Perspectiva Técnica do AUD/USD: A Corrida Pode Sustentar-se à Medida que o Momentum Mostra Fadiga?

O Dólar Australiano aproxima-se de níveis de resistência enquanto consolida ganhos recentes contra o Dólar dos EUA. Após a divulgação do último Índice de Preços ao Consumidor da Austrália, o AUD/USD estabilizou-se perto de 0.6738, mantendo-se próximo dos picos de 15 meses. A questão para os traders agora centra-se em se o momentum atual pode persistir ou se uma correção é iminente.

Contexto Económico: Sinais Mistos de Ambos os Lados

A narrativa de inflação da Austrália continua a melhorar, embora não de forma suficiente para os defensores de uma política mais restritiva. O CPI mensal de novembro manteve-se estável, igualando a leitura de outubro, enquanto a taxa anual desacelerou para 3.4% de 3.8% — ainda acima da zona de conforto de 2-3% do RBA. O CPI de média ajustada, que os formuladores de políticas preferem pela sua consistência, expandiu 0.3% mensalmente e 3.2% anualmente, ambos mostrando uma moderação sequencial em relação a períodos anteriores.

Do lado americano, os dados de emprego apresentaram sinais contraditórios. Os empregos privados em dezembro surpreenderam para baixo, aumentando apenas 41 mil contra expectativas de 47 mil, embora isso tenha revertido a queda de novembro. Enquanto isso, o PMI de Serviços do ISM registrou 54.4, acelerando a partir de 52.6 e superando confortavelmente a previsão de 52.3. As vagas de emprego, no entanto, caíram para 7.146 milhões de 7.449 milhões, ficando abaixo da estimativa de 7.6 milhões. Essas divergências sugerem que o mercado de trabalho está a arrefecer gradualmente, sem sinalizar uma fraqueza aguda.

Perspectiva Técnica: Indicadores de Momentum Emitem Sinais de Aviso

Do ponto de vista gráfico, a configuração de curto prazo do AUD/USD apresenta um quadro nuances. O Índice de Força Relativa está a aproximar-se de extremos em 69, sinalizando tradicionalmente uma sobreextensão e implicando potencial para uma retração. A arquitetura da tendência mais ampla, no entanto, permanece construtiva — os preços romperam decisivamente a resistência anterior em torno de 0.6550 e mantêm-se acima das Médias Móveis Simples de 50 e 100 dias, reforçando a força subjacente.

Se ocorrer realização de lucros, o suporte inicial situa-se perto de 0.6660. Uma quebra desta zona ameaçaria o quadro de alta e abriria exposição para 0.6590-0.6570, onde as SMAs de 50 e 100 dias convergem para formar um cluster de suporte crítico. O Índice Direcional Médio perto de 35.36 confirma que a tendência possui um momentum significativo, reduzindo a probabilidade de uma reversão rápida.

Caminho a Seguir: Os Alvos de Alta Permanecem Intactos

Se a tendência de alta atual persistir apesar dos sinais de sobrecompra, o AUD/USD poderá visar a barreira psicológica de 0.6800. Uma valorização além deste nível criaria condições para um impulso em direção às máximas de 2024 que ultrapassam 0.6900. A estrutura técnica, em última análise, sugere que os traders devem monitorar o RSI para sinais de divergência e ficar atentos a um fecho abaixo de 0.6660 como o primeiro aviso de que o rally pode estar a perder força.