Fazer trading de criptomoedas, o maior risco não está em errar na análise do mercado, mas sim numa liquidação forçada que nunca mais te deixa levantar.

Quando entrei em 2017 com 4200U, muitas pessoas ao meu redor tiveram posições de contrato liquidado, algumas até hipotecaram casas. Mas a minha curva de trading manteve-se sempre numa inclinação de 45 graus para cima, e em 8 anos o meu máximo de retração de capital nunca ultrapassou 8%. Não foi por sorte, nem por informações privilegiadas, apenas tratei o mercado como uma máquina de probabilidades, usando alguns métodos simples e eficazes para fazer arbitragem contínua.

**Primeira dica: Trancar lucros, garantir cada ganho com uma proteção**

Desde o momento de abrir a posição, defino ordens de take profit e stop loss. Assim que o lucro atinge 10% do capital, retiro imediatamente 50% do lucro para uma cold wallet, e o restante uso para continuar a rolar a posição. A vantagem de fazer assim é: se o mercado continuar a subir, posso aproveitar o efeito de juros compostos; se inverter, perco no máximo metade do lucro, mantendo o capital sempre seguro. Em 8 anos, realizei 58 lucros, e numa semana cheguei a retirar até 22 mil U, com o departamento de risco da exchange até fazer uma verificação especial disso.

**Segunda dica: Construir posições desfasadas, jogar em múltiplos períodos de tempo**

Acompanho simultaneamente os períodos diário, de 4 horas e de 15 minutos. O diário define a direção, o de 4 horas busca intervalos, e o de 15 minutos entra com precisão. Para a mesma moeda, normalmente abro duas ordens: A, na quebra do diário, para comprar na alta, com stop na mínima anterior do diário; B, na zona de sobrecompra de 4 horas, usando ordens limitadas para posicionar vendas. Os stops de ambas as ordens ficam dentro de 1,5% do capital, e os lucros são definidos para mais de 5 vezes o risco.

O mercado de criptomoedas passa 80% do tempo em consolidação, e enquanto outros têm muitas liquidações nesse período, minhas posições longas e curtas podem lucrar ao mesmo tempo em ambos os lados. Naquele episódio do colapso da LUNA em 2022, o preço caiu 90% em 24 horas, e minhas ordens de take profit tanto na alta quanto na baixa fizeram meu saldo subir 42% nesse dia.

**Terceira dica: Considerar o stop loss como custo de ingresso**

Muita gente tem medo de usar stop loss, achando que é desperdício. Na verdade, o stop loss é pagar 1,5% do capital para ter a chance de manipular o mercado. Quando o mercado está bom, movo o take profit para deixar o lucro correr; quando está ruim, saio a tempo para preservar o fogo. Assim, o ciclo se repete, e ganho muito mais vezes do que perco.

Na prática, também é importante seguir algumas regras: dividir o capital em 10 partes, usar no máximo 1 parte por operação, e manter até 3 posições abertas ao mesmo tempo; após duas perdas consecutivas, parar para descansar, não abrir "ordens de vingança" para recuperar; e sempre que o saldo dobrar, retirar 20% do lucro para investir em títulos do Tesouro ou ouro, assim mesmo em mercado de baixa não fico nervoso.

O mercado de criptomoedas nunca tem medo de você errar na análise, o que mais assusta é uma liquidação que te impede de se levantar novamente. O núcleo dessas três estratégias é colocar a sobrevivência sempre em primeiro lugar, e o lucro em segundo. Enquanto estiver vivo no mercado, com tempo suficiente para o efeito de juros compostos, a acumulação de riqueza é inevitável.