Relatório semanal do robô de estratégias da Gate: jogo de faixas altas sob liderança de notícias e reprecificação de dados

Esta semana, o mercado encontra-se numa fase de “notícias dominantes + reprecificação de dados”: a situação no Irão traz incerteza externa, e o volume de negociações no fim de semana manteve-se cauteloso. Apesar de as principais criptomoedas manterem uma recuperação, a sua quebra depende mais da ressonância entre notícias e dados. Atualmente, o BTC mantém-se acima de 90.000, e o ETH voltou a superar 3.100, com uma estrutura de curto prazo mais parecida a uma repetição em faixa elevada; ao mesmo tempo, sinais de desleveraging surgem no mercado de derivativos (redução de OI, aumento de pressão de venda ativa), somando-se ao aumento do fluxo de fundos de exchanges, o que indica que esta semana é mais provável uma estrutura de mercado de “dados concretizados — aumento de volatilidade — regressão à faixa”. Focar na publicação intensiva de dados de inflação e consumo nos EUA de 14 a 16 de janeiro será crucial para entender as expectativas de trajetória das taxas de juro.

Desempenho do mercado na semana passada (01/05–01/11)

A variável dominante no mercado de criptomoedas na semana passada foi composta por duas linhas: primeiro, o aumento da incerteza geopolítica, embora sem uma escalada substancial, manteve o mercado relativamente contido no fim de semana, com o BTC a oscilar várias vezes perto de 90.000, mas sem força suficiente; segundo, o arrefecimento na estrutura de derivativos, com fundos de curto prazo a preferir reduzir posições e riscos, em vez de alavancar para apostar numa tendência unidirecional.

Do ponto de vista de sinais estruturais, os dados de amostras de exchanges mostram que a variação de 7 dias do OI de contratos de BTC caiu rapidamente de +9% para -2%, enquanto o CVD continuou a diminuir, indicando que a proporção de vendas ativas (taker sells) aumentou, e o desleveraging e a pressão de venda ocorreram de forma sincronizada. Quanto ao fluxo de fundos, houve sinais de aumento de entrada de grandes quantidades de fundos nas exchanges (com base em dados de 30 dias), de cerca de 3 bilhões para 3,6 bilhões de dólares, uma combinação de “refluxo de oferta + redução de alavancagem” que geralmente facilita a repetição de movimentos de preço perto de resistências importantes, ao invés de uma progressão suave e unidirecional.

De modo geral, a semana passada foi um típico “semana de estrutura”, não de tendência: o mercado foi mais impulsionado por notícias e pela estrutura de posições, com a volatilidade de curto prazo resultante de notícias de última hora e da limpeza de alavancagem.

1｜Visão geral do ambiente de mercado

O BTC mantém-se acima de 90.000, com oscilações em faixa elevada, predominantemente numa estrutura de “testar o limite superior — rápida devolução”, sendo a sua quebra mais dependente de catalisadores de eventos e de aumento de volume de negociações; na ausência de compra contínua, a repetição de movimentos de devolução dentro da faixa continuará a ser a principal forma de mercado.

O ETH voltou a situar-se na faixa de 3.100–3.200, assumindo um papel mais de “recuperação + dinamização do ecossistema”, mas com fluxo líquido de entrada nas exchanges relativamente forte, tornando mais provável uma repetição de devoluções e sensibilidade à oferta na zona de 3.200–3.300. A continuidade de subida dependerá de narrativas de aumento de volume e de captação de fundos subsequentes.

O SOL, numa rotação de fundos de alta Beta, funciona mais como uma “zona de absorção elástica”: quando o BTC/ETH entra em oscilações elevadas, os fundos trocam facilmente entre força e fraqueza no SOL, apresentando uma volatilidade rápida de “subida — devolução — nova subida”, com forte elasticidade de curto prazo, embora a devolução seja igualmente rápida.

Derivativos Na semana passada, apresentou-se um padrão típico de “redução de posições + volatilidade amplificada por eventos”: quando o preço entra em faixas elevadas, a importância da direção diminui, e o mercado tende a ser mais influenciado por notícias, liquidez e estrutura de posições, levando a movimentos rápidos de alta e baixa, com repetições de variações de preço.

2｜Características de operação da estratégia Gate Ultra AI

3｜Radar de novas moedas quentes desta semana

Nome da nova moeda

Brevis (BREV)

Laozi (LAOZI)

4｜Sugestões de alocação de fundos e gestão de risco

5｜Lembrete de eventos importantes desta semana

Aviso de risco

Os preços de ativos cripto apresentam grande volatilidade; este conteúdo destina-se apenas a informar sobre o mercado e estratégias, não constituindo aconselhamento de investimento.