Em 11 de janeiro, com base nos dados do mercado de previsão, a probabilidade de "ação militar dos EUA contra o Irã até o final de janeiro" atingiu 46%, enquanto a probabilidade de "tomar medidas até o final de março" aumentou para 62%.

As últimas notícias da Casa Branca indicam que Trump já recebeu o briefing sobre o plano de ataque, mas ainda não tomou uma decisão final. Vale notar que o índice de pizza do Pentágono recentemente apresentou um aumento significativo — este índice informal, frequentemente usado para refletir o grau de mobilização de emergência, costuma indicar a proximidade de eventos importantes.

Se realmente ocorrer um conflito geopolítico, diferentes classes de ativos apresentarão comportamentos completamente opostos. Vamos começar pelos que podem se valorizar. O petróleo bruto é o primeiro. O Irã bloqueou o ponto de transporte de energia mais crítico do mundo — o Estreito de Hormuz, por onde passa um quinto do petróleo global. Assim que a guerra começar, o preço do petróleo pode ultrapassar facilmente os 100 dólares, chegando até a níveis entre 120 e 150 dólares. O ouro, como a última linha de defesa, também saltará imediatamente com uma abertura de gap assim que o conflito explodir. O dólar receberá um grande fluxo de entrada, com investidores globais correndo para comprar títulos do Tesouro dos EUA e ativos denominados em dólares para evitar riscos. Empresas de defesa como Lockheed Martin, Raytheon e outras gigantes se beneficiarão diretamente, com suas ações subindo.

A situação do Bitcoin é mais complexa. Ele é tanto uma "ouro digital" quanto um ativo de alto risco. No início do conflito, o BTC pode cair junto com outros ativos de risco, mas se a situação piorar continuamente, levando à perda de confiança nas moedas tradicionais, o Bitcoin geralmente se recupera rapidamente — uma regra que já foi comprovada repetidamente na história.

Por outro lado, o mercado de ações sofrerá pressão. O S&P 500 e o Nasdaq terão que lidar com a incerteza e o aumento dos custos de energia, que reduzirão os lucros corporativos. As companhias aéreas e o setor de turismo sofrerão ainda mais, pois a alta do preço do petróleo reduzirá suas margens de lucro, além do risco de guerra afetar a segurança das rotas aéreas. As moedas não americanas também não resistirão, especialmente aquelas que dependem da importação de energia, como o euro e o iene, que geralmente serão vendidas.