1. O que é a Arbitragem de à vista-futuros?
A arbitragem à vista-futuros é uma estratégia de arbitragem de taxa de financiamento concebida para ganhar a taxa de financiamento paga pelos utilizadores long aos utilizadores short, mantendo criptomoedas no mercado à vista enquanto se mantém uma posição short do mesmo ativo no mercado de futuros, especialmente adequada para mercados em alta. Só precisa definir a alavancagem para a posição short, e o bot começará a gerar lucros.
O que é um contrato perpétuo?
Em termos simples, os contratos perpétuos são semelhantes aos contratos tradicionais, mas não têm data de validade. Os negociadores que estão otimistas em relação às criptomoedas assumem posições long e compram contratos a um preço elevado; os negociadores pessimistas assumem posições short e compram contratos a um preço baixo. Nos contratos tradicionais, à medida que a data de entrega se aproxima, o preço do contrato converge gradualmente com o preço à vista. No entanto, os contratos perpétuos nunca são liquidados da forma tradicional devido à ausência de uma data de vencimento. Para evitar grandes variações de preço entre contratos perpétuos e à vista, um mecanismo de taxa de financiamento foi projetado para vincular o preço do contrato perpétuo ao preço à vista.
O princípio do mecanismo da taxa de financiamento é: quando há demasiados participantes e fundos num dos lados do contrato perpétuo, esse lado precisa de pagar uma determinada taxa de financiamento ao outro lado para incentivar mais participantes e investimento do outro lado. Especificamente:
1. Quando o mercado é dominado por longs, as longs precisam pagar a taxa de financiamento às shorts.
2. Quando o mercado é dominado por shorts, as shorts precisam pagar a taxa de financiamento às posições longs.
3. Quando as posições long e short estão equilibradas, nenhuma das partes precisa pagar uma taxa de financiamento à outra.
A proporção paga à outra parte é chamada de taxa de financiamento. As taxas de financiamento representam os lucros de arbitragem que os investidores obtêm através da negociação de arbitragem à vista-futuros.
Arbitragem da taxa de financiamento
Depois de compreender a taxa de financiamento e a comissão de financiamento, como é que a arbitragem à vista-futuros nos ajuda a ganhar comissões de financiamento com baixo risco ou mesmo quase nenhum risco? Antes de explicar a arbitragem das taxas de financiamento, é necessário esclarecer vários pontos importantes:
Primeiro, a taxa de financiamento é calculada a cada 8 horas, três vezes por dia.
Em segundo lugar, uma taxa de financiamento positiva ou negativa indica a direção do pagamento. Quando positivo, longs pagam shorts; quando negativo, shorts pagam longs.
Em terceiro lugar, uma vez que a taxa de financiamento dos contratos perpétuos no mercado de criptomoedas é maioritariamente positiva, longs pagam normalmente comissões às shorts na maioria dos casos.
O seguinte usa contratos à vista e perpétuos de BTC como exemplo para ilustrar como funciona a arbitragem de contratos perpétuos. Suponha que a taxa de financiamento do mercado seja de 0,03% e permaneça inalterada. O arbitrador comprará ativos à vista e venderá contratos perpétuos a descoberto. Suponha que o preço atual do BTC seja 5000 USDT e que o investidor use 10 000 USDT para arbitragem à vista-futuros com um ciclo de 365 dias:
Primeiro, divida o total dos fundos (10 000 USDT) em duas partes. Compre 1 BTC (5000 USDT) e use 5000 USDT para vender 1 BTC a descoberto no mercado de contratos perpétuos (sem alavancagem).
Em segundo lugar, após vender a descoberto o contrato perpétuo, o investidor receberá uma taxa de financiamento de 1,5 USDT (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT).
Em terceiro lugar, durante o ciclo da estratégia, o investidor pode receber 1095 USDT em taxas de financiamento (365 dias ✖️ 3 vezes/dia = 1095). O lucro total é de 1642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1642,5). O retorno anualizado pode atingir 16,425% (1642,5 / 10 000 ✖️ 100%).
2. Instruções para a operação de arbitragem entre mercado à vista-futuros
**Vantagens
Se o mercado estiver em alta e a taxa de financiamento for elevada, pode optar por um bot.
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Baixo risco: o bot de arbitragem à vista-futuros detém simultaneamente ativos à vista e posições short. Na maioria dos casos, os riscos destes dois investimentos podem compensar-se mutuamente, garantindo a segurança do capital.
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Baixo custo: O custo do bot é a taxa de negociação para transações à vista e futuros, que geralmente pode ser totalmente coberta pela taxa de financiamento em um mercado em alta.
3. Como criar/encerrar um bot de arbitragem à vista-futuros?
Existem duas maneiras:
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Siga fornecedores de bots/bots copiadores testados: pode filtrar bots de alto desempenho ou testados na secção recomendada e seguir o fornecedor ou copiar o bot para negociação.
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Personalizar um bot: pode definir a alavancagem para a posição short com base na taxa de financiamento atual no mercado de futuros e na sua avaliação da tendência do preço da moeda para criar um bot de arbitragem à vista-futuros.
Dica: À medida que o preço da moeda flutua, quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.
3.1 Processo completo para criar um bot de arbitragem à vista-futuros
Web:
Bots - Pool de bots - Criar um Bot - Rendimento fiável e a longo prazo - Arbitragem À vista-Futuros - Criar
Aplicação:
Bots - Criar um bot - Arbitragem À Vista-Futuros - Criar
3.2 Como encerrar a arbitragem à vista-futuros
Pode interromper o bot de arbitragem à vista-futuros a qualquer momento. Tenha em atenção:
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Recomenda-se encerrar o bot quando a taxa de financiamento permanecer negativa.
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Após o encerramento, a posição short será fechada ao preço de mercado e os ativos à vista serão vendidos ao preço de mercado.
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