As Taxas de Cartão de Crédito Continuam a Disparar—Mas os Limites de Preço Tradicionais Não Enfrentam a Verdadeira Questão

As recentes propostas para limitar os juros de cartões de crédito a 10% parecem boas na teoria. O problema é que taxas de juros tradicionais acima de 20% existem por uma razão—e limitá-las pode apenas dificultar o acesso ao crédito, não torná-lo mais fácil.

A questão é a seguinte: sistemas de empréstimo centralizados construídos sobre infraestruturas legadas têm custos. Avaliação de risco, conformidade, risco de incumprimento—todos eles estão incorporados nessas taxas de dois dígitos. Um limite rígido não resolve a ineficiência subjacente; apenas aperta o sistema.

O empréstimo on-chain oferece um caminho diferente. Ao remover intermediários e aproveitar contratos inteligentes, os protocolos DeFi podem oferecer taxas competitivas aos mutuários enquanto ainda recompensam os credores—tudo sem que os reguladores precisem impor limites de preço. O mercado encontra seu próprio equilíbrio.

Não se trata de fazer as taxas desaparecerem. Trata-se de construir uma infraestrutura melhor para que taxas justas se tornem o resultado natural, não uma política imposta.