22 de novembro | Análise do movimento do ETH

Ponto Central

Preço Atual：$2,774 (até 22 de novembro às 10:14)

Perspectiva de curto prazo: Neutro tendendo para baixista. ETH está em uma condição técnica de sobrecarga, mas ainda é prejudicado pelo sentimento macroeconômico e pela pressão de liquidação. Espera-se que oscile entre $2,700 e $2,850 nas próximas 24 horas; se conseguir manter o suporte em $2,759, há a possibilidade de uma recuperação até a área de resistência em $2,800.

Suporte chave：

• $2,759 (1 hora EMA12 + Zona de liquidação de Longos)
• $2,700（suporte forte, liquidação de posições longas acumuladas cerca de $238M + ponto psicológico）

Resistência chave:

• $2,780（1 hora EMA26）
• $2,854（1 hora SMA50 + ponto de dor máximo de opções cerca de $2,850）

Análise Técnica

Sinais de múltiplas estruturas de tempo

Níveis técnicos chave

• Suporte Imediato: $2,759 (EMA12) perdido irá testar $2,700 de forte suporte
• Objetivo de rebound: Após quebrar $2,780, olhar para o ponto de dor máximo das opções de $2,850
• Avaliação de Tendência: Atualmente em uma estrutura bearish, mas o estado extremamente sobrevendido sugere um risco de recuperação a curto prazo.

Dados de Derivados

• Volume de Posição: queda de -9,03% nas últimas 24 horas, mostrando uma diminuição da força de venda.
• Taxa de financiamento: sinal misto, média de cerca de 0,00%, ligeiramente mais otimista nas principais bolsas de valores.
• Maior dor das opções: $2,850 (vencimento a 25 de novembro), com efeito de valorização no preço
• Risco de liquidação: risco acumulado de posições longas abaixo $159M-$418M, risco de posições curtas acima é menor

Emoção do mercado e fluxo de capital

Emoções sociais: A perspetiva de curto prazo é bearish predominante (cerca de 60%), mas surgem sinais de fundo.

• Emoção de pânico extremo (índice de Medo & Ganância atinge novo mínimo este ano)
• Os KOLs geralmente acreditam que os fundamentos e os preços estão desconectados, e que atualmente há uma má avaliação.
• As instituições continuam acumulando (como a Bitmine que aumentou sua participação em 17.000 ETH)

Fluxo de fundos:

• O ETF à vista de ETH teve saídas líquidas contínuas de 10 dias, com saídas de $261.59M em 20 de novembro.
• Liquidação de posições longas em 24 horas$326M vs Liquidação de posições curtas$65M

Fatores de risco

Risco de queda:

• A probabilidade de redução das taxas de juro pelo Fed em dezembro caiu para 30%, o ambiente macroeconômico está a apertar.
• Atividade na rede em baixa, taxa de uso de DeFi/NFT em declínio
• Se cair abaixo de $2,700, isso provocará liquidações em maior escala

Catalisador de subida:

• O aspecto técnico está extremamente sobrevendido, níveis semelhantes historicamente costumam apresentar uma recuperação.
• A atualização Fusaka (3 de dezembro) trará uma expansão de blob de 8 a 10 vezes.
• Retorno ao ponto de dor máximo de $2,850 antes do vencimento da opção

Referência de Estratégia de Negociação

Cenário de alta (probabilidade: média)

• Entrada: $2,760 perto
• Objetivo: $2,850
• Stop Loss: $2,720
• Relação risco-retorno: 2.25:1

Cenário de baixa (probabilidade: alta)

• Entrada: quebra abaixo de $2,759
• Objetivo: $2,700
• Stop Loss: $2,790
• Rácio risco-retorno: 1,90:1

Resumo

O ETH está atualmente em um estado de sobrecarga técnica, mas a estrutura ainda está fraca. Espera-se que mantenha uma oscilação na faixa de $2,700-$2,850 a curto prazo, com atenção especial para a capacidade de manter o suporte de $2,759. Se o sentimento macroeconômico se estabilizar juntamente com a recuperação técnica, não se pode descartar a possibilidade de uma recuperação para $2,800-$2,850. No entanto, o risco geral tende a ser de baixa, recomendando-se controlar a posição e esperar por sinais de tendência claros.