Perspectives techniques sur l'AUD/USD : La hausse peut-elle se maintenir alors que le momentum montre des signes de fatigue ?

Le dollar australien approche des niveaux de résistance alors qu'il consolide ses gains récents face au dollar américain. Suite à la publication du dernier indice des prix à la consommation en Australie, l'AUD/USD s'est stabilisé près de 0,6738, restant proche des sommets sur 15 mois. La question pour les traders est désormais de savoir si l'élan actuel peut se maintenir ou si une correction est imminente.

Contexte économique : Signaux mitigés des deux côtés

L'inflation en Australie continue de s'améliorer, bien que pas assez rapidement pour satisfaire les hawks de la politique monétaire. L'IPC mensuel de novembre est resté stable, identique à celui d'octobre, tandis que le taux annuel a ralenti à 3,4 % contre 3,8 %, restant au-dessus de la zone de confort de la RBA de 2-3 %. L'IPC à moyenne tronquée, que les décideurs privilégient pour sa cohérence, a augmenté de 0,3 % mensuellement et de 3,2 % annuellement, montrant tous deux une modération séquentielle par rapport aux périodes précédentes.

Du côté américain, les données sur l'emploi ont livré des signaux contradictoires. Les emplois privés en décembre ont surpris à la baisse, avec une augmentation de seulement 41K contre une attente de 47K, bien que cela ait inversé la baisse de novembre. Par ailleurs, le PMI des services de l'ISM s'est établi à 54,4, en accélération par rapport à 52,6 et dépassant confortablement la prévision de 52,3. Les offres d'emploi, en revanche, ont diminué à 7,146 millions contre 7,449 millions, en dessous de l'estimation de 7,6 millions. Ces divergences suggèrent que le marché du travail se refroidit progressivement sans signaler une faiblesse aiguë.

Perspective technique : Les indicateurs de momentum envoient des signaux d'alerte

D'un point de vue graphique, la configuration à court terme de l'AUD/USD présente un tableau nuancé. L'indice de force relative approche des extrêmes à 69, signalant traditionnellement une surextension et impliquant un potentiel de retracement. La structure de tendance plus large reste cependant constructive — les prix ont franchi de manière décisive l'ancien niveau de résistance autour de 0,6550 et se maintiennent au-dessus des moyennes mobiles simples à 50 et 100 jours, soulignant une force sous-jacente.

Si la prise de bénéfices se matérialise, le support initial se situe près de 0,6660. Une cassure de cette zone mettrait en danger le cadre haussier et ouvrirait la voie vers 0,6590-0,6570, où les moyennes mobiles à 50 et 100 jours convergent pour former un support critique. L'indice directionnel moyen, proche de 35,36, confirme que la tendance possède une dynamique significative, réduisant la probabilité d'une inversion rapide.

Perspectives : Les cibles à la hausse restent intactes

Si la tendance haussière actuelle persiste malgré des signaux de surachat, l'AUD/USD pourrait viser la barrière psychologique des 0,6800. Un dépassement de ce niveau créerait les conditions pour une poussée vers les sommets de 2024 dépassant 0,6900. La structure technique suggère en fin de compte que les traders doivent surveiller l'RSI pour détecter des divergences et rester attentifs à une clôture en dessous de 0,6660 comme premier avertissement que le rallye pourrait perdre de son élan.