#密码资产动态追踪 Meia-noite recebo uma chamada de um amigo, com tom muito nervoso: "Eu entrei com 10.000U numa posição de mais de 20x de alavancagem, e só caiu 5%, o meu saldo está quase zero, o que está acontecendo?"

Peço que envie uma captura da sua posição — posição cheia, alavancagem de 20x, sem sequer ter colocado um stop-loss.

Essa situação não é rara no meio. $BROCCOLI714 Muitos traders têm um equívoco: acham que operar com toda a margem significa que podem suportar a volatilidade, mas na verdade é exatamente o contrário — usar toda a margem de forma imprudente faz a queda acontecer mais rápido.

**Por que a liquidação acontece tão rápido? O ponto não é o multiplicador da alavancagem, mas quanto de capital você colocou de garantia**

Pegando um exemplo de conta de 1000U: se usar 900U para abrir uma posição de 10x de alavancagem, uma queda de 5% no mercado vai liquidar a posição imediatamente; mas se usar apenas 100U na mesma alavancagem de 10x, só será liquidado com uma queda de 50%. Meu amigo colocou 95% do saldo na posição, uma pequena retração já levou à liquidação — o problema está exatamente aí.

**Três regras de ouro: operar com toda a margem e nunca ter perdido tudo, na verdade, faz o capital dobrar**

Nunca arrisque mais de 20% do seu total em uma única operação. Se você tem 10.000U, o limite é de 2.000U por operação. Mesmo que erre o direcionamento e coloque um stop-loss de 10%, a perda máxima será de 200U, o capital ainda fica intacto, e há chances de recuperação depois.

Nunca perca mais de 3% do seu total numa única operação. Por exemplo, com 2.000U e 10x de alavancagem, se colocar um stop de 1,5%, a perda será de 300U, exatamente 3% do total. Mesmo errando várias vezes, o dano não será irreparável.

Não opere em sideways (lateralidade), nem persiga altas de mercado. Entre apenas quando a tendência estiver clara, e não se deixe levar por movimentos de consolidação, por mais tentador que pareça. Com a posição aberta, mantenha o plano original, sem aumentar posições de última hora, e não deixe as emoções dominarem sua conta.

**O verdadeiro papel da posição cheia: é uma rede de segurança, não uma aposta de risco**

Operar com toda a margem é para deixar uma margem de segurança contra a volatilidade do mercado, mas isso só funciona se você fizer operações pequenas inicialmente e seguir rigorosamente as regras de gerenciamento de risco.

Um trader que seguia essa lógica quebrou várias vezes no mês passado, mas após três meses de disciplina, com uma conta de 5000U, conseguiu chegar a 80.000U.

Ele comentou: "Antes achava que operar com toda a margem era uma questão de apostar a vida, agora entendo que é para viver de forma mais estável." $TLM

O segredo para sobreviver neste mercado não é quem ganha mais rápido, mas quem consegue resistir por mais tempo. O mercado sempre existe, as oportunidades aparecem uma atrás da outra. Em vez de apostar cegamente na direção, é melhor focar na gestão de posições — controlar bem o tamanho, operar devagar, e assim, na prática, você vai chegar mais longe.