RECAP 2025 | A África do Sul tinha aprovado 300 empresas de criptomoedas de um total de 512 candidaturas até dezembro de 2025

A Autoridade de Conduta do Setor Financeiro da África do Sul (FSCA) aprovou 300 fornecedores de serviços de ativos criptográficos (CASPs) desde que o país começou oficialmente a licenciar o setor em meados de 2023, destacando tanto a rápida adoção da indústria quanto o aumento do escrutínio regulatório.

O processo de licenciamento, que começou em 1 de junho de 2023 sob a Lei de Serviços de Consultoria Financeira e Intermediários (FAIS), tinha recebido um total de 512 pedidos de licença CASP até 12 de dezembro de 2025. Destes, 300 pedidos foram aprovados, 14 foram recusados, enquanto 121 foram retirados voluntariamente após contatos com o regulador sobre modelos de negócio e operação.

Os restantes pedidos ainda estão em análise.

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Por que alguns pedidos foram recusados

De acordo com a FSCA, as recusas de licença decorreram principalmente do incumprimento dos requisitos de aptidão e idoneidade previstos na Lei FAIS.

As principais falhas incluíram:

• Capacidade operacional fraca – como planos de negócio pouco claros ou incompletos, e
• Incapacidade de demonstrar conhecimento técnico suficiente e experiência prática em ativos criptográficos.

Entidades que retiraram ou tiveram seus pedidos recusados podem reaplicar no futuro, desde que possam demonstrar total conformidade. Até lá, estão proibidas de realizar quaisquer atividades relacionadas com CASP, conforme definido na Lei FAIS.

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Repressão a Operadores de Criptomoedas sem Licença

A atividade de fiscalização também acelerou. A FSCA lançou 81 investigações sobre suspeitas de negócios de criptomoedas sem licença. Destes, 25 casos foram encerrados – principalmente porque as entidades pararam de operar ou estavam inativas – enquanto 56 investigações continuam em curso.

O regulador alertou que qualquer pessoa ou instituição que ofereça serviços de criptomoedas sem licença enfrentará ações de fiscalização.

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Inspeções de AML, CFT e Supervisão em Curso

Para além do licenciamento, a FSCA supervisiona os CASPs para garantir o cumprimento das obrigações de combate à lavagem de dinheiro (AML), financiamento do terrorismo (CFT) e combate à proliferação de financiamento (CFP) sob a Lei do Centro de Inteligência Financeira (FIC).

Entre janeiro e março de 2025, a autoridade realizou as suas primeiras 10 inspeções de supervisão, focando em estruturas de governação, gestão de riscos, programas de conformidade e avaliações de risco empresarial. Mais 30 inspeções estavam agendadas entre abril de 2025 e março de 2026, com 21 já concluídas na altura do relatório.

A maioria dessas inspeções avalia se os CASPs recentemente licenciados podem cumprir suas obrigações regulatórias de acordo com seus perfis de risco AML/CFT/CFP.

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Engajamento da Indústria e Prazo para Exame

Em agosto de 2025, a FSCA lançou o Fórum de Engajamento de Supervisão de Ativos Criptográficos (CASEF) para facilitar o envolvimento regular com os atores do setor. O fórum foi criado para:

• Melhorar o intercâmbio de informações
• Alinhar as expectativas de supervisão, e
• Aprofundar a compreensão dos riscos e tendências emergentes

no setor de criptomoedas.

O regulador também confirmou que a isenção de exame regulatório inicialmente concedida aos CASPs expirou em 30 de junho de 2025, após uma extensão final de novembro de 2024. Todos os CASPs licenciados e seus principais responsáveis deveriam cumprir os padrões de exame regulatório estabelecidos no Aviso do Conselho 194 de 2017 até essa data.

O incumprimento pode resultar na suspensão ou retirada da licença, conforme previsto na Lei FAIS.

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Criptomoedas Ainda Não São Moeda Legal

A FSCA reiterou que seu mandato não se estende ao reconhecimento de ativos criptográficos como moeda legal. O Banco de Reserva da África do Sul não classifica ativos criptográficos como moeda, e a autoridade da FSCA limita-se à regulação dos serviços financeiros relacionados com criptomoedas, como serviços de consultoria, intermediação e gestão de investimentos.

Os ativos criptográficos são definidos como representações digitais de valor que não são emitidas por um banco central, utilizam técnicas criptográficas e tecnologia de livro-razão distribuído, podendo ser negociados, transferidos ou armazenados eletronicamente para pagamento, investimento ou fins utilitários.

A lista completa de CASPs licenciados, incluindo empresas que posteriormente saíram do mercado de criptomoedas ou tiveram licenças retiradas ou expiradas, está disponível no site da FSCA.

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