BTC máximo short virou para SOL, baleia com alavancagem de 20x ainda com lucro de 910.000 dólares em short aberto

De acordo com as últimas notícias, a maior baleia de BTC na Hyperliquid, 0x94d37, continua a reduzir a sua posição de short em SOL, mas ainda mantém uma posição vendida de 353.342 SOL (aproximadamente 48,92 milhões de dólares) com uma alavancagem de 20x, com um lucro flutuante de 910 mil dólares por moeda e um lucro total de conta de 1.003 milhões de dólares. É importante notar que, durante o aumento contínuo de posições em BTC na Strategy, esta baleia abriu posições short em BTC, ETH e outras moedas principais, formando um contraste interessante no mercado.

Trajetória de negociação da baleia

Da mudança de short em BTC para short em SOL

Este endereço 0x94d37 possui um “gene de short” bem definido. Segundo dados de monitoramento, esse endereço foi o maior short de BTC na Hyperliquid com uma posição de 1,2 bilhões de dólares, e embora tenha caído para a segunda maior posição short, ainda participa ativamente nas negociações de short em moedas principais.

A mudança de short de BTC para SOL reflete uma divergência na avaliação do mercado sobre o desempenho de diferentes moedas. Especialmente no contexto em que Michael Saylor, fundador da Strategy, aumentou significativamente sua posição em BTC, essa baleia continua a apostar na queda do SOL, demonstrando uma profunda discordância no mercado.

Riscos e retornos atuais da posição

Embora a alavancagem de 20x amplifique os ganhos, também aumenta os riscos. Com o preço atual do SOL em $138,45, a taxa de lucro flutuante da baleia em short é de aproximadamente 1,86%. Essa taxa de retorno, aparentemente baixa, sob alta alavancagem, significa que uma recuperação de menos de 2% no preço do SOL pode levar à liquidação da posição.

Significado profundo dos sinais de mercado

Atitude de reduzir posições sem liquidar completamente

A baleia continua a diminuir sua posição short em SOL, indicando uma ajustada avaliação de baixa, mas sem uma mudança total de postura. Se estivesse totalmente otimista com uma recuperação do SOL, fecharia a posição; se fosse firmemente pessimista, também não reduziria. Essa operação de “reduzir sem liquidar” reflete uma postura cautelosa, possivelmente gerenciando riscos de alta alavancagem.

Comparação com o aumento de BTC na Strategy

Dados relacionados mostram que, na última semana, a Strategy aumentou várias vezes sua posição em BTC, incluindo uma compra recente de 13.627 BTC por 785 milhões de dólares. Enquanto isso, essa baleia estava vendendo moedas principais no mesmo período, formando um contraste marcante. Isso reflete avaliações divergentes no mercado: os otimistas (como a Strategy) apostam na continuação da alta do BTC, enquanto os pessimistas (como essa baleia) permanecem cautelosos com moedas como o SOL.

Resumo

A dinâmica da posição short em SOL dessa baleia reflete duas características atuais do mercado: primeiro, há uma divergência nas opiniões sobre o desempenho das moedas principais, com participantes tendo avaliações opostas; segundo, negociações com alta alavancagem podem amplificar ganhos, mas a gestão de riscos é igualmente crucial. A operação de redução de posições por parte dessa baleia, mesmo sendo uma grande investidora experiente, indica que ela está cautelosa diante das mudanças do mercado. Observar se essa baleia continuará a reduzir posições e se o preço do SOL conseguirá romper a resistência atual será uma referência importante para avaliar o sentimento do mercado.