mucho menores que las de MicroStrategy. BitMine Immersion Technologies posee la mayor cantidad de Ether (ETH), pero su capitalización de mercado es mucho menor que la de las tenencias de Bitcoin de MicroStrategy. Forward Industries tiene la mayor participación en Solana (SOL), pero tampoco puede compararse con la escala de MicroStrategy. Esta diferencia muestra que el nivel de agresividad de MicroStrategy al considerar Bitcoin como un activo central en su balance es único.

El éxito de MicroStrategy también ha provocado que otras empresas lo imiten. Tesla compró 1,500 millones de dólares en Bitcoin en 2021, pero luego vendió parte debido a problemas medioambientales. Square (ahora Block) también posee una gran cantidad de Bitcoin. Sin embargo, ninguna empresa ha invertido casi todo su capital en Bitcoin como lo ha hecho MicroStrategy. Esta estrategia de concentración extrema ha hecho de MicroStrategy el mayor beneficiario (cuando sube) o víctima (cuando baja) del precio de Bitcoin.

Bitcoin cae un 11% y las acciones de MicroStrategy también se ven presionadas

Esta adquisición se produce en medio de una intensa Fluctuación del precio de Bitcoin. Según datos de Nansen, el precio de Bitcoin ha caído aproximadamente un 11% en los últimos siete días, de alrededor de 106,000 dólares a 94,191 dólares al momento de redactar este informe. Esta caída continúa la tendencia de retroceso desde el máximo histórico de 126,000 dólares en octubre, con el precio actual cayendo aproximadamente un 25% desde ese punto máximo.

A pesar de la caída abrupta del precio de Bitcoin la semana pasada, el presidente ejecutivo de MicroStrategy, Saylor, declaró en entrevistas y en redes sociales que la compañía sigue adquiriendo esta moneda criptográfica. Esta estrategia de compra contraria muestra la firme creencia de Saylor en el valor a largo plazo de Bitcoin. Sin embargo, hay divisiones en el mercado sobre esta estrategia. Los partidarios consideran que es una clásica estrategia de inversión en valor de “miedo de otros, codicia mía”, mientras que los críticos temen que MicroStrategy pueda haber acumulado demasiadas posiciones en niveles altos, lo que podría llevar a enormes pérdidas no realizadas si el precio de Bitcoin cae aún más.

El símbolo de acciones de MicroStrategy en Nasdaq es MSTR, y su precio de acción también ha caído, con una disminución superior al 16% en los últimos cinco días, situándose en 197.03 dólares al momento de redactar este informe. Esta caída es mayor que la disminución del 11% de Bitcoin, lo que muestra la característica de apalancamiento de las acciones de MicroStrategy. Debido a que MicroStrategy posee una gran cantidad de Bitcoin, la fluctuación de su precio de acción suele amplificar la fluctuación del precio de Bitcoin. Cuando Bitcoin sube, el aumento del precio de MSTR suele ser de 1.5 a 2 veces el de Bitcoin; por el contrario, cuando Bitcoin baja, la caída del precio de MSTR también es mayor.

La semana pasada, se informó que el valor neto de MicroStrategy cayó por debajo de 15.7 mil millones de dólares, lo que generó preocupaciones entre los críticos sobre la transferencia de su billetera de Bitcoin. Algunos observadores del mercado cuestionan si MicroStrategy se está preparando para una posible venta de Bitcoin. Sin embargo, MicroStrategy ha negado tales especulaciones, enfatizando que la transferencia de la billetera es simplemente una operación normal por razones de seguridad.

Saylor vs la escuela del oro: ¿la gran batalla del siglo en Dubái en diciembre?

El pasado fin de semana, el inversor en oro y crítico abierto del Bitcoin, Peter Schiff, desafió a Saylor a debatir en la Semana Blockchain de Binance que se llevará a cabo en Dubái en diciembre. Schiff afirmó que “todo el modelo de negocio de MicroStrategy es una estafa” y cuestionó la sostenibilidad de la empresa al depender de la emisión constante de bonos y acciones para comprar Bitcoin.

Schiff ha sido un crítico de Bitcoin durante mucho tiempo, argumentando que el oro es el verdadero almacén de valor, mientras que Bitcoin es solo una burbuja especulativa sin valor intrínseco. Sus principales argumentos incluyen: Bitcoin no tiene un uso práctico, su valor depende completamente del sentimiento del mercado; la volatilidad de Bitcoin lo hace incapaz de ser una herramienta de almacenamiento de valor confiable; y el problema del consumo de energía de Bitcoin.

Hasta el momento de redactar, parece que Saylor aún no ha respondido públicamente a este desafío. Saylor ha defendido públicamente a Bitcoin en múltiples ocasiones, pero generalmente no participa en debates cara a cara con críticos. Si este debate realmente ocurre, se convertirá en uno de los eventos más destacados en el ámbito de las criptomonedas, ya que representa un enfrentamiento directo entre dos filosofías de almacenamiento de valor completamente opuestas.