Há um amigo que faz trading de BTC, que já quebrou várias vezes por mês, mas depois conseguiu virar o jogo com três regras de controle de risco — de um capital de 5000U, conseguiu chegar a 8万U em três meses, com muita persistência.

Ele me disse uma frase que ficou marcada: "Antes, colocava tudo em uma única operação e era uma questão de sorte, agora, controlar a posição é uma questão de sobrevivência."

Vou dividir essa estratégia de controle de risco que ele criou, que é especialmente útil antes de grandes movimentos como os dados de CPI e não-farm payrolls:

**Primeira regra: limitar a posição de uma única operação a no máximo 20%**

Parece conservador, mas na verdade é uma forma de deixar uma margem de manobra. Pequenas perdas não machucam, e quando o mercado se move forte, ainda há espaço para aumentar a posição. Muitas pessoas perdem tudo ao apostar tudo de uma vez, e uma correção do mercado acaba com qualquer chance de recuperação.

**Segunda regra: parar de perder após uma perda de 3%**

Essa é especialmente rigorosa. Mesmo que erre várias vezes, consegue sobreviver, mas uma grande perda de uma só vez pode te tirar do jogo. 3% parece pouco, mas em negociações com alta alavancagem, já é uma disciplina bastante severa. Seguir essa regra praticamente impede que sua conta seja destruída por uma única operação ruim.

**Terceira regra: só aproveitar movimentos de rompimento, ficar de fora em mercados de sideways mesmo que pareçam tentadores**

Essa é a mais difícil de seguir. Em mercados de sideways, parece uma oportunidade de comprar barato, mas muitas vezes é uma armadilha que consome seu capital rapidamente. Grandes movimentos de Bitcoin geralmente vêm acompanhados de mudanças nas expectativas macroeconômicas — como agora, durante o período de muitos dados econômicos dos EUA, o verdadeiro momento de oportunidade é na ruptura, não na lateralização.

Resumindo, essas três regras são: sobreviver por mais tempo, ganhar de forma consistente.