Atenção aos riscos ocultos: armadilhas de conformidade na liquidez on-chain de stablecoins

【币界】De acordo com dados de rastreamento da agência de inteligência on-chain TRM Labs, algumas plataformas de troca que parecem operar normalmente estão se tornando canais para evitar sanções. Dentre elas, duas exchanges registradas no Reino Unido atuam como uma mesma entidade, lidando com cerca de 1 bilhão de dólares em USDT (principalmente na rede TRON), participando de atividades financeiras suspeitas.

Os dados são alarmantes — em 2024, 87% do volume de transações dessas plataformas aponta para entidades específicas sancionadas. Ainda mais perigoso, as plataformas transferiram diretamente mais de 10 milhões de dólares em stablecoins para indivíduos envolvidos em financiamento terrorista.

Este não é um caso isolado. Isso reflete um problema mais profundo: embora as stablecoins sejam convenientes e eficientes, também se tornaram um terreno fértil para lavagem de dinheiro. Para os usuários comuns, o que isso significa? Escolher plataformas legítimas com mecanismos robustos de combate à lavagem de dinheiro torna-se especialmente importante. A verificação KYC das exchanges, a capacidade de rastrear a origem dos fundos — esses procedimentos, que parecem burocráticos, na verdade são a sua linha de defesa para evitar que você seja envolvido em atividades ilícitas.

A transparência on-chain é uma espada de dois gumes — ela revela as más ações, mas também nos lembra que os riscos estão por toda parte.