O Bitcoin Está a Enfrentar uma Correção Significativa? Análise Técnica Indica Zona de Risco de $60.000

O Bitcoin experimentou uma retração significativa desde os seus máximos de outubro, recuando do pico de $126.000 para negociar atualmente em torno de $91.840. Segundo o estratega de mercado Sr. Wall Street, esta correção pode representar apenas o início de uma tendência de baixa mais sustentada, com a criptomoeda potencialmente a revisitar níveis de suporte não vistos desde o ciclo de baixa anterior.

Estrutura Técnica Mostra Sinais Precoce de Mercado de Baixa

O analista aponta várias formações técnicas preocupantes que sugerem que o momentum do mercado de alta mudou. Um fecho semanal crítico abaixo da média móvel exponencial de 50 semanas—atualmente situada perto de $100.000—disparou o que ele descreve como um padrão clássico de reversão de tendência. Para além disso, os indicadores MACD mensais cruzaram abaixo das suas linhas de sinal, enquanto o índice de força relativa mostra divergência entre a ação do preço e as leituras de momentum.

Estes sinais têm peso significativo para o posicionamento a longo prazo, pois normalmente precedem fases de consolidação ou declínio prolongado no processo de descoberta de preço do Bitcoin. Para além dos padrões de gráfico, o stress no mercado de financiamento e a dependência elevada das facilidades de recompra dos EUA sugerem que condições financeiras mais apertadas estão a permear os ativos de risco, não apenas as criptomoedas.

Obstáculos Macroeconómicos Criam a Tempestade Perfeita

O pano de fundo económico mais amplo complica a vulnerabilidade técnica. O Sr. Wall Street argumenta que os deteriorados números de emprego e a moderação nas leituras de inflação apontam para uma necessidade urgente de acomodação monetária a partir de início de 2025. No entanto, os decisores políticos mantiveram posturas restritivas, citando preocupações com a inflação que ele contesta terem sido artificialmente elevadas por pressões tarifárias e fatores geopolíticos externos.

Este atraso na política deixou a economia real exposta a uma cascata de stress. Como a flexibilização monetária opera através de mecanismos de transmissão atrasados, cortes de taxas por si só podem ser insuficientes para evitar uma reavaliação mais profunda dos ativos. O analista sugere que apenas uma intervenção de liquidez em grande escala—potencialmente no valor de trilhões em nova criação de dinheiro—poderia reverter de forma significativa a psicologia atual do mercado. Sem uma ação tão agressiva, espera uma pressão contínua sobre os ativos de risco nos próximos trimestres.

Catalisadores adicionais para a baixa incluem possíveis aumentos das taxas de juro no Japão, o que aceleraria o unwinding do carry trade em iene, potencialmente forçando liquidações de posições alavancadas globalmente.

Onde Poderia o Bitcoin Encontrar o Fundo? Previsão do Sr. Wall Street para 2026

Apesar de manter uma tese de alta de vários anos para o Bitcoin como um ativo de oferta finita beneficiando-se da expansão monetária eventual, o Sr. Wall Street prevê dores a curto prazo. O seu cenário base envolve um reteste inicial da zona de $100.000 ( alinhando com a EMA de 50 semanas ), seguido por declínios acelerados em direção a $68.000-$74.000 até meados de 2026.

Mais preocupante para os detentores, ele coloca o seu alvo principal na faixa de $54.000-$60.000 até ao quarto trimestre de 2026, representando uma queda de aproximadamente 40% em relação aos níveis atuais. Ele estabeleceu posições curtas na banda de $98.000-$104.000 para capitalizar esta reversão esperada.

O analista rejeita explicitamente as alegações de que a flexibilização quantitativa já tenha começado, caracterizando as recentes compras de títulos pelo Federal Reserve como operações táticas e não mudanças estruturais de política. Até que uma expansão de liquidez verdadeira se torne aparente, ele vê as tentativas de rally em direção a $100.000 como oportunidades de venda, e não sinais de breakout.

O sentimento do mercado permanece dividido, embora a deterioração técnica e o pano de fundo macroeconómico tenham mudado o posicionamento entre traders sofisticados para posturas defensivas antes da fase de correção prevista.