2026-01-06 12:00:46

#数字资产动态追踪 $SUI $PEPE $XRP | O Banco do Japão aumenta as taxas de juro pela primeira vez em 26 anos, mudança radical no padrão de liquidez global

O Banco do Japão anunciou ontem que a taxa de juro política foi elevada para 0,75%, o nível mais alto desde 1995. O governador Ueda clarificou que, enquanto a inflação permanecer acima da meta, o ritmo de aumento das taxas não vai parar — mirando 1,25% em 2026. O contexto é claro: a inflação no Japão tem estado acima dos 2% durante 18 meses consecutivos, e já não consegue ser contida.

As ondas de impacto desta mudança de direção estão apenas a começar a espalhar-se.

Primeiro, olhemos para o lado da liquidez. Os fundos de carry trade em ienes, que atingiram dezenas de trilhões de dólares (de investidores individuais a instituições de Wall Street), estão a acelerar a retirada de ações tecnológicas nos EUA, títulos do Tesouro e ativos digitais, voltando ao Japão em busca de maiores retornos. Historicamente, cada mudança de política do Banco do Japão provocou uma correção de 20%-30% no Bitcoin. Este risco também merece atenção.

Em segundo lugar, a própria crise da dívida do Japão. A dívida governamental equivale a 263% do PIB, já superando os níveis da crise grega. Com o aumento das taxas, o custo anual de serviço da dívida ultrapassará pela primeira vez os 30 trilhões de ienes. Por outro lado, o governo continua a avançar com um orçamento colossal de 122,3 trilhões de ienes — a contradição entre política monetária restritiva e expansão fiscal pode desencadear choques no mercado a qualquer momento.

O mercado de criptomoedas é diretamente afetado. Com o ambiente de liquidez a apertar, as altcoins e tokens de meme que dependem de alavancagem e avaliações excessivas, como PEPE, vão acelerar a libertação de bolhas. A fase de alta volatilidade já está à vista.

Por outro lado, nos EUA, o valor de mercado das reservas de ouro já ultrapassou 1 trilhão de dólares. Com uma reavaliação ao preço atual, equivale a uma injeção de liquidez invisível de quase um trilhão. Os fundos de refúgio já estão a mover-se, e a Goldman Sachs prevê que o preço do ouro atingirá 4.000 dólares em 2026.

O capital global procura novos refúgios. A proporção de liquidação transfronteiriça em yuan atingiu 12%, e nas transações de petróleo da Arábia Saudita, o yuan já representa quase metade. Investidores estrangeiros continuam a comprar títulos do governo chinês e ações A.

A questão central é esta: o ponto de viragem na liquidez global já foi estabelecido, e a era de grande afluência de dinheiro terminou. Os seus ativos devem estar atrelados ao dólar, ao movimento do iene ou à alocação em yuan? Esta decisão pode determinar a direção dos seus próximos lucros.

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ChainMemeDealer

· 01-09 06:00

O Japão voltou a cortar os lucros, o retorno do capital de arbitragem o que significa, vocês já sabem bem --- Coisas como PEPE, a bolha vai estourar nesta ou na próxima semana --- Falando sério, quem ainda aposta tudo em Altcoin é mesmo um apostador --- Participação em liquidação em yuan é de 12%? Essa é a verdadeira perspectiva de longo prazo --- O período de aperto de liquidez começou, vocês devem reduzir a alavancagem --- O ouro ultrapassou 1 trilhão, mas as ações de tecnologia dos EUA ainda estão em alta, essa lógica não faz sentido --- O mercado de criptomoedas vai cair junto com os ativos de risco? Parece que uma grande correção está a caminho --- O Banco do Japão aumentou a taxa de juros para 1,25%, e isso é só o começo, vai continuar --- PEPE está condenado, não me perguntem como eu sei disso --- Quanto à alocação de ativos, agora realmente não dá para apostar em uma única direção

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SignatureCollector

· 01-08 14:52

A subida de juros do Japão nesta onda vai realmente causar problemas, assim que o capital de carry for retirado, o mercado de criptomoedas vai sofrer. As moedas de ar como PEPE estão ainda mais mal, uma vez que a alavancagem é liquidada, é melhor correr logo. A proporção de liquidação em yuan diretamente dispara, o que isso está a sugerir? Fim da era de grande liquidez? Então, tenho que reduzir ainda mais minhas altcoins... Quando a liquidez se contrai, o Bitcoin leva uma surra, por que a história gosta tanto de se repetir? A dívida do Japão equivale a 263% do PIB? Como eles conseguem sobreviver assim... Parece que preciso mudar de dólar para yuan na alocação, senão vou perder muito dinheiro.

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MissedTheBoat

· 01-06 16:34

A subida de juros no Japão realmente vai mudar as regras do jogo, os bons tempos das operações de carry trade que estavam aí vão acabar Coisas como PEPE são realmente perigosas, quando a liquidez se estreita, a verdadeira face aparece imediatamente Mas falando nisso, vale a pena dar uma olhada na alocação em RMB, até a Arábia Saudita já começou a usar Ajustem suas posições rapidamente, este ponto de inflexão na liquidez não é brincadeira O que vocês estão pensando ao manter altcoins? Devia ter saído há muito tempo Dólar ainda é a escolha mais segura, a menos que você queira apostar no RMB Quando o ciclo de aumento de juros começar, essas moedas de alta avaliação serão as primeiras a serem colhidas.

