Tokens DeFi: Guia Essencial para Principiantes

O universo das finanças descentralizadas (DeFi) representa uma mudança disruptiva nos serviços financeiros, permitindo aos utilizadores negociar, emprestar e obter empréstimos de ativos digitais sem intermediários centrais. Este segmento registou um crescimento expressivo, com a participação exclusiva de crypto wallet a aumentar de cerca de 100 000 em 2020 para mais de 6,6 milhões em 2023. Este crescimento demonstra a adoção crescente e a confiança reforçada nos sistemas DeFi. De acordo com a análise do setor, o volume de negociação on-chain em DeFi registou um aumento substancial nos últimos anos, movimentando milhares de milhões de dólares em transações de criptomoedas. Para capitalizar este dinamismo e fortalecer o envolvimento da comunidade, diversos protocolos DeFi lançaram as suas próprias criptomoedas, denominadas tokens de finanças descentralizadas, principalmente em blockchains como Ethereum.

O que é DeFi?

As Finanças Descentralizadas, ou DeFi, constituem um ramo especializado do setor das criptomoedas, focado na oferta de produtos e serviços financeiros sem intermediários. Ao contrário dos sistemas financeiros convencionais, que exigem a entrega de dados pessoais a entidades como bancos, corretoras ou empresas fintech, as aplicações DeFi funcionam em redes informáticas descentralizadas designadas por blockchains. Estes protocolos operam como aplicações desenvolvidas sobre redes de criptomoedas como Ethereum, permitindo interações financeiras diretas entre utilizadores.

A base das aplicações DeFi está na tecnologia dos smart contracts. Os smart contracts são comandos programados autoexecutáveis em blockchains, que cumprem automaticamente tarefas predefinidas quando determinadas condições são satisfeitas. Por exemplo, ao trocar ETH por uma stablecoin como USDC numa plataforma descentralizada, o smart contract da aplicação DeFi deteta o depósito de ETH e transfere automaticamente o valor equivalente em USDC para a crypto wallet do utilizador. Este processo automatizado garante transferências seguras de criptomoedas entre utilizadores para serviços financeiros online. Dada a sua natureza descentralizada e automática, estas aplicações são designadas por aplicações descentralizadas, ou dApps.

O que são moedas e tokens DeFi?

Compreender o conceito de token DeFi implica distinguir entre moedas e tokens no ecossistema das criptomoedas. De forma abrangente, uma criptomoeda DeFi inclui qualquer ativo digital utilizado em aplicações DeFi, quer seja considerada moeda ou token. Contudo, estes termos apresentam diferenças relevantes. Uma moeda constitui o elemento nativo de uma blockchain autónoma, funcionando como moeda oficial dessa rede. Por oposição, um token DeFi é uma criptomoeda emitida sobre uma infraestrutura blockchain já existente, recorrendo a essa blockchain como camada de base.

A criptomoeda de Ethereum, ETH, é exemplo de moeda, pois representa o meio oficial de pagamento na blockchain Ethereum. Ao negociar em protocolos DeFi baseados em Ethereum, os utilizadores recorrem a ETH para pagar taxas de transação, conhecidas como taxas de gás, quando utilizam dApps DeFi. Embora ETH tenha finalidades além das aplicações DeFi, é frequentemente considerada uma moeda DeFi devido ao seu papel central em dApps como Uniswap, Aave e Sushi.

Já os tokens DeFi são criptomoedas emitidas sobre blockchains como Ethereum, Cardano ou Solana, e estão diretamente associados a projetos DeFi específicos. Os programadores criam tokens DeFi para introduzir funcionalidades exclusivas nas plataformas, como direitos de voto em governação ou mecanismos de recompensa para utilizadores. Ao considerar o que é um token DeFi, importa salientar que estes tokens são frequentemente classificados como utility tokens, pois têm funções específicas nos respetivos ecossistemas Web3, para além da mera especulação de preço. Embora possam ser negociados em plataformas de criptomoedas a preços variáveis, o valor central dos tokens DeFi reside na sua utilidade dentro dos ecossistemas cripto nativos.

Quais são as criptomoedas DeFi mais conhecidas?

O setor DeFi está em constante evolução, com novos projetos a surgir regularmente, tornando difícil acompanhar todas as novidades. No entanto, várias criptomoedas consolidaram-se como referências no mercado DeFi. Sushi (SUSHI), originalmente SushiSwap, é uma plataforma descentralizada baseada em Ethereum, desenhada segundo o modelo da Uniswap. Criada por programadores pseudónimos Chef Nomi e 0xMaki, Sushi incentivou a migração de utilizadores da Uniswap com recompensas elevadas pagas em tokens SUSHI. Para além do mecanismo de incentivo, o SUSHI confere aos detentores direitos de voto em propostas de governação que afetam a dApp DeFi Sushi.

