A proteção da privacidade e os requisitos regulatórios têm sido um dilema constante no setor de finanças blockchain. Os inovadores do setor estão a explorar uma nova abordagem para quebrar esse impasse — construindo uma infraestrutura de "privacidade auditável" que permita às instituições financeiras proteger dados sensíveis e, ao mesmo tempo, cumprir as exigências de conformidade.

A chave dessas soluções está no design em camadas. A camada base utiliza tecnologia de provas de conhecimento zero para garantir a confidencialidade dos dados, a camada intermediária fornece módulos de transações privadas (como protocolos de privacidade compatíveis com EVM), gerando simultaneamente provas de auditoria que podem ser divulgadas seletivamente, enquanto a camada superior reserva interfaces padronizadas para os reguladores. Assim, os fundos de investimento podem emitir ativos tokenizados na blockchain — registros de transferências entre contrapartes permanecem totalmente privados, mas os gestores de fundos podem apresentar provas criptográficas às autoridades reguladoras, demonstrando claramente a conformidade de cada operação.

À medida que os quadros regulatórios para blockchain se tornam mais claros em diversos países, a demanda de instituições financeiras tradicionais por integrar-se à cadeia de blocos acelerará. Em vez de resistir à regulamentação, essa infraestrutura de conexão está se tornando uma condição essencial para que o DeFi se torne uma força dominante no palco financeiro mainstream. Quem conseguir aproveitar essa onda de atividades financeiras conformes, de trilhões de dólares, na blockchain, terá a oportunidade de capturar os fluxos de valor mais críticos.