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SybilAttackVictim

· 01-06 12:26

A subida de juros no Japão, mais uma vez os investidores de varejo vão ter que assumir o risco... A saída de fundos de carry trade, quem no mundo cripto se atreve a fazer o fundo do poço? PEPE já devia ter colapsado, com posições alavancadas tão grandes, cedo ou tarde vai explodir. A reavaliação do ouro nos EUA atingiu trilhões, a proporção de liquidação em yuan está a subir rapidamente, realmente sinto que a direção mudou. A questão da alocação de ativos, parece fácil de falar, mas é extremamente difícil de fazer. O Bitcoin vai passar por oscilações violentas de 20-30%? Ainda não estou pronto com as minhas balas. Quando a liquidez se estreita, o que é mais seguro... é difícil de dizer.

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NFTFreezer

· 01-06 12:19

A operação do Banco do Japão nesta onda, diretamente explodiu o carry trade, parece que a próxima tendência vai ser um rio de sangue Criptomoedas lixo como PEPE realmente precisam ser cuidadosas, o estouro da bolha é questão de minutos Configuração em RMB, apostando nesta onda de saída de capital global, de qualquer forma o jogo do dólar também está chegando ao fim Quando a liquidez se contrai, primeiro morrem aqueles projetos que dependem apenas de especulação, SUI e XRP se não tiverem aplicações reais, vão embora Dívida do Japão 263%? Esses dados são incríveis, é praticamente uma autodestruição Confio em ouro e ativos em RMB, evitando a armadilha das ações de tecnologia dos EUA nesta onda Quando o ciclo de aumento de juros começar, os jogadores de alavancagem vão quebrar, ninguém vai pegar as altcoins, é certeza A valorização do iene realmente é um pesadelo para o mercado de criptomoedas, a saída de fundos de carry trade é um sinal de alerta de uma cadeia de falências Desta vez, realmente é hora de considerar seriamente a alocação de ativos, não dá mais para apostar na impressão ilimitada do dólar Goldman Sachs disse que o preço do ouro vai chegar a 4000 dólares, então o Federal Reserve realmente não tem mais base, deve estar se preparando para admitir a derrota

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FromMinerToFarmer

· 01-06 12:17

A jogada do Japão colocou as altcoins numa situação desesperada, o PEPE deve estar a acabar --- Espera aí, a taxa de dívida de 263% ainda a subir as taxas de juro? Essa lógica é um pouco absurda --- O ponto de inflexão na liquidez foi estabelecido, parece que agora é hora de reconfigurar os ativos --- Com a jogada do Banco do Japão, as ações de tecnologia nos EUA e as criptomoedas vão precisar de uma correção, era algo que já se devia ter previsto --- A proporção de liquidação em yuan atingiu 12%, essa tendência é bastante interessante --- A bolha das altcoins deve estar a estourar, é provável que as posições alavancadas tenham uma liquidação em massa --- O âncora do dólar ainda é o yuan, essa questão realmente está difícil de decidir --- Parece que a era de grande liquidez realmente acabou, é preciso aprender a viver com dinheiro em mãos --- A retirada de fundos de carry trade em ienes, a fonte de dinheiro no mundo das criptomoedas está a se esgotar

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TokenStorm

· 01-06 12:13

A subida de juros do Japão é realmente forte, quando a onda de retirada de fundos de carry trade começar, moedas lixo como PEPE provavelmente serão colhidas. Minha alavancagem de três vezes já está tremendo no olho do furacão. Os dados na blockchain mostram que as baleias gigantes estão começando a ficar ativas novamente, mas ainda assim escolho ignorar e apostar tudo, afinal, já estou acostumado a perder dinheiro. 0,75% pode parecer pouco, mas é a maior reversão dos últimos 26 anos no Japão. Nós, esses apostadores de criptomoedas, vamos ser cortados novamente? Não, primeiro vou cortar os outros. A alocação em RMB tem seu valor, embora eu não confie em nenhum dado oficial, a participação de 12% em liquidações transfronteiriças realmente não pode ser ignorada. PEPE só precisa de tempo para esfriar, melhor sair cedo e trocar por BTC para se proteger, mas tenho certeza de que serei aquele que sairá por último [cabeça de cachorro]. A dívida do Japão é 263% do PIB, o ouro dos EUA está escondido, essa situação está tão quebrada quanto minha conta, é estimulante. Espera aí, o ouro realmente vai para 4000? Por que ainda estou apostando tudo em shitcoin? Preciso refletir se estou doente.

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WhaleStalker

· 01-06 12:11

A subida de juros do Japão realmente vai quebrar uma onda de altcoins, como o PEPE vai sobreviver a isto? --- Mais uma vez vai cortar, o refluxo de fundos de carry trade é a verdadeira arma em massa --- Taxa de dívida de 263% e ainda a gastar descontroladamente, esta lógica é absurda --- A contração de liquidez começou, guardem stablecoins para sobreviver pessoal --- A proporção de liquidação em yuan já está em 12%, esta tendência não pode ser contida --- Espera aí, com as reservas de ouro e dólar de biliões, ainda é possível injetar liquidez implicitamente? Como é que se interpreta esta operação? --- O PEPE vai falhar, ou ainda há alguém para absorver a posição… --- A era de injeção massiva de liquidez realmente acabou, como se configura o portfólio agora para não sofrer prejuízo? --- Um movimento do Banco Central do Japão e o capital global segue atrás, é assim o destino comum --- A retração de Bitcoin de 20%-30% segundo a regra histórica, será que desta vez aguentamos?

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DAOplomacy

· 01-06 12:03

Honestamente, a dependência de percurso aqui não é trivial... a mudança de direção do boj parece suspeita, mas já vimos este filme antes. Essas posições alavancadas? Serão liquidadas independentemente da narrativa, é assim que as estruturas de incentivo se resolvem sob pressão.

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