8 de janeiro | Análise da tendência do BTC

Ponto de Vista Central

Preço atual: $91.360 (até 8 de janeiro às 09:40)

Perspetiva de curto prazo: Consolidação lateral, intervalo $90.500-$92.000. MACD diário mostra forte divergência de alta, mas médias móveis de 1h e 4h formam resistência, o volume de posições derivadas em aumento apoia o padrão de consolidação. Prevê-se que nos próximos 24-48 horas o mercado mantenha-se em oscilação, com maior probabilidade de testar o suporte em $90.500. Para uma quebra acima de $92.000, é necessária uma confirmação de momentum diário.

Suporte chave: $90.769 (linha inferior das Bandas de Bollinger de 4h), $90.524 (linha inferior das Bandas de Bollinger de 1h), $90.991/$90.895 (área de liquidação concentrada), $89.231 (média móvel de 50 dias no gráfico diário)

Resistência chave: $92.000 (linha superior das Bandas de Bollinger de 1h / ponto de maior dor das opções), $92.588 (média móvel de 50 dias de 1h), $92.780 (linha média das Bandas de Bollinger de 4h)

Análise Técnica Multiperíodo

Nível de 1 hora

• RSI(14): 41,05, próximo de zona de sobrevenda, há espaço para uma reação de alta de curto prazo
• MACD: histograma +30, indica expansão de alta, mas em território negativo (-397 vs -428)
• Bandas de Bollinger: preço próximo da linha média em $91.669, resistência próxima na linha superior em $92.814
• Sistema de Médias Móveis: EMA12 em $91.413, EMA26 em $91.810, ambos acima do preço, configuração de baixa
• ADX(14): 29,8, tendência de força moderada

Nível de 4 horas

• RSI(14): 45,77, zona neutra
• MACD: histograma -393, momentum ligeiramente negativo (171 vs 564)
• Bandas de Bollinger: preço abaixo da linha média em $92.780, suporte na linha inferior em $90.769
• Sistema de Médias Móveis: EMA12 em $92.108, EMA26 em $91.937, ambos acima do preço
• OBV: -2.645, volume em tendência de diminuição

Nível diário

• RSI(14): 54,77, ligeiramente otimista
• MACD: cruzamento de ouro forte, histograma +588 (631 vs 43), momentum diário a fortalecer
• Bandas de Bollinger: preço acima da linha média em $89.296, banda em expansão
• Sistema de Médias Móveis: EMA12 em $90.714, EMA26 em $90.083, SMA50 em $89.231, todos abaixo do preço, configuração de alta
• OBV: -92.078, divergência de baixa com o preço

Dados do Mercado de Derivados

Posição de Futuros

Volume total de futuros no mercado: $62,06B, aumento de +3,71% em 24h. Binance com $11,92B (+2,26%), aumento que confirma o momentum de mercado, sustentando a consolidação atual.

Taxa de Financiamento

Taxa de financiamento na Binance/Bybit/OKX cerca de +0,01%, os longs pagam aos shorts, mas a taxa é moderada, sem sinais de alavancagem extrema. Próxima liquidação prevista para cerca de 8 de janeiro às 17:28 UTC.

Dados de Liquidação

Liquidação total em 24h: $70,1M, sendo $60,6M de longs e $9,5M de shorts. Liquidações de longs em grande quantidade, apoiando uma possível reação de alta.

Áreas de liquidação concentrada:

• Acima: $91.663 (liquidação acumulada de $0,7M), $94.447 (liquidação acumulada de mais de $2B)
• Abaixo: $90.991 (liquidação acumulada de $21M), $90.895 (liquidação de $52M), $88.207 (liquidação massiva de $1,6B)

Mercado de Opções

Volume total de opções: $32,95B +3,4% em 24h. Ponto de maior dor recente: $92.000 (expiração em 10 de janeiro), $89.000 (expiração em 9 de janeiro), tendência de preço a aproximar-se do ponto de maior dor.

Mercado à Vista e Fluxo de Capital

( Visão Geral do Mercado

• Capitalização de mercado: $1.823B
• Variação em 24h: -1,2% a -1,33%
• Volume de negociação em 24h: $45,39B

) Preços nas Exchanges

• Binance Spot: $91.045 | Perpétuos: $91.384
• Bybit Spot: $91.108 | Perpétuos: $91.275

Fluxo de Capital

Em 7 de janeiro, entrada líquida de +1.024 BTC (entrada de 33.707 BTC > saída de 32.684 BTC), indicando pressão de entrada moderada. Reservas nas exchanges: 2,746M BTC (~$251B), aumento marginal de +0,04% em relação ao dia anterior, sem sinais de acumulação ou distribuição significativa.

Sentimento de Mercado e Narrativa

Instituições e Ambiente Macroeconómico

• Fidelity aumenta posições em BTC, BlackRock e Invesco continuam fluxos de entrada em ETFs de spot
• MicroStrategy detém mais de 150.000 BTC
• Federal Reserve mantém taxas entre 3,25-3,50%, expectativas de política monetária acomodatícia sustentam ativos de risco
• Progresso regulatório: projetos bipartidários nos EUA, implementação total do MiCA na UE, liberalizações em Hong Kong, Singapura e Emirados Árabes

Opiniões de KOLs e Analistas

• Benjamin Cowen: acredita que 2026 pode marcar início de um ciclo de baixa, similar a anos médios históricos
• Arthur Hayes: prevê alta acelerada até março, impulsionada por política monetária
• Tom Lee: projeta nova máxima antes de fevereiro, com base na dinâmica de superciclo
• Alex Thorn: revisou para baixo a meta de fim de ano devido à pressão de distribuição e resistência externa, mas mantém visão de longo prazo otimista

Sentimento da Comunidade

• Discussões sobre a validade do ciclo de 4 anos, alguns argumentam que o ciclo pode se estender, levando a uma surpresa de alta em 2026
• Foco na injeção de liquidez em meados de janeiro e avanços regulatórios (decisões do MSCI, legislação nos EUA) como catalisadores do Q1
• Sentimento geral de medo a cautela otimista, com expectativa de correção de curto prazo para testar suportes

Conclusão

O Bitcoin encontra-se numa zona de consolidação crítica, com o MACD diário de cruzamento de ouro indicando fortalecimento do momentum de médio prazo, mas as médias móveis de curto prazo atuando como resistência a limitar o avanço imediato. O aumento de posições derivadas, taxas de financiamento moderadas e liquidações de longs oferecem base para lateralização. No curto prazo, o preço deve oscilar na faixa de $90.500-$92.000, com suportes concentrados abaixo. Para uma quebra acima de $92.000, é necessária confirmação contínua no gráfico diário. Recomenda-se monitorar o RSI de 1h para verificar se cai abaixo de 40 (sinal de correção) e as mudanças na taxa de financiamento (sinal de mudança de alavancagem). A médio prazo, manter uma postura cautelosamente otimista, aguardando catalisadores macroeconómicos mais claros para definir direção.