10 de janeiro | Análise do movimento do BTC

Ponto de vista principal

Preço atual: $90.600 (até às 10h de 10 de janeiro)

Perspetiva de curto prazo: Neutro a ligeiramente bearish. Os níveis de 1 hora e 4 horas mostram pressão de baixa a curto prazo, MACD apresenta divergência negativa, mas a tendência diária mantém-se de alta. Prevê-se que nas próximas 24-48 horas o preço oscile entre $89.500 e $91.500, com uma probabilidade de cerca de 70% de teste de baixa.

Suporte chave:

• $89.500 - Linha inferior da banda de Bollinger de 4 horas e zona de liquidação concentrada
• $89.000 - Suporte do SMA50 de 1 hora
• $87.500 - Zona importante de liquidação de longo prazo de touros( exposição acumulada de 1,27 mil milhões de dólares)

Resistência chave:

• $91.200 - Linha média de 4 horas e resistência do EMA12
• $91.500 - Resistência do SMA200 de 1 hora
• $93.000 - Zona de liquidação de bears( exposição acumulada de 1,05 mil milhões de dólares)

Análise técnica de múltiplos prazos

Perspetiva de curto prazo( 1 hora)

• O preço encontra-se próximo à linha média da banda de Bollinger($90.658), abaixo do EMA12($90.670) e do EMA26($90.741)
• RSI em 48,80, em zona neutra mas ligeiramente fraca
• MACD em -2,57, sinal de cruzamento de baixa
• O preço está abaixo do SMA50($90.746) e do SMA200($91.269), estrutura de curto prazo com tendência de baixa

Perspetiva de médio prazo( 4 horas)

• O preço rompeu a linha média da banda de Bollinger($91.254), testando a linha inferior($89.434) como suporte
• RSI caiu para 45,32, próximo ao limite de sobrevenda
• MACD apresenta-se em profundidade negativa( -94,37), indicando forte divergência de baixa
• Apesar de estar acima do SMA200($89.356), o preço está abaixo do SMA50($91.325), com resistência de médio prazo significativa

Perspetiva de longo prazo( Diário)

• O preço mantém-se acima da linha média da banda de Bollinger($89.498), próximo à banda superior($93.605)
• RSI em 52,13, mantendo-se neutro a ligeiramente bullish
• MACD em 302,21, sustentando momentum de alta
• O preço está acima do SMA50($89.417), mas ainda abaixo do SMA200($106.332), tendência geral de alta mantém-se intacta

Dinâmica de mercado e fluxos de fundos

Mercado à vista

• Nos últimos 24 horas, o BTC oscilou entre $89.671 e $91.839
• Após liquidações de posições longas de 440 milhões de dólares em 6 de janeiro, o preço estabilizou perto de $90.000
• Já recuou 28% desde o pico de outubro de $126.000

Fluxo de fundos em ETFs

• Desde 6 de janeiro, os ETFs de BTC à vista tiveram uma saída líquida total de 1,13 mil milhões de dólares
• Na semana de 6 a 9 de janeiro, o fluxo foi misto: entrada de 697 milhões na segunda-feira, saída de 486 milhões na quarta-feira
• Instituições começaram a realizar lucros de forma evidente no início do ano

Mercado de derivativos

• O volume total de posições é de 60,7 mil milhões de dólares, uma redução de 1,72% nas últimas 24 horas, com diminuição do leverage
• Liquidações totais nas últimas 24 horas de 59,6 milhões de dólares, sendo 35,5 milhões de dólares de longs(, superior aos 24,2 milhões de dólares de shorts)
• A taxa de financiamento está positiva( 0,0079-0,01%), com os longs a pagar continuamente, indicando congestão de posições longas alavancadas
• A Binance lidera com posições de 11,7 mil milhões de dólares(, uma redução de 1,55%)

Dados on-chain

• No dia 9 de janeiro, houve uma entrada líquida de 1.306 BTC nas exchanges
• Nos últimos 7 dias, houve uma saída líquida total de 5.638 BTC, indicando uma tendência ligeira de acumulação
• As reservas nas exchanges mantêm-se em torno de 2,75 milhões de BTC, com pressão de oferta relativamente estável

Análise de risco de liquidação

Risco de liquidação de baixa

• $90.000 ou menos: risco de liquidações em cascata, exposição acumulada de 741 milhões de dólares
• $89.224: zona de liquidação de longs concentrada
• $87.500: suporte importante de liquidação, exposição acumulada de 1,27 mil milhões de dólares

Risco de liquidação de alta

• $92.000: zona de liquidação de shorts concentrada, exposição acumulada de 690 milhões de dólares
• $93.000: principal zona de liquidação de shorts, exposição acumulada de 1,05 mil milhões de dólares

O risco de liquidação de posições longas é atualmente claramente superior ao de shorts; uma quebra de $90.000 pode desencadear uma reação em cadeia.

Sugestões de estratégia de trading

Cenário de venda( Probabilidade de 70%)

• Zona de entrada: $90.400-$90.600
• Objetivos: $89.500( como objetivo principal), $89.000( como objetivo secundário)
• Stop loss: $91.300
• Fundamentação: Divergência negativa profunda no MACD de 4 horas, taxa de financiamento positiva indicando congestão de longs

Cenário de compra( Probabilidade de 60%, confirmação de quebra)

• Condições de entrada: rompimento e estabilização acima de $91.200
• Objetivos: $91.500( conservador), $93.000( agressivo)
• Stop loss: $90.500
• Fundamentação: MACD diário mantém-se de alta, possível reversão de sobrevenda de curto prazo com potencial de rebound

Aviso de risco

• Acompanhar o nível psicológico de $90.000, quebra pode desencadear reação em cadeia de liquidações
• Taxa de financiamento positiva contínua pode levar a mais liquidações de longs
• Expectativas de política do Federal Reserve e mudanças na liquidez macroeconómica continuam a ser fatores dominantes

Resumo

O BTC encontra-se numa fase de equilíbrio entre ajuste de curto prazo e tendência de alta de longo prazo. Os indicadores técnicos de 1 hora e 4 horas mostram resistência, mas a estrutura diária permanece intacta. O sentimento de mercado está cauteloso devido às grandes saídas de ETFs e à congestão de posições alavancadas de longs. Recomenda-se atenção à $89.500 como suporte, cuja quebra pode levar a uma nova descida até à zona de liquidação de $87.500; se conseguir manter-se e ocorrer divergência no RSI de 4 horas, há potencial de rebound até à resistência entre $91.500 e $93.000. Nos próximos 24-48 horas, o movimento deve ser de consolidação, com tendência de primeiro descer e depois subir.