Recentemente, minha experiência de negociação no último mês me proporcionou uma nova compreensão do ritmo do mercado.

No início, obtive lucros consideráveis ao fazer short em altcoins com pouca popularidade, podendo multiplicar por dez uma única operação. Essa lógica realmente funciona em determinados ambientes de mercado. Mas ontem, ao ver a alta do sui, embora tivesse detectado sinais de oportunidade, por estar mais acostumado a esperar maiores lucros com short em altcoins, acabei optando por usar o capital de saque de uma exchange para fazer long em sui. O resultado foi bastante positivo, com um aumento de 12 pontos.

O problema surgiu nos dois dias seguintes. Revisei a lista de maiores altas, tentando reproduzir a estratégia de fazer short em moedas que explodiram de valor antes, mas percebi que aquelas altcoins que antes eram fáceis de disparar já estão difíceis de encontrar. No final, escolhi uma moeda desconhecida para fazer short, e não esperava que ela estivesse altamente correlacionada com as principais moedas. Quando precisei cortar a posição, já tinha uma perda próxima de 30 pontos. Essa foi a primeira vez que fiz um stop tão grande desde que comecei a negociar.

Esse sinal é bastante claro: o ambiente de mercado mudou. Quando as principais moedas e as moedas de conceito meme estão ambas em alta, aquelas altcoins com menor independência já perderam a capacidade de absorver o capital dos investidores de varejo. Fazer short nelas não é mais uma estratégia estável.

A questão agora é: será que as principais moedas que já subiram bastante ainda podem continuar em alta? No caso do sui, o aumento já foi considerável, e continuar aumentando a posição para suportar uma possível correção é muito arriscado. Por isso, voltei meu foco para o sol. Para ser honesto, o gráfico de velas dele não parece muito ideal, a formação é difícil de interpretar. Mas minha lógica de julgamento é que as velas sempre atrasam, e as expectativas do mercado geralmente aparecem antes da formação do preço. Esta negociação marca um novo começo, e também pode ser o fim de uma fase anterior.