Aproveite as Quedas do Mercado: Dois Líderes Fintech Posicionados para Recuperação

Quando as correções de mercado despertam medo nos corajosos investidores, os traders experientes sabem que muitas vezes é a melhor altura para acumular ativos de qualidade. Os últimos três anos provaram que este plano de ação funciona—apesar de recuos acentuados que assemelharam-se a condições de mercado em baixa, aqueles que permaneceram investidos colheram ganhos substanciais. O ambiente de mercado atual apresenta oportunidades semelhantes para investidores dispostos a olhar além da volatilidade de curto prazo.

O Caso das Fintechs Durante a Turbulência do Mercado

As ações de tecnologia financeira têm emergido como os destaques quando os mercados tradicionais enfrentam incerteza. A razão é simples: estas empresas combinam um crescimento explosivo de receitas com margens de lucro em expansão—a fórmula exata necessária para superar o S&P 500 a longo prazo.

Duas nomes destacam-se como particularmente atraentes durante ambientes de mercado em baixa: Robinhood Markets e Interactive Brokers. Ambas entregaram performances notáveis em 2025 e mantêm o ritmo rumo a 2026.

Robinhood Markets: Aceleração de Crescimento em Diversas Frentes

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) quase triplicou de valor no ano passado, mas a recuperação parece longe de terminar. O catalisador? Execução excecional em diversas fontes de receita.

Os resultados do terceiro trimestre da empresa revelaram uma transformação operacional impressionante. A receita duplicou em relação ao ano anterior, enquanto o negócio de mercados de previsão—essencialmente apostas desportivas para contratos financeiros—explodiu em momentum. A negociação de criptomoedas tornou-se um destaque, crescendo mais de 300% em relação ao ano anterior, demonstrando a capacidade da firma de capitalizar tendências financeiras emergentes.

O segmento de mercados de previsão merece atenção especial. Após processar 2,3 bilhões de contratos no Q3, os traders da Robinhood superaram esse número em outubro, com 2,5 bilhões de trades realizados num único mês. Essa aceleração sugere que os mercados de previsão podem tornar-se o próximo grande motor de crescimento da Robinhood.

O que torna isto particularmente otimista: o sucesso nos mercados de previsão tende a impulsionar atividade secundária. À medida que os utilizadores se envolvem mais com a negociação de contratos, normalmente aumentam a atividade em ações tradicionais e opções, ampliando a receita baseada em transações da Robinhood.

Interactive Brokers: Uma Jogada de Valor com Base de Clientes em Expansão

Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) oferece uma tese de investimento diferente, mas igualmente convincente. Embora não cresça de forma tão explosiva quanto a Robinhood, a Interactive Brokers opera com uma avaliação mais razoável—com um múltiplo de apenas 26x lucros futuros—o que deixa um potencial de valorização significativo.

Os fundamentos de crescimento da corretora são sólidos. O volume de negociações de ações aumentou 67% em relação ao ano anterior durante o Q3, contribuindo para um crescimento de receita total de 23%. Mais importante, o motor de lucro principal da empresa—a receita de juros líquidos—expandiu-se 21% em relação ao ano anterior, representando cerca de dois terços das vendas totais.

Esta mudança na composição da receita reflete um envolvimento mais profundo dos clientes. Os empréstimos de margem dos clientes da Interactive Brokers atingiram $77,3 bilhões no Q3, um aumento de 39% em relação ao ano anterior. Quando os investidores sentem-se confiantes o suficiente para emprestar contra as suas posições, isso indica um otimismo crescente e geralmente precede um aumento na frequência de negociações.

A aquisição de clientes acelerou de forma impressionante, com contas atingindo 4,13 milhões—um aumento de 32% em relação ao ano anterior. Essa expansão da base de utilizadores sugere que as melhorias na infraestrutura da Interactive Brokers e as taxas de margem competitivas estão a dar frutos. À medida que a base de clientes cresce, os segmentos de negócio existentes beneficiam de um aumento no volume de transações e de oportunidades de receita diversificadas.

Por que os Mercados em Baixa Podem Criar Oportunidades

A história mostra que ambientes de mercado em baixa frequentemente antecedem os maiores rallies de recuperação. Investidores que acumulam ativos de crescimento de qualidade durante as quedas posicionam-se para capturar retornos elevados assim que o sentimento se normaliza. Tanto a Robinhood quanto a Interactive Brokers demonstraram a excelência operacional necessária para não apenas sobreviver às correções, mas prosperar durante fases de recuperação.

A Interactive Brokers, em particular, tende a realizar recuperações impressionantes quando a confiança dos investidores retorna aos mercados financeiros. A estratégia de crescimento multi-plataforma da Robinhood posiciona-a para captar uma quota de mercado em expansão nos mercados de previsão, criptomoedas e ações tradicionais simultaneamente.

Para investidores com um horizonte de longo prazo, posicionar-se agora nestes líderes de fintech pode revelar-se significativamente mais recompensador do que esperar por condições de mercado perfeitas.