L'autorité de régulation de Singapour sous le feu des projecteurs pour un réseau de fraude crypto présumé opérant via un family office

L’Autorité monétaire de Singapour fait face à des questions sur les lacunes de supervision après que Chen Zhi, président de Prince Holding Group, a été impliqué dans l’une des plus grandes opérations de fraude en cryptomonnaie en Asie, qui aurait détourné des milliards via des canaux financiers légitimes. Les sanctions américaines récentes ont révélé que Chen et plusieurs associés étaient liés à des escroqueries sophistiquées opérant depuis le Cambodge, soulevant des inquiétudes sur la manière dont de tels réseaux ont pénétré le système financier étroitement réglementé de Singapour.

Le schéma de fraude en crypto : de la tromperie des victimes au blanchiment d’actifs numériques

Le réseau criminel aurait exploité des schémas élaborés de fraude à l’investissement, communément appelés escroqueries “pig butchering”. L’opération ciblait des victimes via de fausses plateformes d’investissement, les convainquant de déposer des capitaux avec la promesse de rendements, puis vidant les comptes une fois les soldes accumulés. Les autorités ont identifié que le réseau utilisait des cryptomonnaies et des comptes coquilles pour dissimuler les produits illicites.

Le Département de la Justice des États-Unis a coordonné des sanctions contre Chen et plusieurs citoyens singapouriens pour le blanchiment de milliards générés par ces schemes, qui auraient impliqué des opérations de travail forcé au Cambodge. Le réseau de lutte contre la criminalité financière du Trésor (FinCEN) a pris des mesures d’application, FinCEN coupant les entités concernées du système financier américain en raison des difficultés persistantes à démanteler les marchés illégaux d’actifs numériques.

L’avantage fiscal de DW Capital : comment une family office a obtenu une approbation réglementaire

En 2018, Chen Zhi et son associé Chen Xiuling ont créé DW Capital Holdings Pte, une family office affirmant bénéficier d’une incitation fiscale de 13X de la part du régulateur financier de Singapour. Chen Zhi en est le fondateur et président, tandis que Chen Xiuling a occupé le poste de directrice financière à partir de 2021.

Interrogée sur l’arrangement, l’Autorité monétaire de Singapour a confirmé qu’elle “examine si des violations des exigences de la MAS ont été commises dans cette affaire.” La déclaration reconnaît que les régulateurs examinent désormais si DW Capital a exploité des lacunes de supervision dans le processus d’approbation des family offices.

Transactions commerciales interconnectées au sein des institutions élites de Singapour

Les détails de l’enquête révèlent comment les opérations apparemment légitimes du réseau ont touché les entités les plus en vue de Singapour. La filiale de construction du Prince Group, Canopy Sands Development, a fait appel à des sociétés liées à Temasek pour des travaux de planification sur un projet de développement au Cambodge d’une valeur de $16 milliard. De plus, une filiale de Temasek a contracté avec des entités associées au Prince pour la gestion hôtelière au Cambodge, bien que la société ait ensuite déclaré ne pas en être propriétaire et examine la conformité avec les sanctions internationales.

Les registres immobiliers ont documenté des acquisitions importantes : Chen a acheté un penthouse de luxe à Gramercy Park pour S$17 millions, tandis que ses associés ont acquis d’autres propriétés de grande valeur à proximité, avec une autre transaction atteignant S$18,2 millions.

Réponse réglementaire et implications systémiques

Suite à l’annonce des sanctions américaines, la police de Singapour n’a pas encore annoncé d’enquête officielle. L’Autorité monétaire de Singapour a annoncé un report de la mise en œuvre de nouvelles réglementations sur les cryptoactifs jusqu’en 2027, repoussant la date limite initiale du 1er janvier 2026. La MAS a déclaré qu’elle “continuera à surveiller l’évolution du paysage des cryptoactifs et des normes réglementaires mondiales pour assurer leur alignement.”

Singapour envisage également de renforcer les mesures pour empêcher les personnes condamnées pour blanchiment d’argent d’occuper des postes de direction — une réponse aux préoccupations réputationnelles suite à un scandale financier de S$3 milliards (2,34 milliards USD$13 qui a mis à mal la position du pays en tant que centre financier mondial.

La vision d’ensemble : vulnérabilités institutionnelles dans les cadres de conformité

Ce cas met en lumière des questions systémiques sur la façon dont des réseaux criminels sophistiqués naviguent dans l’infrastructure financière légitime, notamment via des structures de family office et des canaux immobiliers. Les régulateurs des institutions financières de Singapour sont désormais sous pression pour déterminer si les vérifications de base et les processus d’approbation de routine permettent de détecter adéquatement une affiliation avec des cibles de sanctions internationales ou des enquêtes criminelles en cours.