Aave (AAVE) é um protocolo peer-to-peer de empréstimo e crédito de criptomoedas na blockchain Ethereum. À semelhança de outros governance tokens, o principal objetivo do AAVE é atribuir poder de voto aos detentores nas decisões de governação. O protocolo integra um Safety Module, onde membros da comunidade podem depositar tokens AAVE. Os depositantes recebem recompensas em tokens pela participação, embora a Aave reserve o direito de cortar até 30% de cada participação em situações de emergência, para garantir a estabilidade do protocolo.

Lido DAO (LDO) é uma plataforma DeFi especializada em permitir que traders obtenham juros em criptomoedas proof-of-stake (PoS), como Ethereum. O algoritmo proof-of-stake requer que os participantes bloqueiem ou façam stake das suas criptomoedas para receberem prémios. A Lido emite tokens derivados, como Lido Staked Ethereum (StETH), que funcionam como recibos para os depositantes. O token LDO serve como governance token da Lido DAO, permitindo aos detentores votar em upgrades do protocolo e decisões estratégicas.

Curve Finance (CRV) é uma plataforma descentralizada baseada em Ethereum, centrada em pares de negociação de criptomoedas de baixa volatilidade. Ao invés de disponibilizar altcoins especulativas, a Curve Finance lista sobretudo stablecoins e tokens wrapped, proporcionando um ambiente de negociação mais estável. O governance token CRV permite à comunidade participar nos processos decisórios sobre o futuro da plataforma.

Onde compram os traders de criptomoedas os ativos DeFi?

A aquisição de tokens DeFi não exige necessariamente interação direta com protocolos DeFi. Embora seja possível ganhar ou comprar moedas e tokens DeFi diretamente em plataformas descentralizadas, crypto wallets descentralizadas e outras dApps, muitas plataformas de negociação mainstream oferecem também criptomoedas associadas a DeFi para trading.

O processo começa pela consulta de sites agregadores de preços de criptomoedas, como CoinMarketCap ou CoinGecko. Estes sites disponibilizam informação detalhada através de separadores dedicados ou permitem pesquisar símbolos específicos de criptomoedas DeFi. Após identificar um ativo de interesse, visite o site oficial para obter dados sobre capitalização de mercado, tokenomics e aplicações práticas no ecossistema.

De seguida, localize o separador Exchanges na página de informação do ativo, que lista todas as plataformas centralizadas e descentralizadas que oferecem pares de negociação para esse token. Por último, escolha a plataforma que melhor se adequa às suas necessidades. Dependendo da opção entre plataforma centralizada ou descentralizada, poderá ser necessário criar uma conta ou ligar uma crypto wallet compatível para efetuar a negociação do token DeFi pretendido.

Conclusão

A compreensão do conceito de token DeFi é fundamental para navegar no ecossistema das finanças descentralizadas, em rápida expansão. Os tokens DeFi são elementos essenciais, com funções que vão muito além da especulação de preço. Distinguir entre moedas e tokens DeFi, e conhecer as suas aplicações nos protocolos, é indispensável para quem deseja integrar este setor inovador. O crescimento de 100 000 para 6,6 milhões de wallets ativas nos últimos anos reflete a adoção crescente das tecnologias DeFi.

Com o amadurecimento do setor, criptomoedas como SUSHI, AAVE, LDO e CRV ilustram a diversidade de aplicações dos tokens em ambientes descentralizados, desde direitos de governação a incentivos de staking e provisão de liquidez. Quer adquiridos em plataformas descentralizadas ou através de serviços de negociação convencionais, os tokens DeFi oferecem oportunidades únicas para participar no futuro das finanças. Ao explorar o conceito de token DeFi e avaliar investimentos, é recomendável analisar cuidadosamente a utilidade de cada token, o seu tokenomics e os riscos associados antes de investir capital em ativos DeFi. À medida que o setor evolui, os tokens DeFi mantêm-se na vanguarda da inovação financeira, abrindo novas possibilidades para a participação económica descentralizada.

FAQ

A moeda DeFi é um bom investimento?

Sim, a moeda DeFi pode ser um investimento rentável em 2025. Com a dinâmica de adoção das finanças descentralizadas, é provável que os tokens DeFi valorizem e proporcionem retornos elevados.

O DeFi é ilegal nos EUA?

O DeFi não é ilegal nos EUA, mas opera num contexto regulatório indefinido. A SEC está a intensificar a supervisão e algumas atividades DeFi poderão exigir conformidade com a legislação dos valores mobiliários.

Dogecoin é um token DeFi?

Não, Dogecoin não é um token DeFi; é uma criptomoeda autónoma. Contudo, pode ser wrapped e utilizado em determinadas plataformas DeFi de outras blockchains.

Qual o valor do token DeFi?

Em 14 de dezembro de 2025, o token DeFi vale 0,0366 $ e apresenta um volume de negociação nas últimas 24 horas de 79 240 $.