Os problemas nas moedas em contratos de negociação surgem porque os grandes investidores têm o controle absoluto do mercado. Recentemente, alguns casos típicos expostos no mercado revelaram as quatro etapas pelas quais os grandes investidores atraem os investidores, bloqueiam fundos e finalizam a venda — cada uma com armadilhas mortais para os investidores menores.

**Primeira etapa: falsa prosperidade que induz a venda a descoberto**

Os grandes investidores elevam o preço da moeda a níveis irracionais, criando a ilusão de que "desta vez vai cair" e atraindo muitos vendedores a descoberto. Quando as posições vendidas estão suficientemente concentradas, eles mudam de estratégia e compram com força, puxando o preço para cima, fazendo com que os vendedores a descoberto sejam liquidados em massa. Assim, eles lucram e limpam os oponentes. Como a liquidez da moeda problemática já é baixa, é fácil manipular o preço com pouco capital.

**Segunda etapa: a taxa de financiamento como uma fervura lenta**

Alguns contratos têm ciclos de liquidação de taxas tão curtos quanto uma hora. Os grandes investidores controlam o mercado, fazendo o preço oscilar dentro de um intervalo, enquanto os detentores de posições pagam taxas a cada hora. Manter a posição por muito tempo? Então, o capital é lentamente consumido pelas taxas. Muitos investidores percebem que, mesmo sem uma grande queda no preço, acabam tendo prejuízo por pagar continuamente. Essa coleta invisível é mais difícil de evitar do que uma queda repentina.

**Terceira etapa: colapso abrupto que leva a zero**

Essas moedas não têm valor real de suporte. Assim que os grandes investidores vendem, ninguém mais quer comprar. Há casos históricos de bilhões de fundos sendo levados em semanas e os responsáveis fugindo — os investidores ficam com tokens que não podem ser convertidos em dinheiro. É comum ver moedas que caem de 20 para 0,02, especialmente em esquemas de pirâmide financeira.

**Quarta etapa: risco da plataforma**

No final, as moedas problemáticas acabam sendo removidas das exchanges, deixando os detentores presos às suas posições.

Essas quatro armadilhas estão interligadas, desde a indução ao ingresso até o momento em que o último centavo desaparece. Para os investidores menores, a melhor defesa é evitar contratos com baixa liquidez e negociações anormais.