Percebe-se muitas críticas à elevada taxa de liquidação de contratos, mas após uma conversa mais aprofundada, percebe-se que muitas vezes a culpa não está na tendência do mercado, é realmente preciso fazer uma reflexão sobre si mesmo.

Um trader insiste em fazer apenas operações com BTC e ETH, usando um capital de 10 mil euros e mantendo uma operação estável, com uma rentabilidade mensal média de 30% a 50% no ano passado. O mais importante é que nunca passou por uma liquidação. Ele resume alguns pontos-chave, que parecem simples, mas são realmente eficazes:

**O momento de fazer short** — No gráfico de 4 horas, a MA60 e várias médias móveis formam uma zona de resistência. Após uma recuperação, entra-se diretamente, sem precisar adivinhar exatamente onde será o topo. **Sinal de compra** — No momento em que o suporte de nível semelhante é perfurado, constrói-se posições em etapas, subindo aos poucos, sem precisar pegar o ponto mais baixo.

O aspecto mais doloroso é a execução do stop-loss — se a perda diária ultrapassar 15% ou uma única operação perder 10%, é preciso parar. Mesmo que o mercado pareça promissor, é necessário acalmar-se primeiro. Muitas pessoas acabam se dando mal exatamente aqui, pois, ao se deixarem levar pelas emoções, quebram a disciplina.

Na gestão de posições, também há regras: após determinar uma proporção de posição razoável, ela deve ser mantida fixa, sem aumentar ou diminuir posições, nem operar com o máximo de capital. Operações overnight e estratégias de chasing quick money, basicamente, são como cavar uma armadilha para si mesmo.

Quando o mercado está incerto, a estratégia mais segura é ficar em caixa e observar — é melhor perder uma oportunidade de alta do que ser pego numa queda forte. Se realmente ocorrer uma queda, é melhor fazer entradas parceladas; se não houver uma oportunidade clara, continue esperando.

Quando a tendência fica clara, é preciso agir com determinação: fazer short abaixo da linha de tendência, fazer long acima da resistência — mesmo com a rotação de setores, não tenha medo, acompanhe o ritmo.

Essa lógica pode ser aplicada independentemente do tamanho da conta, o núcleo é colocar o gerenciamento de risco em primeiro lugar, e os detalhes precisam ser ajustados com prática e experiência.